Інвестиції в соціальний вплив - що це таке і як розпочати роботу

У світі інвестицій з'явилася нова тенденція, яка називається вплив інвестицій, де мета тих, хто її переслідує, полягає не просто в тому, щоб заробити гроші, а в кращому випадку покращити суспільство. Якщо ідея інвестування з метою приваблює вас, варто дізнатися більше про інвестиційні ефекти.

Що таке інвестування?

Вплив інвестицій - це інвестиційна стратегія, яка фокусується на досягненні позитивного соціального впливу на додаток до отримання фінансової віддачі. Хоча це не те саме, що дарувати гроші на благодійність, вкладення інвестицій має сильні філантропічні підґрунтя, оскільки ідея, що стоїть за ним, полягає в тому, щоб вкладати гроші таким чином, що сприяє або безпосередньо призводить до вимірюваного соціального, економічного та покращення навколишнього середовища. Це за своєю суттю як соціально відповідальне інвестування, хоча ці дві концепції мають певні відмінності на практиці.

Вплив інвестицій - відносно новий термін; вона була придумана в 2007 році. Однак концепція інвестиційного інвестування існує десятиліттями, коли соціально свідомі інвестори використовують свої гроші для просування соціальних благ приватним, не маркованим способом.

Ті, хто хоче долучитися до інвестиційного впливу, можуть вирішити інвестиції в конкретні компанії чи проекти, які мають потенціал покращити нашу екосистему, сприяти позитивним соціальним змінам або збагачувати незадоволені країни та громади. Інший варіант - це інвестування у фонди, стратегії яких спеціально орієнтовані на інвестиційні ефекти.

Ті, хто вирішить вкласти свої гроші у можливість інвестування, зазвичай використовують один із двох підходів:

Вплив Перший. При першому підході, головна мета - досягнення конкретної соціальної, економічної або екологічної мети. Ті, хто вперше сприймає філософію, часто готові пожертвувати певним фінансовим результатом для досягнення своїх головних цілей.
Перший фінансовий. При першому фінансовому підході основна мета полягає у досягненні високої грошової віддачі від інвестицій. Ті, хто застосовує перший фінансовий підхід, все одно вкладуть свої гроші в компанії, ініціативи чи фонди, які працюють на сприяння позитивним соціальним змінам, але їх основна мета - заробити гроші.

Обидва підходи однаково справедливі при розробці інвестиційної стратегії. Можливо також змінити свою стратегію з року в рік залежно від ефективності ваших інвестицій. Якщо, наприклад, у вас є сильний прибуток один рік за фінансового першого підходу, ви можете почувати себе комфортно, переходячи до впливу, спочатку зосередьтесь на наступному році.

Вплив інвестицій проти соціально відповідального інвестування

Оскільки інвестиційне вплив та соціально відповідальне інвестування використовують багато однакових філософій, обидва терміни іноді використовуються взаємозамінно. Однак інвестиційне вплив - це не те саме, що соціально відповідальне інвестування.

Соціально відповідальне інвестування передбачає вибір інвестицій, які сприяють соціальному благу на додаток до фінансової винагороди. Ті, хто приймає стратегію соціально відповідального інвестування, як правило, вкладають свої гроші в компанії, які або відомі як соціально відповідальні, або не є явно соціально безвідповідальними. Це може означати вибір компаній, які працюють енергоефективно, або компаній, які, як відомо, пропонують можливості працевлаштування меншинам або інвалідам. Це також може означати уникнення компаній, які в історії забруднюють навколишнє середовище, або тих, хто виробляє продукцію, таку як сигарети, алкоголь чи зброю..

Основна різниця між соціально відповідальним інвестуванням та впливом на інвестування пов'язана з підходом до самої інвестиції. Соціально відповідальні інвестори часто застосовують набір позитивних чи негативних екранів, щоб визначити, де компанії потрапляють у спектр соціальної відповідальності. Навпаки, інвестиційне вплив не працює, включаючи або виключаючи компанії або можливості, засновані на позитивних чи негативних рисах. Натомість ті, хто здійснює інвестиційні вклади, будуть активно шукати інвестиції, які мають потенціал для отримання вимірних соціальних, економічних чи екологічних результатів.

Інакше кажучи, соціально відповідальні інвестори працюють за філософією "не нашкодь". Вплив інвестицій, як правило, робить цю концепцію кроком далі у сферу активних змін на краще.

Крім того, впливові інвестори, як правило, більш віддані, ніж соціально відповідальні інвестори, щоб відстежувати соціальний або екологічний вплив своїх інвестицій. З цією метою інвестори, що впливають на використання, використовують те, що відоме як показники IRIS, які є набором загальновизнаних стандартів, що вимірюють соціальні, екологічні та фінансові показники інвестицій. Навпаки, соціально відповідальні інвестори не настільки віддані вимірюванню їхнього впливу і не використовують стандартний набір показників для звітування про свої соціальні досягнення.

Області впливу

Вплив інвестицій охоплює велику кількість секторів. Ось декілька загальних проблем, які викликають занепокоєння для інвесторів, які впливають:

Здоров'я
Освіта
Екологічність
Малий бізнес та мікрофінансування
Розвиток громади
Чесний торг
Сталі продукти та сільське господарство
Збереження та поновлювана енергія

Можливо, компанія може впливати на більш ніж одну область. Наприклад, екологічно чиста будівельна компанія може використовувати перероблені матеріали та застосовувати екологічну практику будівництва, але це може також забезпечити доступне житло для сімей з низьким рівнем доходу. Або це може запропонувати дешеві лізингові можливості для нових малих громадських підприємств.

Вимірювання фінансових доходів

Деякі можуть припустити, що інвестиційне вплив не дає такої високої віддачі, як інші види інвестування. Однак це не обов'язково так. Важко визначити середню віддачу від інвестицій в цілому в цілому, оскільки вони сильно різняться і охоплюють широкий спектр секторів та видів. Крім того, оскільки багато інвестиційних інвестицій здійснюються приватно (на відміну від акцій, наприклад, що здійснюють торгівлю публічно і ціни на купівлю та продаж яких завжди розкриваються), не завжди можливо отримати дані про фінансову віддачу.

З іншого боку, є деякі дані, які свідчать про те, що інвестиційне вплив може бути вигідним. Згідно з доповіддю Морган Стенлі за 2015 рік, сталі інвестиційні фонди - ті, що створюють позитивний соціальний чи екологічний вплив - досягли або перевищили середню віддачу традиційних фондів. Крім того, на підставі звіту JP Morgan та Global Impact Investing Network, який опитував велику групу інвесторів, що впливають, 68% повідомили, що їхні портфелі відповідають їхнім фінансовим очікуванням, а 65% респондентів очікували, що їхні портфелі принесуть прибуток аналогічно середньому ринковому курсу.

Вимірювання впливу

Розрахунок вашої особистої фінансової віддачі від інвестиційного впливу - досить проста перспектива. Вимірювання впливу, навпаки, складніше. При роботі з окремими компаніями вплив зазвичай вимірюється одним із двох способів:

Вплив продукту. Вплив продукту - це вплив товарів або послуг, вироблених відповідною компанією. Наприклад, компанія може виробляти портативні системи очищення води, які забезпечують чистою водою 10 000 глобальних сіл. Реальним прикладом впливу на продукт є Sungevity, компанія, яка допомагає навколишньому середовищу, передаючи клієнтам системи сонячної енергії, а не примушуючи їх купувати власні системи, що може бути надзвичайно дорогим.
Операційний вплив. Операційний вплив - це вплив діяльності та практики компанії на своїх працівників, її клієнтів, її громаду та навколишнє середовище. Наприклад, компанія може проводити політику переробки частин та поставок для покращення планети, або ж вона може проводити політику передачі продуктів тим, хто потребує. Реальним прикладом оперативного впливу є Грейстон Пекарня, яка забезпечує зайнятість та навчання місцевих жителів, щоб допомогти їм вийти з бідності. Хоча його продукція - хлібобулочні вироби - не обов'язково покращує суспільство, його практика зробила значний вплив на місцеву громаду пекарні. Ще один приклад оперативного впливу - Warby Parker, який дарує пару окулярів комусь, хто потребує кожної проданої пари.

Маючи справу з інвестиційними фондами, що інвестують, інвестори, як правило, повинні покладатися на звітність фонду, щоб побачити, який вплив можуть зробити їх інвестиційні долари. Наприклад, W.K. Місія Фонду Kellogg - це підтримка дітей, сімей та громад, які не знаходяться в житті, та надання їм інструментів для досягнення успіху. З цією метою фонд надає гранти на освіту, медичні послуги та програми розвитку робочої сили. Щороку він випускає звіт, в якому не тільки розкривається його фінансова інформація, але й перераховується кожна ініціатива соціальних дій, в якій вона бере участь. Таким чином інвестори можуть побачити, куди йдуть їхні гроші та які результати отримують їхні інвестиційні долари.

Способи розпочати роботу з інвестуванням

Приєднання до руху інвестиційного впливу потребує дедалі більшої ретельності, ніж звичайні інвестиції. Маючи більшість інвестицій, вам потрібно оцінити ризики та потенційну віддачу. Впливаючи на інвестиції, вам потрібно не тільки проаналізувати ризики та вигоди від ваших інвестицій, але також потрібно забезпечити їх відповідність вашим соціальним цілям. Крім того, ви, ймовірно, захочете інвестувати кошти в компанії або фонди, які дають вам найбільшу можливість реально виміряти свій вплив.

Ось кілька кроків, щоб розпочати:

Визначте свою первинну мету. Перше, що вам потрібно буде вирішити, - це ваша основна мета - зробити вплив чи отримати фінансовий прибуток. Не соромно визначити себе першим фінансовим інвестором, але важливо бути чесним із собою щодо того, де лежать ваші пріоритети.
Поставте мету, пов’язану з впливом. Незалежно від того, чи є вплив, це ваша головна мета, вам потрібно буде з’ясувати, що є успішним впливом у вашій свідомості. Пам'ятайте, що на відміну від фінансової віддачі, цілі, пов'язані з впливом, важче виміряти. Тому вам потрібно буде встановити власні критерії успіху, а потім знайти інвестиційні можливості, які, ймовірно, відповідають вашим цілям. Наприклад, ви можете вирішити, що ваша мета - бачити кращі освітні ресурси, пропоновані в шкільних районах з низьким рівнем доходу. З цією метою ви можете вибрати інвестиції у фонд, який фінансує освітні програми та засоби для недооцінених мікрорайонів. Якщо ви побачите, що показник закінчення певної школи збільшується на 10% внаслідок підтримки інвесторів, це може становити значний вплив на вашу думку.
Поставте фінансову мету. Незалежно від того, чи заробляння грошей за допомогою ваших інвестицій є вашою основною ціллю, або другорядною метою, вам потрібно буде подумати про те, наскільки ви комфортно інвестуєте, скільки ризику ви готові взяти на себе та скільки прибутку ви будете необхідно відповідати вашим загальним інвестиційним цілям. Це також допомагає визначитися, на що будуть використані кошти від вашої інвестиції, будь то вкладення рахунку на короткий ощадний капітал або фінансування виходу на пенсію, оскільки ці фактори можуть формувати фінансову складову вашої інвестиційної стратегії впливу..

Пошук коштів або компаній, які відповідають вашим критеріям

Після встановлення ваших особистих інвестиційних цілей ваш наступний крок передбачає пошук інвестиційних можливостей, які відповідають вашим цілям.

Пошук можливостей для інвестицій

Інтернет пропонує велику кількість інформації для визначення можливостей інвестиційного впливу. Ти можеш:

Шукайте компанії, що мають позитивний вплив, і купуйте їх запаси. Якщо у вас є особлива пристрасть або соціальні результати, ви можете спробувати шукати окремих компаній, які дають результати на цій арені. Наприклад, якщо ви прихильні до екологічності, ви можете ввести в пошукову систему слова "компанії, що допомагають довкіллю". Щойно деякі результати повернуться, ви зможете додатково дослідити конкретні компанії, які відповідають вашим філософіям. Якщо вони публічні компанії, ви можете інвестувати, купуючи їх акції через інтернет-торговий сайт або брокер.
Використовуйте базу даних ImpactBase. На базі Глобальної Інвестиційної Мережі, ресурсного ресурсу для вивчення інвестиційних інвестицій, ImpactBase - це онлайн-база даних, що дозволяє шукати інвестиційні фонди та продукти, розроблені для того, щоб допомогти інвесторам знайти місця, де вкласти свої гроші. Після створення безкоштовного профілю ви зможете шукати інвестиційні можливості, виходячи з ваших конкретних уподобань, таких як фонди або фонди та корпорації. Що ще важливіше, ви зможете ввести критерії, засновані на результатах, щоб знайти можливості, які відповідають вашим цілям. База даних дозволяє вибирати з ряду цілей впливу, таких як енергетика, кредитування громади, здоров'я та освіта. Це також дозволяє орієнтуватися на географічні налаштування, наприклад, Північну Америку проти Африки чи Азії. Нарешті, вона дозволяє вказати, який тип фінансової віддачі ви шукаєте, зокрема, чи прагнете ви до стандартної ринкової норми прибутку чи готові прийняти прибуток, нижчий за ринковий.

Дослідження можливостей інвестування

Як тільки ви зможете звузити свої інвестиційні варіанти, ви захочете перевірити кожну компанію, фонд чи можливість, яка вас цікавить.

Знайти фінансову інформацію про окремі публічні компанії досить просто. Оскільки всі публічні компанії зобов’язані подавати звіти за періоди до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), ви можете використовувати його безкоштовну базу даних EDGAR для доступу до оновлень та отримання фінансових даних. Ви, у свою чергу, можете натрапити на інформацію про соціальний вплив та ініціативи в цьому процесі. Крім того, коли компанії досягають позитивних соціальних результатів, вони не схильні зберігати цю інформацію прихованою. Якщо ви проконсультуєтесь у прес-релізах компанії або зробите основний пошук в Інтернеті, ви, швидше за все, натрапите на деталі її соціальних дій.

Дослідити можливості інвестування впливу через базу даних ImpactBase ще простіше. Після введення критеріїв ви можете натиснути на кожен результат, до якого створюється база даних, і отримати прямий доступ до її інформації. Скажімо, ваш пошук створює один інвестиційний фонд із впливом на навколишнє середовище. Натисніть на цей фонд, і ви отримаєте документацію про його стратегію, фінанси та цілі, пов'язані з впливом.

Зрозуміти, скільки потрібно інвестувати

Деякі інвестиційні фонди мають мінімальні інвестиційні вимоги. База даних ImpactBase, як правило, орієнтована на людей з мінімальним щорічним доходом понад 200 000 доларів, тому, якщо ви хочете інвестувати значно менші суми, вам може бути краще дотримуватися окремих компаній, які випускають акції для населення.

Якщо ви менше займаєтеся зароблянням грошей і більше зосереджуєтесь на впливі, можете подумати про підтримку важливого проекту чи запуску через такі платформи, як Kickstarter. Наприклад, якщо ви захоплені довкіллям, ви можете вибрати фінансування незалежного дослідження, яке досліджує вплив забруднення на конкретний водний об'єкт. Натомість ви отримаєте періодичні оновлення від засновників проекту, щоб ви могли стежити за їх прогресом і бачити, як ваші гроші допомагають розкрити критичні наукові дані.

Багато інвестицій на Kickstarter насправді більше схожі на пожертви, де ви фінансуєте щось, не сподіваючись на отримання прибутку чи навіть повернення початкових інвестицій. Однак, якщо вашою основною метою є сприяння певній соціальній чи екологічній причині, і ви не хочете вкладати багато грошей, можливо, це добре місце для початку.

Заключне слово

Прийняття стратегії інвестування в вплив є чудовим способом заробітку, одночасно сприяючи покращенню суспільства. На відміну від більшості інвестицій, впливові інвестиції дозволяють вам почуватися добре, куди ви вкладаєте гроші. Основним недоліком інвестиційного впливу є те, що воно, як правило, вимагає більшої ніжки, ніж просто вибір акцій чи облігацій. Ви повинні подумати про свої цілі, знайти компанії або фонди, які відповідають вашим цілям, і шукати способи вимірювання вашого впливу. Але якщо ви готові вкластися в час, інвестиційне вплив може бути досить вигідним як на фінансовому, так і на емоційному рівні.

Чи досліджували ви якісь можливості для інвестування впливу? Які соціальні цілі для вас найважливіші?