Угоди про розподіл доходу (ISA) - новий спосіб оплати коледжу

Деякі університети застосовують новий підхід до цієї проблеми: дозволяючи студентам фінансувати навчання в коледжі за рахунок інвестицій, а не за рахунок боргу. Завдяки угодам, що називаються угодами про розподіл доходу (ISA), студенти можуть оплачувати свою освіту, обіцяючи школі зменшити свій заробіток після закінчення навчання.

ISA може бути чудовою можливістю для студентів, які не зможуть фінансувати всю свою освіту в коледжі за допомогою стипендій або студентських позик. Але для середньостатистичного студента його значення не настільки очевидно.

Як працюють угоди про розподіл доходу

Щоб зрозуміти, як працюють ISA, подумайте, як би ви отримали гроші для відкриття бізнесу. Якщо припустити, що ви не могли сплатити свої витрати на запуск з власної кишені, у вас є два основні варіанти: борг або власний капітал. Ви можете позичити гроші, щоб вигнати свій бізнес з місця і повернути його з часом, або ви могли знайти інвесторів, які б оплатили ваші витрати на запуск та отримали частку вашого заробітку, якщо вам це вдасться.

Зазвичай студенти, які не можуть покрити всі витрати на навчання в коледжі, повинні сплачувати їх за рахунок боргу. МСА дозволяють їм використовувати власний капітал, продаючи власне акції разом із школою в якості інвестора. В інтерв'ю Freakonomics Мітч Даніельс - президент Університету Пердю, однієї зі шкіл, який пропонує ISA - називає це "проробляючи свій шлях через коледж після коледжу".

ISAs проти студентських кредитів

Коли ви берете студентську позику, ви позичаєте певну суму грошей, яку потім потрібно повернути з відсотками. Після закінчення навчання вам доведеться щомісяця сплачувати фіксовану суму за борг - і ця сума не змінюється залежно від того, що ви заробляєте. Якщо ваш ступінь коледжу допоможе вам отримати хорошу роботу з високою зарплатою, ви, ймовірно, зможете легко здійснити ці виплати. Але якщо ви не можете знайти роботу, яка платить більше мінімальної заробітної плати, незважаючи на ступінь, ви можете намагатися щомісяця здійснювати виплату.

Що стосується ISA, ваш щомісячний платіж не фіксується. Натомість ви погоджуєтесь платити відсоток від свого доходу за певну кількість років. Ця сума може бути від 2% до 20%, залежно від вашої школи та вашої основної школи, а термін погашення, як правило, становить від 5 до 10 років.

Це означає, що загальна сума, яку ви повернете школі, змінюється залежно від вашого доходу. Якщо ви застрягли, отримуючи мінімальну заробітну плату, ви загалом платите менше, ніж за традиційний студентський кредит. З іншого боку, якщо ви починаєте успішний бізнес і заробляєте мільйони, ви платите набагато більше, ніж ви мали б з позикою - але тоді, у цій ситуації, ви можете легко собі це дозволити.

Деталі угод ISA

Очевидно, коли коледж вступає до МСА зі студентом, він хоче переконатися, що він отримує свої гроші. Однак студенти також хочуть переконатися, що ISA стане для них розумною угодою, перш ніж вони підпишуться. Через це МСА зазвичай містять ряд положень щодо захисту як учня, так і школи. До них належать:

Умови змінної окупності. Відсоток вашого доходу, який ви платите через ISA, часто нижчий, а термін окупності коротший, якщо ви переходите в поле з вигіднішим рівнем. Наприклад, в обмін на допомогу в розмірі 10 000 доларів, інженер-інженер в Пердю заплатить близько 3% свого доходу протягом восьми років, а англійський майор платить 4% протягом майже 10 років. Оскільки, мабуть, інженерний заробіток, можливо, заробляє більшу зарплату, школі не потрібно збирати стільки відсотків, щоб повернути свої гроші. Інші школи стягують однаковий відсоток з усіх учнів, але пропонують лише МСА студентам, які навчаються на галузях, які, ймовірно, будуть прибутковими..
Обмеження сум окупності. Багато шкіл встановлюють ліміт суми, яку потрібно повернути за ваш ISA. Ця сума може бути від 100% до 250% від суми, яку ви отримали через програму. Таким чином, якщо ви будете починати такий мільярдний бізнес, як Facebook, школа не зможе претендувати на частку вашої великої кількості.
Немає обмежень у виборі кар’єри. ISA - це явно вигідніший варіант для школи, якщо ви візьмете найоплачуванішу роботу, яку можете отримати. Однак якщо ви віддаєте перевагу роботі з меншою оплатою праці, яка більше задовольняє інші способи, школа не може змусити вас її відмовити. Поки ви платите відсоток від свого доходу, як було домовлено, ви виконуєте умови свого ISA.
Пауза для неробочих періодів. Звичайно, ти можеш легко скористатися цією угодою, навмисне ковтуючи перші кілька років після закінчення навчання. Щоб уникнути цієї проблеми, у багатьох договорах ISA є пункт, який встановлює угоду на "паузу" в періоди, коли ви не шукаєте роботу. Тож якщо ви закінчите рік після закінчення коледжу, щоб поїхати з рюкзаками по Європі, ваш ISA не запуститься, поки ви не повернетесь і не почнете шукати роботу. Однак якщо ви витрачаєте цей рік після закінчення навчання, шукаючи роботу, і не можете знайти її, годинник ISA продовжує тикати.
Без виплат нижче певного рівня доходу. Виплачувати 5% свого доходу в МСА щомісяця може бути важко керувати, коли ви ледь заробляєте прожитковий мінімум. Через це більшість МСА надходять із мінімальною зарплатою, як правило, від 20 000 до 30 000 доларів на рік. Якщо ви заробляєте менше цієї суми, вам взагалі не доведеться здійснювати жодних платежів, а ваш ISA не працює на паузі.
Ліміт долара. Більшість шкіл встановлюють обмеження кількості допомоги, яку можна отримати через ISA. Типовий максимум - 10000 доларів на рік. За даними Колегії Коледжу, середня вартість навчання за рік і плата в чотирирічному приватному коледжі перевищує цю суму більше ніж удвічі, тому ISA, як правило, недостатньо, щоб покрити всю вартість. Однак "чиста ціна" - яку більшість студентів насправді платять після стипендій та стипендій - значно нижча, тому ISA може бути достатньою, щоб компенсувати різницю.

Як розвивалися ISA

Ідея ISA існує вже деякий час. Економіст Мілтон Фрідман запропонував це у своїй книзі «Капіталізм і свобода» 1962 року, і Єльський університет експериментував з цим у 1970-х. Близько 3 300 учнів навчалися в школі з відстроченням курсу навчання (ТПО), яка організувала його учасників у когорти. Кожен член когорти погодився виплатити школі 4% свого річного доходу за кожну позику в 1000 доларів, доки борг всієї групи не був погашений.

На жаль, програма Yale не вийшла так, як планувалося. Рецесійні 1970-ті означали, що багато членів кожної когорти не могли знайти роботу, тому тим, хто заробляв, доводилося тримати виплату набагато довше, ніж очікувалося. Врешті-решт, найзаможніші члени кожної когорти скористалися можливістю викупити свій вихід із ТПО достроково, сплативши 150% того, що вони позичили, плюс відсотки. Це залишило членів з нижчими доходами нести тягар боргу, що залишився, який зберігався, поки Єль остаточно не закінчив програму в 1999 році.

Приблизно в той же час, коли програма Йела закінчилася, економіст на ім'я Мігель Паласіо балувався з ідеєю почати його в рідній Колумбії, де багато талановитих студентів відмовилися від коледжу, бо не могли дозволити собі навчання. Разом з підприємцем Феліпе Вергарою він заснував компанію під назвою Lumni, яка наразі підтримує ISA для близько 10 000 студентів у Колумбії, Перу, Мексиці та Чилі. Поки що він забезпечив фінансування на загальну суму 50 мільйонів доларів, і зараз він готується вийти на ринок США.

Першим американським університетом, який прийняв ISA, був Пердю, за програмою «Назад котел» (названий талісманом школи, «Котельний виробник»). Це почалося в 2015 році, коли Даніельс, який читав про МСА в книзі Фрідмана, згадав про них на слуханнях у Конгресі про вищу освіту. Після цього він сказав NPR, що його "переповнили" журналісти, які хочуть дізнатися більше про цю ідею, тому він відправився назад до Пердю і створив команду, щоб зробити ідею реальністю. Відтоді декілька інших американських коледжів та університетів, а також деякі програми позаколективного навчання розпочали власні МСА.

Які школи мають МСА

Перелік шкіл, які пропонують МСА, постійно змінюється, оскільки нові школи або випробовують нові угоди ISA, або скасовують ті, які вони мають. Деякі школи перевіряють програму ISA лише за кілька років до її скасування, як це зробив Єльський у 1970-х. Станом на 2019 рік дев’ять американських коледжів та університетів мають ISA:

Університет Пердю. Програма «Back a Boiler» була першою успішною програмою ISA в країні, і вона все ще є найбільшою. Запущений у 2016 році, він забезпечив понад 10 мільйонів доларів фінансування для понад 850 студентів університету Індіани. Він пропонує допомогу від 5 000 до 10 000 доларів на рік для студентів, які закінчили курс першокурсників, оголосили про основні та відповідають школі стандартам "задовільного навчального прогресу" до ступеня. Відсотки та терміни окупності залежать від основних студентів. Студенти можуть отримати окрему угоду ISA за кожний рік, який вони відвідують Пердю, додаючи разом загальний відсоток за кожну угоду, щоб визначити, скільки вони повинні заплатити, коли закінчують навчання.
Коледж Лаккаванни. Цей приватний коледж у Скрантоні, штат Пенсильванія, пропонує свою студію ISA Lackawanna Shares студентам, які не змогли покрити повне навчання за допомогою федеральних студентських позик. Для того, щоб отримати право, студенти повинні мати принаймні 12 кредитів до дворічного або чотирирічного ступеня за однією з 17 визначених програм і повинні підтримувати середній бал принаймні 2,5. Студенти отримують шість місяців пільговий період після закінчення навчання до початку виплат, після чого вони повинні повернути відсоток від свого доходу протягом наступних п’яти років. Однак вони повинні здійснювати виплати лише за місяці, коли їх дохід перевищує 1666,67 доларів, що еквівалентно приблизно 20 000 доларів на рік. Також загальна сума окупності обмежується вдвічі більше, ніж студенти, отримані за фінансування.
Університет Кларксона. Програма Lewis Share Agreement (LISA) у цьому нью-йоркському коледжі є дуже вибірковою, приймаючи лише 20 студентів на рік. Він надає до 10 000 доларів США на рік студентам, які навчаються понад 95 програм на будь-якому з трьох містечок школи. Студент, який запозичив максимальну суму - 40 000 доларів за чотири роки, поверне 6,2% свого доходу протягом 10 років після закінчення навчання.
Коледж Месія. Цей приватний християнський коледж у центральній частині Пенсильванії запустив пілотну програму ISA у червні 2018 року. Він розробив програму за допомогою технологічної компанії Vemo Education, яка допомагає коледжам розробляти та запускати ISA. ISA відкритий для магістрів та аспірантів Месії з професійної або фізичної терапії. Відсотки окупності коливаються від 3% до 3,5% доходу, відхилення від виплат студентам, які заробляють менше 25 000 доларів на рік.
Університет штату Юта. Програма «Інвести в U» в Університеті штату Юта також знаходиться на пілотній фазі. Це відкрито лише для студентів, які отримали ступінь одного року з 18 кваліфікаційних спеціальностей. Ці студенти можуть отримати від 3000 до 10 000 доларів США, щоб покрити будь-які прогалини у фінансуванні після стипендій та стипендій. Закінчивши навчання, вони щомісяця повертають 2,85% доходу за період від трьох до 10,5 років, залежно від їх основної та суми, яку вони отримали. Студенти можуть призупиняти свої виплати, отримуючи диплом, якщо вони заробляють менше 20 000 доларів на рік або якщо вони займаються добровільною службою.
Університет Норвіч. Ця школа Вермонта є найстарішим приватним військовим коледжем у країні. Оскільки школа дорога - понад 60 000 доларів на 2019-20 навчальний рік - 95% її учнів отримують фінансову допомогу. У 2018 році університет розпочав програму ISA разом з Vemo як частину свого 10-річного плану щодо ліквідації попереднього навчання для всіх студентів. Наразі ISA надає допомогу лише юніорам, літнім та студентам п'ятого курсу, яким загрожує випадання через витрати.
Колорадо гірський коледж. CMC - приватний коледж з 11 кампусами. Він пропонує ступінь бакалавра за п'ятьма напрямками - сестринська справа, бізнес, освіта, управління та стійкість - а також вчені ступеня та однорічні сертифікати. Його фонд Sueños (іспанська - «Фонд мрії»), що розпочався в 2018 році. Він зарезервований спеціально для студентів, які мають фінансові потреби, але не можуть отримати федеральну фінансову допомогу, оскільки вони не є громадянами США. Фінансуючи приватними донорами, фонд забезпечує цим студентам до 3000 доларів на рік - що достатньо для покриття витрат на навчання, студентські збори та книги в цьому недорогому коледжі. Студенти починають повертати ці позики через шість місяців після закінчення навчання, але лише тоді, коли вони мають роботу, платячи щонайменше 30 000 доларів на рік. Вони виплачують 4% свого доходу протягом п'яти років або стільки, скільки потрібно, щоб повернути отриману суму (без відсотків).
Зробіть школу. У школі кодування в Сан-Франциско з програмою бакалавра з прикладних інформатик більшість студентів фінансують свою освіту через шкільну школу ISA. Замість того, щоб платити за навчання 70 000 доларів США, вони зобов’язуються виплачувати школі 20% від валової зарплати протягом 60 місяців після закінчення навчання. Або вони можуть розділити різницю, заплативши 35 000 доларів наперед плюс 20% від заробітної плати протягом 30 місяців. Ці виплати починаються, поки випускники не влаштуються на роботу, яка платить не менше 60 000 доларів на рік. Школа також пропонує допомогу на проживання ISA, яка забезпечує 1500 доларів на місяць на витрати на життя в обмін на додаткові 5% до 7% доходу протягом 10 років.
Голбертонська школа. Цей комерційний коледж інженерії програмного забезпечення має кампуси в Каліфорнії та Коннектикуті, а також три в Колумбії та один у Тунісі. Програма ISA дозволяє студентам відкласти навчання, поки вони не закінчать навчання та не знайдуть роботу, яка платить не менше 40 000 доларів на рік. У цей момент вони повинні виплатити школі 17% від валового місячного заробітку, поки вони не сплатять повну суму свого навчання. Якщо студент не знайде роботу за межею заробітної плати протягом двох років після закінчення навчання, їх виплати за ISA починаються зі ставки 0 доларів на місяць до тих пір, поки вони не стануть. Якщо вони не сплатили повну суму через 42 місяці, школа прощає різницю.

Програми ISA не лише для установ, що надають ступінь. Наприклад, розширення UC San Diego Extension пропонує ISA San Diego Workforce Partnership ISA для студентів, які отримують сертифікат на розробку, програмування Java, цифровий маркетинг або аналіз бізнес-аналітики. Студенти Ламбда-школи, онлайн-академії кодування, можуть відкласти навчання в 20 000 доларів США, поки не знайдуть роботу, платячи щонайменше 50 000 доларів на рік. Після цього вони виплачують 17% свого доходу протягом двох років, максимум до 30 000 доларів.

У деяких випадках можна зареєструватися на ISA, навіть якщо ваша школа не пропонує. Компанія під назвою Align Income Share Funding, раніше відома як Cumulus Funding, скорочує операції ISA безпосередньо зі студентами. Компанія може забезпечити фінансування до $ 12 500 в обмін на до 10% від вашого доходу протягом двох-шести років. Ви також можете використовувати Вирівняти ISA як альтернативу позиці для інших видів фінансових потреб, таких як медичні рахунки чи ремонт будинку..

Плюси і мінуси МСА

Хоча МСА технічно не є позикою, це все ж є фінансовим зобов'язанням. Ви отримуєте гроші від школи, і ви зобов’язані їх повернути. І хоча ISA технічно не передбачає відсотків, сума, яку ви повертаєте, зазвичай більша, ніж ви позичили, так само, як це було б з позикою.

Перевага полягає в тому, що ви знаєте, що ваші виплати будуть відповідати вашим доходам. Якщо ви закінчите навчання і не можете влаштуватися на роботу протягом наступних п’яти років або ви можете отримати лише низькооплачувану роботу, вам не доведеться витискати плату в розмірі 200 доларів з мізерного бюджету місяць за місяцем. І ви не будете загрожувати дефолтом за своїми студентськими позиками та немилосердними федеральними колекціонерами, що йдуть за вами.

Звичайно, зворотний бік цього полягає в тому, що якщо ви отримаєте дійсно високооплачувану роботу, ви, ймовірно, в кінцевому підсумку виплатите набагато більше, ніж за традиційний студентський кредит. З іншого боку, якщо ви заробляєте високу зарплату, вищі виплати не будуть для вас такими болючими. А оскільки у більшості ISA є максимальна сума, ви знаєте, що вам не доведеться платити мільйони доларів. Плюс той факт, що ваша школа вболіває за вас, щоб отримати високооплачувану роботу, оскільки вона заробляє більше грошей таким чином, означає, що вона має сильний стимул допомогти вам досягти успіху в кар’єрі.

МСА також не настільки регламентовані, як федеральні студентські позики. Це означає, що ви не можете неодмінно отримувати такі ж перерви на них, як терпіння - пауза у виплатах за кредит - якщо ви зазнаєте труднощів, якщо в договорі ISA не буде вбудована ця вигода.

Останнім недоліком є те, що більшість ISA забезпечать вам лише обмежену кількість грошей. У більшості шкіл ви не зможете покрити всю вартість навчання. Тому, якщо ви не зможете отримати стипендію, вам, ймовірно, все одно знадобиться якийсь студентський кредит, щоб покрити решту рахунку. Але є винятки, як, наприклад, CMC, оскільки його навчання так низьке, а школи кодування, тому що відсоток окупності їх такий високий.

Порівняння вартості

То що краще: МСА або традиційний кредит? Якщо ви менше займаєтеся щомісячними платежами, ніж це загалом коштує менше грошей, це залежить від термінів окупності та кількості заробітку після закінчення навчання.

Наприклад, розглянемо цей гіпотетичний випадок: студент Кларксона позичає загалом 40 000 доларів за програмою LISA і повинен повернути 6,2% свого доходу протягом 10 років. Цей студент закінчує та стає викладачем, заробляючи 40 000 доларів на рік. Це означає, що його виплати за перший рік становлять 2480 доларів на рік, або 206,67 доларів на місяць.

Після п’яти років студент отримує підвищення до 45 000 доларів, тому його виплати піднімаються до 2790 доларів на рік (232,50 долара на місяць). Протягом повних 10 років він окупається в цілому 26 350 доларів - менше, ніж 40 000 доларів, які він фактично отримав. Для цього студента ISA явно була угода. Якби він взяв 10-річну студентську позику під 6%, він заплатив би загалом 53 289 доларів, що більше вдвічі більше.

Але тепер подивіться цифри для студентки Make School, яка вирішила покрити своє повне навчання ISA, сплачуючи 20% свого доходу за п’ять років. Після закінчення навчання вона отримує роботу, яка платить 95 000 доларів - середню стартову зарплату Make School каже, що її випускники отримують. Ця зарплата зростає до 100 000 доларів через три роки.

Протягом п'яти років цей студент повертає загалом 97 000 доларів США назад. Якби вона взяла п'ятирічну студентську позику під 6%, вона повернула б лише 81 197 доларів США, заощадивши майже 16 000 доларів. Тож для цього студента традиційна студентська позика була б набагато кращою угодою.

Багато шкіл, які пропонують ISA, такі як Purdue, пропонують калькулятор порівняння, який допоможе вам оцінити, скільки ви можете розраховувати платити за ISA. Введіть свій основний і рік випуску, і він показує, яка сума платежів, ймовірно, буде ґрунтуватися на середній зарплаті для людей у цій галузі. Ви можете скористатися цим номером, щоб порівняти витрати ISA зі студентською позикою на ту саму суму.

Як прийняти рішення

Якщо ви схожі на більшість людей, загальна вартість - не єдина ваша проблема. Ви також хочете знати, чи має ISA сенс для вашої конкретної ситуації. Задайте собі кілька запитань, щоб з’ясувати, чи підходить ISA для вас.

Куди ти йдеш до школи? Наразі лише декілька американських коледжів пропонують ISA, хоча це може змінитися в майбутньому. Якщо у вас немає такої, ви можете спробувати налаштувати її через Вирівняти. Однак вам потрібно буде пройти кредитний чек та інші тести, щоб оцінити ймовірний майбутній прибуток.
Які ваші інші варіанти? Очевидно, що найкращий спосіб фінансувати навчання в коледжі - це гранти та стипендії, які не потрібно повертати. А для багатьох студентів наступним кращим є федеральний студентський кредит, який пропонує низькі відсоткові ставки та прості умови погашення. Однак якщо ви не маєте права на федеральну допомогу, ISA, швидше за все, буде більш доступною альтернативою дорогому приватному студентському кредиту. Часто це хороший варіант для студентів, які мають право на програму «Відкладені заходи для надходження до дитинства», відому як «Мрійники», які не можуть отримати федеральну допомогу через статус громадянства. Це також може допомогти вам сплатити свій шлях через програму установи, яка не має права на федеральні позики, наприклад, торгову школу.
Скільки тобі потрібно? 10 000 доларів на рік, які може забезпечити більшість ISA, недостатньо для покриття повної вартості навчання в більшості шкіл, які їх пропонують. Більшість студентів потребує додаткової комбінації грантів, позик та стипендій. Однак якщо ви вже видалили всю допомогу з цих джерел і її недостатньо для покриття всіх ваших витрат, ISA може бути менш дорогим способом оплати решти, ніж приватний студентський кредит або позика PLUS. І це, безумовно, краща альтернатива, ніж відмова від школи без диплому, тому що ви не можете дозволити собі платити за останній рік.
На чому ви спеціалізуєтеся, який ваш фах? У багатьох школах відсоток окупності ISA змінюється залежно від вашої основної. Студенти у галузі STEM (наука, технології, інженерія та математика), як правило, можуть сподіватися на менший відсоток свого доходу за коротший час. Для них ISA може бути кращою угодою, ніж позика. Однак для гуманітарних та суспільно-наукових спеціальностей з низьким рівнем прибутку відсоток окупності, як правило, вищий, а термін - довший. Для цих студентів традиційна позика, ймовірно, буде кращою цінністю. Насправді в деяких школах ISA навіть не доступна для студентів у цих галузях, оскільки школі надто важко отримувати прибуток від них.
Скільки ви очікуєте заробити? Хоча ISA - це вигідніші пропозиції для спеціалістів із загалом хорошими перспективами на кар’єру, вони є поганою угодою для людей з дуже високим потенційним заробітком. Оскільки сума, яку ви платите, - це лише фіксований відсоток від вашого доходу, дуже високий заробіток, швидше за все, в кінцевому рахунку повернеться трохи більше, ніж вони позичили. Хоча загальна сума окупності зазвичай обмежена, ці люди майже завжди платять більше через ISA, ніж вони мали б традиційну позику.
Наскільки ви не борги? Немає можливості бути впевненими в тому, чи коштуватиме ISA вам більше або менше, ніж традиційна студентська позика. Поки ви не отримаєте першу роботу, ви не можете точно знати, якою буде ваша зарплата. Однак ISA пропонує вам одну гарантію, що студентська позика не може: Ваші щомісячні платежі ніколи не будуть перевищувати певний відсоток від вашої щомісячної зарплати. Якщо ви жахаєтесь перед можливістю виявити себе безробітними та обтяженими студентськими боргами, які не можете собі дозволити платити, вибір ISA може полегшити ваш розум. А той факт, що ISA не є позикою, робить його привабливим варіантом для тих, чиї релігійні переконання забороняють стягувати або сплачувати відсотки.

Заключне слово

Навіть якщо ви впевнені, що ISA - це правильний вибір для вас, напевно, ви не можете використовувати його для покриття всіх ваших витрат у коледжі. Тож все-таки варто розглянути інші способи утримати низькі витрати на коледж. Ощадні заощадження, стипендії, отримання додаткових кредитів, щоб швидше отримати ступінь, або розпочати навчання в коледжі громади, все це може допомогти вам зменшити загальну суму рахунків та зменшити суму, необхідну для фінансування через ISA.

Як ви думаєте про угоди про розподіл доходу? Чи звучать вони як хороша угода для студентів або як перерва?