Що таке поточна основна процентна ставка та як вона обчислюється для кредитування

У цьому контексті термін "прем'єр" позначає основну процентну ставку, також відому як основну ставку позики або основну ставку. Це найнижча ставка, за якою банк дозволяє будь-кому, крім іншого, позичати гроші. Лише найкращі позичальники - корпорації та фізичні особи з надзвичайно високими кредитними балами - фактично сплачують цю ставку. Інші повинні платити основну ставку плюс відсоток, як і ставки, які пропонують вам банки за ваш кредит.

Як встановлюється ставка ставки

Технічно не існує офіційної загальнодержавної преміальної процентної ставки; натомість кожен банк встановлює своє. Однак більшість банків встановлюють свої провідні ставки на одному рівні і одночасно коригують їх.

Коли люди говорять про "основну" ставку кредитування, вони часто посилаються на ставку WSJ Prime Rate, орієнтир, розрахований The Wall Street Journal на основі опитування 10 найбільших банків у США Якщо хоча б 70% цих банків відрегулюйте свої найвищі ставки, у відповідь змінює прайс-ставку WSJ.

Найвища ставка та ФРС

Існує загальна думка, що Федеральна резервна система встановлює основну процентну ставку, але це не зовсім вірно. ФРС встановлює федеральну ставку коштів, ставку, за якою банки позичають гроші іншим банкам.

Однак більшість банків базують свої провідні ставки на ставці федеральних фондів, підвищуючи та знижуючи їх синхронно із змінами цієї ставки. Це означає, що основна ставка, як правило, приблизно на 3% вища за ставку федеральних фондів.

Основна ставка & Libor

Лише американські банки використовують основну ставку. Міжнародні банки мають свою базову ставку, що називається Лондонською міжбанківською ставкою пропозиції, або Libor, яка є ставкою, за якою міжнародні банки позикують кошти один одному. Більшість міжнародних банків також використовують Libor для встановлення своїх ставок за кредитами для клієнтів.

Офіційного зв’язку між федеральною ставкою коштів США та Libor немає. Однак обидві особи, як правило, ростуть вниз у тандемі, коли тримісячна ставка Libor коливається на кілька десятих частин на 1% вище ставки федеральних фондів. Таким чином, Libor, як правило, на 2,5% до 3% нижче норми США.

Коли ставки Libor та федеральних фондів розходяться, зазвичай це знак того, що на фінансових ринках є якась проблема. Наприклад, під час іпотечної кризи з найвищою ставкою у 2007–2008 роках ФРС продовжувала знижувати ставку федеральних фондів, але Libor не рухався до досягнення. Міжнародні банки не хотіли спростити американським банкам брати у них позики, оскільки вони боялися бути обтяженими високим рівнем ризику іпотечного боргу в якості застави.

Банки були настільки стурбовані цим, що в один момент, коли ставка федеральних фондів продовжувала падати, Libor насправді вибухнув. До жовтня 2008 року вона була майже такою самою, як основна процентна ставка в США. Минуло рік, перш ніж паніка згасла і Libor повернувся до свого нормального рівня, трохи вище федеральної ставки коштів.

Зміни ставки пройму

Група, відповідальна за встановлення федеральної ставки коштів, - Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC). Кожні шість тижнів або близько того, FOMC збирається, щоб поговорити про те, чи повинна ця процентна ставка змінюватися.

Коли економіка слабка, FOMC, швидше за все, знизить ставку федеральних фондів. Це спонукає банки знизити свої первісні ставки, полегшуючи позичати гроші. Додавання більше грошей у кишені людей та компаній спонукає споживачів витрачати більше, а компанії вкладати більше коштів у свій бізнес, і обидва ці речі можуть допомогти економіці зростати.

Коли економіка процвітає і, схоже, існує ризик уникнення інфляції, FOMC прагне знизити ставку федеральних фондів. Це підштовхує нижчу ставку і відштовхує запозичення, спонукаючи людей та компанії до стримування витрат. Зниження споживчих витрат спонукає торговців до низьких цін, що допомагає тримати кришку інфляції.

Діаграма з JPMorgan Chase показує, як змінилася основна процентна ставка за останні 35 років. У роки буму 1980-х років, основний курс підскочив до 13%, оскільки FOMC намагався контролювати зростаючу інфляцію. Навпаки, під час спаду, який розпочався у 2008 році, ставка превалювання знизилась до 3,25% і залишалася там протягом років, коли FOMC намагався посилити економіку, що склалася.

Чому головний тариф важливий

Зміни базового тарифу можуть вплинути на ваше життя двома різними способами. По-перше, вони впливають на процентну ставку, яку ви, ймовірно, платите за будь-який вид боргу, від іпотечного кредитування до кредитної картки. По-друге, вони можуть спричинити зміни в економіці загалом. Таким чином, найвища ставка може опосередковано впливати на все - від цін, які ви платите в магазині, до ваших шансів влаштуватися на роботу.

Як розмір ставки позначається на позичальниках

Щоразу, коли основний курс підвищується, разом із ним підвищуються процентні ставки за всіма видами позик. Якщо у вас є кредити з регульованою відсотковою ставкою - наприклад, кредитна картка, іпотека з регульованою ставкою (ARM) або кредитна лінія домашнього капіталу - стрибок основної ставки може призвести до підвищення процентної ставки за цими кредитами. негайно. Як результат, ви можете зіткнутися з більш високими щомісячними платежами за ARM або вищими мінімальними платежами за боргом за кредитною карткою.

Зміна основної процентної ставки не вплине на ваші платежі за іпотекою з фіксованою ставкою чи будь-яким іншим видом позики з фіксованою процентною ставкою. Однак якщо ви купуєте новий кредит, наприклад, кредит на автомобіль або особисту позику, будь-яка зміна базової ставки вплине на процентну ставку, яку пропонує вам банк. Ставки за 30-річними іпотечними кредитами не змінюються автоматично, коли основна ставка зростає, але якщо простір зростає або знижується і залишається там, процентна ставка за іпотечним кредитом, швидше за все, піде з часом.

Це одна з причин, що джерела новин приділяють таку пильну увагу засіданням FOMC та будь-яким заявам голови Федеральної резервної системи. Коли ФРС починає говорити про можливість підвищення чи зниження процентних ставок, це може вплинути на рішення людей щодо того, чи потрібно позичати гроші. Якщо ви думаєте придбати автомобіль або перефінансувати свою іпотеку, і почуєте, що процентні ставки, швидше за все, зростуть, ви, ймовірно, захочете поспішити і взяти позику зараз, поки ставки ще низькі. З іншого боку, якщо новини припускають, що відсоткові ставки можуть знизитися, ви, швидше за все, зачекаєте і побачите, чи зможете ви отримати більшу процентну ставку за своїм кредитом через кілька тижнів чи місяців.

Як прайс-ставка впливає на економіку

Зміна курсу ставки, очевидно, важлива для позичальників, але її ефекти не зупиняються на цьому. Вплив на позичальників впливає на їх купівельну та витрачальну поведінку, що, в свою чергу, впливає на всіх інших людей та компаній, які ведуть з ними бізнес. Врешті-решт, це може вирватися назовні, спричинивши значні зрушення в економіці загалом.

Наприклад, припустимо, що ви власник будинку з ARM. Якщо основна процентна ставка знизиться, ваш щомісячний іпотечний платіж також знизиться, звільнивши готівку у вашому бюджеті. Ви могли б відповісти, витративши більше грошей на розкоші, про які ви скуповували в минулому, наприклад, на харчування в ресторанах, розваги або канікули. Збільшення витрат у цих районах, у свою чергу, додає більше грошей у кишені ресторанів, кінотеатрів, авіакомпаній та готелів.

Звичайно, ваша індивідуальна поведінка не має великої різниці для цих підприємств. Однак якщо всі інші власники зброї у всій країні реагуватимуть так само, як ви робите, щоб мати більше грошей у кишенях, збільшення витрат збільшиться. Ці компанії побачать, що їх прибуток зростатиме, і вони швидше наймуть більше персоналу або відкриють нові відділення. Це створить нові робочі місця, і економіка в цілому швидше буде процвітати.

Зниження процентних ставок також впливає на бізнес. Вони полегшують їм позичати гроші, щоб вони могли наймати більше робочих місць, будувати нові місця або інвестувати в нове обладнання. Загалом, нижчі процентні ставки додають до розширення бізнесу та швидшого економічного зростання.

Все це означає, що коли газета стверджує, що ФРС планує знизити процентні ставки, це знак того, що незабаром ви зможете побачити стимул млявої економіки. Однак це зростання може призвести до підвищення інфляції, тому може бути непоганою вжити певних заходів, щоб убезпечити себе від зростання цін. Навпаки, якщо процентні ставки ось-ось підуть, економіка, швидше за все, трохи сповільниться, і може бути час подумати про підготовку до наступного спаду.

Заключне слово

Ви нічого не можете зробити щодо змін основної процентної ставки, але ви можете вжити певних заходів, щоб зменшити їх вплив на вас. Якщо ви почуєте, що процентні ставки незабаром зростуть, ви можете убезпечити себе, виплачуючи борг за кредитною карткою та іншими позиками з регульованою ставкою, перш ніж вони придбають набагато дорожче. Якщо у вас є позика з регульованою ставкою, яку ви не можете погасити так швидко, як, наприклад, ARM, ви можете уникнути зростання витрат, рефінансуючи її в позику з фіксованою ставкою. І якщо ви знаєте, що незабаром вам знадобиться новий кредит, отримайте його зараз, поки процентні ставки ще низькі.

Ще один спосіб підготуватися до підвищення ставки - почати вкладати більше грошей на заощадження. Більш високі процентні ставки є поганою новиною для позичальників, але вони чудово підходять для заощаджень, оскільки вони заробляють більше на грошах, які вони мають у банку. Однак поки не зациклюйтесь на будь-яких довгострокових компакт-дисках. Зачекайте, коли процентні ставки зростуть, щоб ви могли краще заробити їх.

Навпаки, якщо очікується зниження процентних ставок, варто зачекати деякий час, щоб взяти новий кредит. Якщо ви зможете затриматися, поки основний курс не впаде, ви можете отримати новий кредит за нижчою ставкою. Тим часом зосередьтеся на покращенні кредитного бала. Таким чином, коли настав час взяти новий кредит, ви можете фактично претендувати на основну ставку, замість того, щоб платити додатковий відсотковий пункт або два зверху.

Що вас більше турбує: підвищення процентних ставок чи зниження процентних ставок? Як так?