Торгівля ф'ючерсами на сиру нафту 101 - які вони та чи варто інвестувати в них?

Існує безліч способів увійти в нафтову промисловість. Наприклад, ви можете придбати запаси нафтових і бурових компаній. Але одна з найприбутковіших - і найризикованіших - інвестицій, яку ви можете зробити, - це нафтові ф'ючерси.

У цій статті ми розглянемо, що таке ф'ючерси на нафту, а потім обговоримо плюси та мінуси інвестування в них. Ви можете вирішити, чи вони є гарним доповненням до вашого інвестиційного портфеля.

Що таке нафтові майбутнє?

Ф'ючерси на нафту - це похідні цінні папери, які дають власникові право купувати нафту за визначеною ціною (аналогічно тому, як працюють акції). Якщо ви здійснюєте своє майбутнє до дати розрахунку, ви можете придбати нафту (торгівля ф'ючерсами на сиру нафту в одиницях 1000 барелів) за ціною, зазначеною у ф'ючерсному контракті.

Якщо ціна нафти виглядає так, що вона буде продовжувати зростати, ви також можете утримувати майбутнє, поки вона оцінює вартість, і продавати її згодом інвестору, який має намір здійснити її.

Переваги інвестування в нафтові ф'ючерси

Ф'ючерси на нафту можуть зробити великі інвестиції і, ймовірно, є одним з найбільш активно торгуваних похідних на ринку. Деякі з переваг інвестицій у нафтові ф'ючерси включають:

Можливість отримати істотний прибуток. Ф'ючерси на нафту можуть бути надзвичайно прибутковими інвестиціями. Деякі інвестори змогли заробити десятки тисяч доларів однією торгівлею, вклавши при цьому набагато менше, ніж було б потрібно на фондовому ринку. Ціна нафти може істотно змінитися за короткий проміжок часу, тому майбутні інвестори можуть побачити раптове подорожчання своїх інвестицій. У періоди, коли ціна на нафту зростає, всі бажають мати можливість придбати її за нижчою ціною. Той, хто має майбутнє, що дозволяє їм це зробити, буде в хорошій позиції.
Ліквідність. Ф'ючерси на нафту є однією з найбільш ліквідних інвестицій через великий обсяг, що торгується щодня. Насправді вони найбільш активно торгуються майбутнім на ринку і, отже, найбільш ліквідними.
Важелі. Ви можете придбати ф'ючерси на нафту з маржею (іншими словами, ви можете позичити гроші для їх придбання). Вимоги до маржі встановлюються біржами, а для нафти вони часто доходять до 5% від вартості інвестицій. Це означає, що ви можете придбати ф'ючерси на нафту на 100 000 доларів лише за 5000 доларів. Це теж може бути дуже небезпечно, але приємно принаймні мати варіанти.
Обмежена пропозиція. Нафта - незамінний ресурс. Той факт, що існує обмежене постачання, пригнічує для більшості людей, але це може працювати на користь інвесторам, які вирішили вкласти гроші у його ф'ючерси. Інші товарні ф'ючерси, такі як кукурудза та худоба, можуть бути замінені, а їх ціни можна стабілізувати. Однак, оскільки світові пропозиції нафти вичерпаються, ціна нафти неминуче зросте.
Легка концепція торгівлі. Хоча співпрацювати з брокером або трейдером, який може показати вам мотузки майбутнього інвестування, розпочати його відносно легко. Кожен, хто потребує небагато часу для дослідження процесу, може розібратися в цьому і розробити торгову стратегію.

Недоліки нафтових ф'ючерсів

Незважаючи на те, що інвестування у ф'ючерси на нафту має багато переваг, про те, що інвестори повинні знати, перед тим, як почати:

Летючий. Усі ф'ючерси - це нестабільні інвестиції, і нафта не є винятком. Ніхто не може з якоюсь визначеністю передбачити, якою буде ціна нафти завтра, наступного тижня чи наступного місяця. Також зміни вартості майбутнього, як правило, змінюються значно більше, ніж запаси. Минулого року ціна на ф'ючерси на нафту зросла на 33%, що стало благом для інвесторів. Однак це показує, наскільки вони чутливі, і вони могли дуже швидко втратити одне значення.
Термін придатності. Усі деривативи закінчуються в певну дату. Якщо ви не зможете їх виконувати до цієї дати, вони стають нікчемними. Вони також втрачають багато своєї вартості, коли ви наближаєтесь до дати врегулювання, тому, якщо ви не збираєтеся здійснювати майбутнє, хороша ідея торгувати ними якнайшвидше. Деякі інвестори хочуть втриматися за свої ф'ючерси і продати їх згодом за вищою ціною, подібно до акцій. Однак вони не розуміють, що тримання на ф'ючерсах змушує їх втрачати свою вартість навіть тоді, коли ціна нафти залишається незмінною. Це тому, що ф'ючерси менш привабливі для спекулянтів, яким потрібен час для здійснення своєї стратегії. Ф'ючерси на нафту, як правило, перераховуються як добрі протягом 9 років, але ви можете придбати їх на ринку будь-коли до їх закінчення. Якщо ви придбаєте майбутнє протягом декількох місяців після його закінчення, це може не залишити вам достатньо часу для успішної торгівлі.
Несподівані поставки. Хоча запаси нафти у світі обмежені, нові джерела все ще знайдені. Новіші підходи, такі як морське буріння, також збільшили запаси нафти. Хоча їх було недостатньо, щоб значно знизити ціни на нафту, вони могли їх знизити достатньо, щоб змусити майбутніх інвесторів втратити гроші на транзакцію.
Чутливість до ряду питань. На ціну нафти сильно впливають багато інших факторів, крім попиту та пропозиції. Наприклад, на нього часто впливають порядок денних політиків, які прагнуть і прагнуть, війни, стихійні лиха та основні новини. Оскільки ціни на ф'ючерси на нафту йдуть рука об руку з ціною нафти, ці події роблять інвестиції в нафту більш ризиковими, ніж багато інших інвестицій.
Загрози від замінників. Зі зростанням цін на нафту компанії та політики шукають нові джерела енергії. Нові варіанти, такі як зелена енергетика, стають ще важливішими, оскільки турбота про довкілля та глобальне потепління зростають. Альтернативні джерела енергії могли б різко знизити вартість нафти, якби вони стали досить популярними (тобто меншим попитом на нафту). Навряд чи це станеться найближчим часом, але це залишається загрозою.
Виснаження нафти. Виснаження світових запасів нафти залишається вигідним для інвесторів, оскільки воно продовжує збільшувати ціни. Однак одного дня поставки нафти будуть повністю використані, і ф'ючерси на нафту явно стануть нікчемними. Це, як передбачається, не відбудеться ще принаймні сорок років. Однак споживання нафти швидко збільшується, тому ми не можемо бути впевнені, коли постачання буде повністю використане. Хоча це може не бути безпосередньою проблемою, але інвесторам потрібно бути з обережністю.

Використання нафтових ф'ючерсів у вашому портфелі

Якщо ви вирішили скористатися ф'ючерсами на нафту, спочатку потрібно відкрити онлайн-ф'ючерсний рахунок (затвердження не гарантується). Після того, як ви все налаштуєте, вам потрібно буде бути готовим думати на ноги. Оскільки термін дії ф'ючерсів закінчується і втрачає значну частину вартості біля дати їх закінчення, вам доведеться швидко рухатися.

Щоб допомогти приймати швидкі та розумні рішення, обов'язково потрібно зробити свої дослідження. Щоденно аналізуйте графіки попиту та пропозиції та розглядайте інші фактори, включаючи погоди, політичні потрясіння та поточні події. Всі ваші дослідження повинні обертатися навколо одного: майбутньої ціни на нафту.

Крім того, ф'ючерси на нафту забезпечують інвестиційну стратегію навіть для тих, хто вважає, що ціна нафти знизиться. Короткий продаж ф'ючерсів на нафту ви ефективно робите ставку на майбутню ціну нафти.

Ще одна важлива примітка, яку слід пам’ятати, - це те, що придбання нафтового контракту дає вам право власності на 1000 барелів сирої нафти. Це означає, що за кожну зміну ціни на нафту на один долар ви матимете прибуток чи збиток у розмірі 1000 доларів. Цей аспект ф'ючерсів ще більше додає ризику та мінливості інвестицій у нафтові ф'ючерси.

Якщо правильно прогнозувати тренд, ви опинитесь у вигідному положенні. Але так само і навпаки. Переконайтеся, що ви знаєте, що робите, перш ніж почати інвестувати у нафтові ф'ючерси.

Хто найімовірніше інвестує у нафтові ф'ючерси?

Багато інвесторів можуть отримати вигоду від інвестицій у нафтові ф'ючерси. Вони або хочуть використовувати контракт у своєму особистому інвестиційному портфелі, або, можливо, планують здійснити майбутнє для фіксації ціни на нафту. Деякі з найбільш поширених інвесторів включають:

Інституційні інвестори, які можуть дозволити собі короткострокову увагу. Взаємні фонди, хедж-фонди, банки та деякі інші інституційні інвестори часто використовують ф'ючерси на нафту у своїх портфелях. Вони прагнуть скористатися будь-якими інвестиціями з високим потенціалом прибутку. Деякі фонди, наприклад фондові фондові торги (ETF), можуть спеціалізуватися на інвестиціях у нафту чи енергію. Ці інвестори можуть дозволити собі мати короткострокові активи у своєму портфелі та брати на себе значні ризики. Однак інвестори, яким потрібно зосередитись на довгостроковій перспективі або повинні бути більш консервативними зі своїм портфелем, швидше за все, не інвестують у нафтові ф'ючерси (наприклад, не підходять для пенсійних фондів чи страхових компаній).
Заможні інвестори. Інвестори з великими сумами грошей мають можливість отримати прибуток від торгівлі ф'ючерсами на нафту. Вони можуть дозволити собі ризикнути втратити багато грошей і звертаються до можливості отримувати великі прибутки. Вони особливо зацікавлені у придбанні цих ф'ючерсів, коли, схоже, ціни на нафту значно зростуть.
Компанії чи організації, які мають основну витрату на нафту. Багато компаній мають значно більші витрати, коли ціни на нафту зростають і, можливо, можуть придбати ф'ючерси, щоб зафіксувати себе в нижчих цінах. Нафта - одна з найбільших витрат для авіакомпаній, комунальних компаній, нафтопереробних заводів та великих транспортних фірм. Вони часто хочуть захистити свій ризик, купуючи ф'ючерси на нафту, щоб їх можна було закрити для придбання нафти за нижчими цінами, особливо коли вони бояться зростання цін на газ.
Інші нафтові компанії. Нафтові компанії можуть фактично купувати ф'ючерси один на одного, щоб вони могли купувати нафту за нижчими цінами, ніж ринкова ставка, та продавати її на відкритому ринку. Хто краще прогнозує зміни цін на нафту, ніж самі нафтові компанії?
Індивідуальні інвестори. Проникливі інвестори прагнуть дотримуватися будь-якої стратегії, яка дає їм можливість заробити багато грошей. Однак багато хто вагається інвестувати у нафтові ф'ючерси через високий рівень ризику.

Коли інвестувати в нафтові ф'ючерси

Багато інвесторів хочуть скористатись ф'ючерсами на нафту, але не вагаються, аби впасти. Гетитація небезпечна на цьому ринку. Якщо ви серйозно ставитесь до інвестицій у нафтові ф'ючерси, вам потрібно зрозуміти, що майже 100% гри є часом.

По-перше, переконайтеся, що ви розумієте години торгівлі, які найкраще підходять для придбання ф'ючерсів на нафту, як правило, між 9:00 та 12:00 за EST. Це найжвавіший і найліквідніший час дня для трейдерів з найменшими розворотами "ставка-запитання".

По-друге, складіть уявлення про те, коли ціна на нафту, ймовірно, зросте. Ось про що слід подумати, перш ніж інвестувати в нафту:

Що відбувається з постачанням нафти? Це, мабуть, найважливіше запитання. Однією з головних причин того, що ціни на нафту зараз швидко зростають, є те, що світові пропозиції нафти виснажуються з тривожною швидкістю. Однак ви повинні знати про зусилля з пошуку нових джерел нафти, наприклад, за допомогою офшорного буріння. Це може збільшити короткочасну поставку нафти і тимчасово змінити ціни. Тимчасове зниження ціни надзвичайно значне, коли ви купуєте ф'ючерси, які закінчуються протягом певного періоду часу. Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) намагається підтримувати ціни на нафту послідовними, але їм, очевидно, важко це зробити. Також країни ОПЕК заробляють багато грошей, продаючи нафту, тому їхня неупередженість утримуванні цін на розумному рівні може бути поставлена під сумнів.
Політичні події та війни. Занепокоєння війнами в Афганістані та Іраку сприяло збільшенню вартості нафти у 2008 році. Політична нестабільність суттєво впливає на ціну нафти, особливо в країнах, де нафта є головним джерелом доходу. Обов’язково слідкуйте за цими подіями, оскільки зміни ціни на нафту зазвичай не відстають.
Економічні змінні. Рецесія змусила багатьох людей їздити рідше. Співробітники навіть намагаються скоротити витрати на поїздки на роботу (наприклад, спілкуватися пару днів на тиждень, щоб заощадити гроші на газ). Авіакомпанії також бачать менше бізнесу. Відбувається загальне зниження попиту на нафту, що впливає на її ціну. Хоча ці ефекти є більш тривалими і важче передбачити, їх слід враховувати, вирішуючи, купувати чи ні ф'ючерси на нафту.
Пора року. Пора року сильно впливає на ціну нафти. У літні місяці великий попит на нафту, оскільки люди більше подорожують. Звичайно, зима - це, мабуть, найбільший час, коли ціни на нафту зростають, коли споживачі опалюють свої будинки та знаходять способи зберегти тепло взимку. Купівля ф'ючерсів на довший термін до цих місяців може надати можливість отримувати прибуток, коли вони фактично виходять.

Заключне слово

Інвестування у ф'ючерси на нафту може бути чудовою стратегією. Вони є можливістю для інвесторів заробити багато грошей, але вони також дуже ризиковані. Перш ніж почати інвестувати у ф'ючерси на нафту, переконайтеся, що ви знаєте, що робите. Ви або збираєтеся багато заробляти або багато втрачаєте на цих ринках. Знайте, що впливає на ціни на нафту і коли найкращий час для придбання. Навіть професіонали помиляються, тому будьте реалістичні перед собою, перш ніж взяти на себе зобов'язання інвестувати.