Пояснені варіанти акцій працівника - плани, оподаткування, плюси і мінуси
Другий спосіб компенсації передбачається у вигляді пільг, таких як страхування (життя, здоров'я, стоматологія та втрата працездатності), оплачувані відпустки та хворі дні, навчання та допомога по догляду за дитиною та інші різні вигоди, наприклад, службові автомобілі та рахунки витрат.
Але багато роботодавців також винагороджують свою робочу силу, дозволяючи купувати акції акцій компанії зі знижкою. Компенсація запасів буває у багатьох формах і є популярною як у роботодавців, так і у працівників з багатьох причин. Однак це є певними потенційними недоліками (про що колишні працівники Enron та Worldcom можуть легко засвідчити).
Як працюють опціони працівника
Хоча відомості відрізняються від однієї форми компенсації запасів до іншої, основна ідея більшості форм полягає в наданні працівникам засобів для придбання акцій компанії, які вони потім можуть продати.
Як працівник реалізує компенсацію з акцій компанії, як правило, відбувається через два або три основні етапи:
1. Надаються акції або опціони акцій
Процес надання компенсації запасів, як правило, починається шляхом надання працівникам відвертих часток акцій або права їх придбання. Роботодавець видає угоду, що надає працівникам можливість придбати або певну кількість, або суму долара акцій відповідно до встановленого графіка чи інших умов, визначених планом. Можливість придбання акцій стає активною в певну дату, відому як дата надання.
2. Опціони акцій здійснюються
Якщо надається можливість придбання акцій компанії, то акції можна придбати згідно з правилами плану, а період, протягом якого це допустимо, часто триває кілька років, доки можливість не буде скасована на дату закінчення терміну дії. Більшість опціональних планів дозволяють працівникові купувати акції або за певною заздалегідь визначеною ціною, або за ціною, на яку торгували на дату надання. Це означає, що працівник зможе придбати акцію зі знижкою, якщо вона подорожчала до моменту здійснення опціону.
3. Продаються акції акцій компанії
Це коли працівники ліквідують акції, придбані ними в плані - або шляхом використання їх вибору на придбання, або шляхом видачі акцій прямо. Більшість працівників можуть зберігати акції, поки хочуть, а в деяких випадках можуть не продавати її до виходу на пенсію. Це тому, що цінність опціонів працівників може значно зрости.
Наприклад, працівникові може бути дозволено придбати акції свого роботодавця за акцію в розмірі 45 доларів США - його ціну на дату гранту. Але ця опція може тривати 10 років, за цей час акція може вирости до 90 доларів за акцію. Потім працівник може реалізувати миттєвий приріст $ 45 за акцію, просто скориставшись опцією купити за 45 доларів, а потім продати акції на відкритому ринку.
Обмеження та умови
Компенсація трудових запасів найманих працівників часто присуджується згідно з графіком відрахування, подібним до плану, що застосовується для виходу на пенсію та розподілу прибутку, і, таким чином, роботодавці використовують для заохочення перебування на посаді в компанії. Інші обмеження або умови також часто ставляться до опціонів акцій, таких як їх конфіскація, якщо працівник переходить на роботу до конкурента.
Оподаткування компенсації запасів
Правила оподаткування компенсації запасів різняться в залежності від кожного типу плану. Правила деяких планів набагато складніші, ніж інші, але загалом більшість працівників реалізують принаймні деякий дохід при здійсненні своїх можливостей, а решта при продажу запасу - якщо тільки варіанти не будуть надані в рамках кваліфікованого плану. Співробітники рідко обкладаються податком при наданні опціону, якщо самим опціоном (не акцією) активно торгується і не має справедливої справедливої ринкової вартості.
Деякі прибутки, що реалізуються в результаті здійснення опціону на акціях, можуть відображатись як доходи від компенсації, тоді як інші типи прибутків класифікуються як короткострокові або довгострокові прирости капіталу. Будь-які обмеження, які встановлюються компанією при здійсненні або продажі акцій, можуть також затримати оподаткування в багатьох випадках, поки обмеження не будуть зняті, наприклад, коли працівник виконує графік накладання прав в плані..
Ці плани також можуть бути позначені як кваліфіковані або некваліфіковані, хоча ці умови не слід змішувати з пенсійними планами, які позначаються як кваліфіковані або некваліфіковані, коли перший тип плану підпорядковується керівництву ERISA, а другий - ні. Загалом, класифіковані акційні плани не одразу оподатковують працівника різницею між умовами та ринковою ціною придбаного запасу, тоді як плани некваліфіковані.
Переваги
Для працівників
Опціони акцій означають додаткову компенсацію у вигляді дисконтованих закупівель акцій, які можна викупити зараз або пізніше з миттєвим прибутком. У багатьох випадках самі опціони мають відчутну цінність, особливо якщо працівник в змозі реалізувати опціон за ціною, значно нижчою від тієї, на якій він зараз торгує. Працівники також можуть отримати вигоду з того, що вони знають, що їх зусилля принаймні опосередковано сприяють зростанню вартості їхніх інвестицій.
Для роботодавців
Роботодавці винагороджують своїх працівників запасами з двох основних причин. Перший полягає в тому, що компанії дешевше і простіше просто випускати акції, а не платити готівкою працівникам. Друга полягає в тому, що ця форма компенсації може служити підвищенню мотивації працівників; робоча сила, яка володіє частиною свого роботодавця, отримує частку безпосередньо в прибутках компанії, окрім отримання щотижневих зарплат. Це може покращити мораль та лояльність працівників та зменшити оборот робочої сили - а також створити іншу групу інвесторів, які купують акції компанії.
Недоліки
Для працівників
Якщо вартість акцій компанії зменшується, то так само роблять значення опціонів або акцій. Ті, хто накопичив значну кількість акцій або опціонів, можуть побачити, що їх чиста вартість знижується в дуже короткі проміжки часу в деяких випадках, наприклад, під час сильних спадів ринку та корпоративних потрясінь..
Крім того, негайний продаж великої кількості акцій, придбаних за допомогою акцій, призведе до значних короткотермінових приростів капіталу, що може різко збільшити податкову накладну працівника за цей рік (за винятком випадків, коли акції продаються в рамках плану ESOP, що є відкладений податком, кваліфікований план, аналогічний 401 к.)
Для роботодавців
Коли акції компанії втрачають цінність, це може залишати співробітників почуття зневіри і призводить до зниження продуктивності та морального стану. Залежно від причини зниження вартості акцій, відсутність мотивації працівників може перетягнути компанію, а отже, і її запас ще більше..
Види компенсації запасів
Нерегламентовані акції
Це найпростіша з двох форм компенсації запасів працівника, які надходять у формі опціону. Ці опції також називаються некваліфікованими акціями через їх податковий режим, який не є настільки сприятливим, як той, який надається їхнім законним двоюрідним родичам. Нестандартні опціони зазвичай вимагають від працівників негайно визнати різницю між ціною здійснення та ринковою ціною акції після здійснення. Ця сума буде відображена як короткостроковий оподатковуваний прибуток. Незаконно встановлені акції пропонуються в першу чергу рядовим працівникам корпорацій як засіб досягнення частки власності в компанії.
Статутні опціони акцій
Також відомі як заохочувальні (або кваліфіковані) акції, встановлені статутними опціями, як правило, пропонуються лише ключовим працівникам та корпоративним керівникам як особливий вид компенсації. Законодавчі опціони акцій можуть бути реалізовані та продані на більш сприятливій податковій основі, ніж незаконні акції, оскільки при здійсненні цих опціонів не визнається дохід. Фактично дохід ніколи не визнається за допомогою цих варіантів, поки акція фактично не продається. Однак дохід від цих варіантів іноді може спричинити альтернативний мінімальний податок.
Обмежені запаси та обмежені запаси (RSUs)
Багатьом керівникам корпорацій та інсайдерам, які присуджують акції компанії, дозволяється продавати акції лише за певних умов з метою дотримання правил, спрямованих на стримування інсайдерської торгівлі, наприклад, вимагаючи від виконавчої влади зачекати певний проміжок часу перед продажем. Це відоме як обмежений запас. RSUs, з іншого боку, є пристроєм для випуску акцій або їх грошової вартості на майбутню дату відповідно до графіка присвоєння без передачі фактичних акцій чи грошових коштів, поки не буде виконано вимогу придбання.
Плани придбання акцій працівника (ESPPs)
Це, мабуть, найпростіший тип програми придбання акцій працівників. ЄСПП фінансуються за рахунок нарахування заробітної плати на основі після оподаткування. Роботодавець перенаправляє частину компенсації працівника на рахунок ESPP, який акумулює гроші з моменту пропозиції або зарахування до дати придбання. Більшість планів ESPP дозволяють працівникам купувати акції компанії зі знижкою до 15% від поточної ринкової ціни. Ці плани можуть бути кваліфікованими, що дозволяє здійснювати довгострокове лікування прибутком капіталу за певних умов, або некваліфікованим, залежно від типу плану та того, як довго зберігається запас до його продажу.
Плани власності на акції працівника (ESOPs)
Це тип кваліфікованого плану, який повністю фінансується акціями компанії. ESOP часто використовують тісно утримувані підприємства як засіб забезпечення ліквідного ринку акцій компанії на основі податкової вигоди; власники можуть розмістити свої акції компанії всередині плану, а потім продати ці акції компанії після виходу на пенсію. Це, мабуть, найкращі плани з податкової точки зору, оскільки дохід від продажу запасів ніколи не визнається, поки він не буде розподілений при виході на пенсію, як і будь-який інший тип кваліфікованого плану.
Акція роботодавця пропонується всередині 401k
Ця форма фінансування пенсійного плану потрапила під ретельну перевірку регуляторів після краху Enron та Worldcom у 2002 році. Хоча багато роботодавців все ще виділяють акції компанії своїм працівникам у своїх пенсійних планах, працівникам необхідно забезпечити адекватну диверсифікацію їх пенсійного портфеля відповідно до до їх допусків ризику та інвестиційних цілей. Співробітники Enron та Worldcom можуть з гіркотою засвідчити дурість розміщення своїх пенсійних портфелів в одній компанії.
Права на оцінку запасів та акцій (SARs)
Фантомні акції названі такими, тому що реальні акції акцій не можуть бути випущені або передані. Цей тип запасів, як правило, орієнтований на користь керівників та ключових працівників, яким, можливо, потрібно відповідати певним вимогам, щоб мати право на отримання плану. "Запас" часто виплачується працівникові у вигляді так званих одиниць ефективності, які представляють акції фактичного запасу. Співробітники отримують багато фінансових переваг власності на акції, фактично не володіючи запасами. ПАР зазвичай виплачують працівникам величину приросту акцій компанії протягом заздалегідь визначеного періоду часу. Ця виплата може бути готівкою, а в деяких випадках її можна здійснити фактичними частками.
Заключне слово
Компенсація запасів - одна з найбільш універсальних форм оплати, доступна як для роботодавців, так і для працівників. Однак однією з проблем, з якою стикаються багато робітників, є те, як акції їхньої компанії можуть чи повинні вписуватися у їхні фінансові плани. Хоча акції компанії часто можуть забезпечити значну вигоду з часом, вона також може створювати податкові події, в деяких випадках, навіть коли грошові кошти не реалізовані.
Щоб дізнатися, як працює ваша програма компенсації запасів, включаючи, як і коли ви будете оподатковувати прибутки, проконсультуйтеся у відділі управління персоналом або фінансовому консультанті..
(фотокредит: Bigstock)
