Що ми можемо навчитися з падіння ведмедя
Коефіцієнт їх боргу та власного капіталу становив 32!
Коефіцієнт боргу до власного капіталу - це в основному зобов'язання компанії, поділені на власний капітал, який володіє фірма. Все, що перевищує 2, повинно вважатись високим для співвідношення d / e, а Stearns був у 32! Проблема з усіма цими великими інвестиційними компаніями полягає в тому, що вони є кучею яєць, котрі ходили до відомих бізнес-шкіл, які навчали їх використовувати пекло з своїх активів. Ви можете стверджувати, що кожна компанія використовує свій борг, але багато хто не має коефіцієнта D / E більше 2 або 3.
Що це означає для вас: Я твердий прихильник того, щоб не заохочувати людей використовувати свої борги чи активи. Багато людей роблять це за допомогою кредитних карток. Вони отримують максимум 0% кредитної картки і розміщують гроші на ощадному рахунку в Інтернеті, щоб заробити від 3 до 4% відсотків. Проблема полягає в тому, що до моменту врахування податків та віддачі, яка ризикує з'їсти, грати в ігри з боргами не варто. Кредитна лінія власного капіталу - це ще один спосіб залучення одного з найбільших активів, вашого будинку. Коли ви виймете HELOC, цей позикодавець стане другим власником власного будинку. Не додайте більше ризику даху над головою. Ви не можете погодитися зі мною на цьому, але просто подивіться на Стюарнса. Вони приймали фінансовий принцип, якому навчали кожного дня, і експлуатували його. Подивіться, де вони їх взяли? Можливо, вам вдасться уникнути залучення боргу, якщо ви будете консервативні з ним, але проблема полягає в тому, що жадібність перетворюється на рівняння, і перш ніж ви це дізнаєтесь, у вас над головою.
Ведмідь Стірнс інвестував на недоведений ринок
Ведмідь Стірнс мав багато грошових коштів, вкладених у іпотечну галузь найвищої вартості. Це смішно, тому що я впевнений, що в компанії були керівники та старші аналітики, які пам’ятають ОСТАННІЙ час, коли іпотечна галузь найвищого рівня розпалася. Підпростори мають місце в суспільстві. Вони допомагають людям з менш ніж ідеальним кредитом стати власниками будинків, але проблема полягає в тому, що їх отримують користі жадібні кредитори та споживачі з очима, більшим за їхній живіт, всмоктується. Але факт, що Стернс вкладає стільки своїх активів у хедж-фонди, Вкладений у ринок субпродажів змушує задуматися, де пройшли освіту керівників Stearn. Знову ж, це, можливо, був лише випадком жадібності.
Як ви дізнаєтесь з цього? Диверсифікація ваших інвестицій є найбільш важливою концепцією, коли ви стаєте серйозним інвестором. Вкладати великі кошти в одну компанію, одну галузь або мати лише одну інвестиційну стратегію - нерозумно. Ви бавитеся на тому, що одна компанія чи галузь завжди будуть робити добре, і вона ніколи не буде корисною. Ви повинні зробити свій інвестиційний портфель різноманітним. Я завжди переконуюсь, що мої інвестиції мають елемент міжнародних акцій, тому, коли ринок США повільний, у Азії та Європи є шанс зберегти портфель сильним.
Я здогадуюсь, що це не буде єдиною брокерською фірмою, яка переживає цю проблему, оскільки багато з них досі використовують ті самі стратегії, що і Bear Stearns. Сподіваємось, вони навчаться на помилках Ведмежа Стівенса.
