3 основні фактори, які слід враховувати при купівлі ціни акцій, внутрішньої вартості та вартості підприємства
Щоб краще зрозуміти фондовий ринок, погляньте на ці 3 основні фактори, які слід врахувати, перш ніж робити інвестиції в акції компанії.
1. Ціна
Ціна - фактор номер один, який слід враховувати, приймаючи рішення про інвестування. Не має значення, чи купуєте ви акції, облігації, пайовий фонд, товар чи нерухомість. Ціна, яку ви платите за інвестицію, визначатиме, чи є виграшним чи програшним. Ось ідеальний приклад для ілюстрації цього пункту.
Скажімо, ви шукаєте купити пальто на зиму. Ви йдете до Macy's, і вони пропонують продати вам пальто за 350 доларів. Ви купуєте пальто і задоволені тим, що пальто дуже хотіли. Він відповідає вашому бюджету та вашому організму, і триватиме весь сезон. Але як тільки ви приїдете додому, ви поговорите з вашим другом, який придбав саме таке пальто - але отримав його всього за 200 доларів. Згодом ви розумієте, що хоч вам подобається пальто, ви заплатили занадто багато.
Точно те ж саме може статися при акціонерному інвестуванні. Навіть чудовий товар не варто купувати, якщо ви не отримаєте гарну ціну. Купівля навіть найкращої компанії в неправильний час може призвести до того, що ви втратите гроші на своїх інвестиціях. Ви хочете шукати і скористатися цінними покупками на фондовому ринку. Це забезпечить інвестиції в довгостроковий період.
2. Внутрішнє значення
Уорен Баффет завжди любить дивитися на суттєву цінність інвестицій, перш ніж купувати чи продавати будь-яку компанію. Що таке внутрішнє значення? Це справжня цінність активу. Інвестуючи в акції, справжню цінність можна виявити, забравши всі активи компанії та віднявши її зобов'язання. Це дасть вам основну чисту вартість компанії.
Це відмінна відправна точка, але ви можете краще зрозуміти вартість компанії без особливої роботи. Для деякого розширеного аналізу подивіться на прибуток компанії на акцію (EPS) і помножте це число на річний темп зростання. Оскільки вам буде зручніше з цим аналізом, ви також можете спроектувати майбутні грошові потоки та відняти довгострокову заборгованість.
Якщо ви початковий інвестор, поговоріть зі своїм радником чи брокером про цей рівень розрахунку. Багато інвесторів у акції, такі як General Motors та Blockbuster, не втратили б усіх своїх грошей, якби вони подивилися на внутрішню цінність компаній.
3. Вартість підприємства
Дуже багато інвесторів використовують ринкову капіталізацію для визначення вартості компанії. Незважаючи на те, що ринкова шапка чудово підходить для оцінки розміру компанії, це не найкращий інструмент, який можна використовувати для визначення вартості компанії для потенційного інвестора. Найкращий показник, який слід використовувати при визначенні ціни викупу для компанії, - це вартість підприємства. Цінність підприємства можна знайти, додавши ринкову межу плюс борг, меншості та привілейовані акції та віднявши грошові кошти та їх еквіваленти.
Цінність підприємства - це чудовий інструмент для оцінки запасів, які можуть бути ціллю викупу або кандидатом на викуп, особливо тому, що він враховує боргові зобов'язання компанії. Наприклад, така компанія, як SuperValu, може виглядати вигідною покупкою для покупця з ринковою межею в 1,5 мільярда доларів. Більш детальний погляд, однак, виявить, що покупець дійсно повинен був би заплатити компанії 9 мільярдів доларів за рахунок великого боргового навантаження.
Заключне слово
Жодна сума розрахунку ніколи не дозволить вам точно знати, що акція - це впевнена річ, особливо на світському ринку ведмедів. Але ці три складові - хороший інструмент для нових інвесторів, які намагаються визначити, чи є акція доброю ціною, чи ні. Коли вам буде зручніше працювати з цими номерами, ви будете впевненіше вибирати акції та спробувати більш вдосконалені інструменти для оцінки компаній (Джим Креймер Action Alerts Plus - популярний для вибору акцій).
Чи мали ви успіх на фондовому ринку перегляд цих точок даних? Поділіться своїми історіями та іншими розрахунками, якими ви користуєтесь, у коментарях нижче.
Також погляньте на цей ресурс, щоб отримати поради щодо того, коли це робити продати запаси.
