Індекс споживчих цін (ІСЦ) як міра інфляції - як вона використовується

ІСЦ - одна з найважливіших цифр, розрахована Бюро статистики праці (БЛС). Він відображає рівень інфляції, який відбувся від одного періоду до іншого, що дозволяє зрозуміти, чому ваші долари сьогодні купують менше, ніж вчора. Федеральний резерв використовує індекс для встановлення грошово-кредитної політики, і Конгрес враховує це при визначенні коригування витрат на життя до федеральних пільг і податків.

Ось що вам потрібно знати, щоб зрозуміти ІСЦ та як це впливає на економіку нашої країни - і ваш підсумок.

Що таке ІСЦ?

Простіше кажучи, Індекс споживчих цін - це зважений показник зміни цін, сплачених типовими споживачами за репрезентативну колекцію товарів та послуг у часі. BLS використовує комбінацію даних вибірки та статистичного аналізу для встановлення ціни на фіксовану категорію товарів і послуг, спожиту сімейною одиницею протягом певного періоду. Порівняння ціни індексу за двома календарними датами забезпечує близьке наближення інфляції між двома періодами.

Три окремі, хоча пов'язані, індекси споживчих цін публікуються щомісяця:

ІСЦ для всіх міських споживачів (CPI-U). Цей показник відображає звички покупців міських та столичних жителів. Він не включає сільських робітників, тих, хто проживає за межами Столичного статистичного району (MSA), військовослужбовців або працівників установ, таких як в'язниці та лікарні..
ІСЦ для заробітчан у містах та службовців, які займаються міською оплатою праці (CPI-W). Цей показник, використовуючи однакові дані про ціни, є меншим набором населення, що має споживчий ІСЦ, який включає службовців службових служб, продажів, будівельників, а також робітників. У цей розрахунок не включаються професійні працівники та працівники, які працюють на заробітній платі, пенсіонери, працівники, які працюють на неповний робочий час, а також самозайняті та безробітні.
Спільна CPI для всіх міських споживачів (C-CPI-U). Створена в 2002 р. Ланцюгова ІСЦ базується на економічній передумові, що споживачі замінюють товари більш високої ціни аналогічною продукцією за нижчими цінами. Іншими словами, споживачі приймають нижчу якість за менші витрати. Цей індекс використовує те саме населення та придбані товари, що і CPI-U, але коригує його так, щоб відображати товари та послуги із заниженою ціною. Як наслідок, C-CPI-U завжди нижчий, ніж CPI-U.

На додаток до трьох основних індексів ІСЦ, BLS публікує щомісячні або двомісячні підмножини індексів, що відповідають конкретним регіонам та MSA, а також вибирає продукти та послуги для ІСЦ-U та CPI-W.

Історія ІСЦ

Провісник ІСЦ, індекс вартості життя, був створений для сприяння вирішенню трудових заворушень після Першої світової війни. Через війну з 1917 по 1919 роки ціни на товари зростали майже на 19%, тоді як зарплата застоювалася. Як наслідок проблем з робочою силою, особливо у містах, що займаються суднобудуванням, Комітет з налагодження праці суднобудівного господарства та Національний комітет з військової праці доручили BLS розробити індекс витрат на життя, який включав «продукти харчування, одяг, оренду, пальне та світло, меблі та різні товари ».

Під управлінням праці BLS в 1919 р. Вперше розробив та повідомив про індекс вартості життя. Це був піврічний підсумок даних про ціни на деякі товари та послуги ("ринковий кошик"), придбаний заробітною платою. - прослуховування сімей у 32 містах, і воно повинно було представляти витрати на життя середніх промислових заробітних плат у кожному міському районі. Порівнюючи індекси за різними датами чи окремими містами, за умови відносного збільшення заробітної плати, необхідного для підтримки однакового рівня життя від періоду до періоду або в одному місті порівняно з іншим.

У 1935 році BLS представила свою первинну версію ІСЦ, в якій розраховувала більше предметів та поєднувала дані з окремих міст, щоб розробити єдину складову цифру. У наступні роки зібрана інформація була модифікована та розширена для кращого відображення типового міського споживача та зміни вартості долара для країни в цілому..

Хоча ІСЦ зазвичай називають індексом вартості життя, ІСЦ не можна використовувати для порівняння витрат на життя з однієї області в іншу. Федеральний уряд більше не публікує офіційного Індексу вартості життя. Однак такі порівняння легко доступні з приватних джерел, включаючи національні фірми з нерухомості та спеціалістів з переїздів.

Як розраховується ІСЦ

Хоча процес, що стоїть за ІСЦ, легко зрозуміти, процедура обчислення заходу вимагає широкого збору даних, складних методів вибірки та опори на певні теоретичні припущення. Зусилля, необхідні для збору даних, що стоять за обчисленнями, надзвичайні та безперервні. Процес включає:

Побудова «ринкової кошика». Використовуючи дані опитувань споживчих витрат, зібрані протягом двох років, BLS визначає тотожність та кількості всіх товарів та послуг, придбаних певним населенням - наприклад, усіх міських працівників (ІСЦ-U). Потім BLS сортує ці товари на більш ніж 200 категорій та вісім основних груп: Продукти харчування та напої, житло, одяг, транспорт, медичне обслуговування, відпочинок, освіта та спілкування та інші товари та послуги. Виключені товари включають безкоштовні товари чи послуги - включаючи ті, які надає уряд безкоштовно, - інвестиції, страхування життя, будинки або грошові подарунки фізичним особам чи благодійним організаціям.
Зважування кожного предмета в кошику. BLS присвоює певний відсоток від загальних витрат за цей період кожній статті, таким чином фіксуючи статті та їх пропорційну частку витрат на ринковий кошик. Склад і відсоток кошика рідко змінюються - це відомо в статистиці як "індекс цін з фіксованою вагою", - щоб було простіше порівняти ціни між різними періодами. Коли коригування в ринковій кошику стає необхідним, BLS підміняє товар, який найбільше нагадує старий товар чи послугу.
Розрахунок витрат кошика. Щомісяця BLS збирає ринкові дані приблизно 80 000 позицій. Кожен предмет відстежують працівники BLS, які телефонують або відвідують тисячі роздрібних магазинів та сервісних компаній, щоб розробити середню ціну за місяць. Оскільки позиції та відсоток їх вартості є фіксованими, єдиною змінною від періоду до періоду є ціна товару. Сума зміни цін на кожен товар від одного періоду до іншого відображає загальну зміну цін між періодами.
Обчислення індексу споживчих цін. Для розрахунку індексу потрібен "базовий рік". Базовий рік - це перший рік у серії і стає відправною точкою для порівняння з іншими роками. ІСЦ в базовому році завжди дорівнює 1,0 або 100% вартості ринкового кошика. Хоча будь-який минулий рік може бути використаний як базовий рік для розрахунку, BLS в даний час використовує середній рівень індексу за період з 1982 по 1984 рр. Розділ 17 Посібника з методів BLS надає додаткові пояснення та приклади обчислень ІСЦ.

ІСЦ та рівень інфляції

Для більшості цілей різниця в ІСЦ від одного періоду до іншого є адекватним поданням інфляції, оскільки вона впливає на споживачів через зростання цін. Інші показники можуть бути більш точними для таких цілей, як розуміння того, як інфляція впливає на валовий внутрішній продукт (ВВП) (дефлятор ВВП), імпорт та експорт (ІПП), або заробітну плату (ЄСВ).

Темп інфляції - це процентне зростання цін на товари та послуги з часом. Він розраховується діленням різниці між ІСЦ за базовий рік та роком порівняння на ІСЦ базового року та множенням результату на 100. BLS надає простий у користуванні онлайн-калькулятор, який робить важкий підйом для вас. Калькулятор представляє різницю в купівельній спроможності від одного періоду до іншого, що легко можна перевести на рівень інфляції.

Наприклад, 1 000,00 доларів США в січні 2010 року має таку ж купівельну спроможність, як 1,161,64 долара в січні 2019 року. Щоб перетворити цю інформацію в рівень інфляції, слід:

Визначте різницю між купівельною спроможністю на кожну дату: $ 1161,64 - $ 1,000,00 = $ 161,64
Розділіть різницю (161,64 дол. США) на початкову купівельну спроможність (1000,00 дол. США) та помножте на 100, щоб визначити рівень інфляції протягом періоду: (161,64 ÷ $ 1000,00) x 100 = 16,164%

Як використовується ІСЦ?

ІСЦ впливає на мільйони громадян та негромадян через використання її як економічного показника та ескалатора платежів у колективних угодах, особистих трудових договорах, довгострокових орендах нерухомості та обладнання, а також у державних програмах допомоги.

1. Економічний показник

ІСЦ - це найпопулярніший та найважливіший індекс, що використовується для вимірювання інфляції, і особливо важливий в управлінні урядовою грошово-кредитної та фіскальною політикою.

Грошово-кредитна політика. Грошово-кредитна політика, що застосовується через Федеральну резервну систему, регулює грошову масу країни - іншими словами, скільки грошей мають витратити люди, інакше відомі як попит. Інструменти політики ФРС включають встановлення процентних ставок та купівлю та продаж державного боргу.
Податково-бюджетна політика. Конгрес та президент встановлюють бюджетну політику США своїми рішеннями щодо податків та державних витрат. Високі податки та низькі витрати сповільнюють економічне зростання, тоді як низькі податки та високі витрати сприяють зростанню ВВП.

Часом обидві політики можуть конфліктувати, наприклад, коли Федеральний резерв підвищує процентні ставки і Конгрес збільшує державні витрати. В ідеалі обидві системи синхронізуються, або намагаються уповільнити темпи інфляції, або уникнути катастрофи депресії.

Економіки рідко є стабільними, циклічні між періодами інфляції (більше грошей, ніж товарів, що спричиняють зростання цін) та дефляцією (більше товарів, ніж гроші, що спричинює зниження цін). Занадто багато з них може мати руйнівні наслідки для економіки країни, виміряні ВВП:

Інфляція. Історично Федеральний резерв намагався утримувати інфляцію на рівні близько 2% щорічно. Більшість економістів вважають, що низький рівень інфляції є позитивним для зростання, оскільки споживачі з більшою кількістю готівкових коштів, ймовірно, збільшать споживання товарів і послуг. Збільшення продажів стимулює бізнес інвестувати в обладнання та працівників для підвищення продуктивності та прибутку. Навіть незважаючи на те, що ціни зростають через більший попит на продукцію - іншими словами, попит перевищує пропозицію - зростання порівняно незначне. У той же час, надмірна інфляція, яку іноді називають «галопуючою» або «гіперінфляційною», коли зростання цін перевищує 10% щорічно, може зруйнувати економіку та повалити уряди.
Дефляція. Коли попит на товари та послуги менше їх пропозиції, ціни падають. Споживачі частіше зберігають свої гроші, очікуючи подальших скорочень у майбутньому. Падіння продажів призводить до циклів зростання безробіття та невдач бізнесу. Під час Великої депресії світовий ВВП знизився на 15%, промислове виробництво - на 46%, зовнішня торгівля - на 70%, тоді як безробіття зросло до 33% у всьому світі та 25% у США.

З двох умов дефляція є найбільш руйнівною, оскільки існують обмеження в тих заходах, які уряд може використати для стимулювання зростання; Наприклад, вона не може знижувати процентні ставки нижче нуля. Без інформації, наданої ІСЦ та подібними показниками, будь-яка спроба контролю над інфляцією чи дефляцією може бути неможливою.

2. Ескалатор платежів

Колективні угоди між групами працівників та роботодавцями зазвичай охоплюють кілька років. Автоматичне піврічне або щорічне збільшення базової заробітної плати - процес, відомий як "індексація" - підтримує купівельну спроможність, погоджену в контракті. Корекція називається коригуванням собівартості або COLA.

ІСЦ також використовується як метод збільшення суми платежів за різними довгостроковими контрактами, включаючи нерухомість та оренду обладнання. Наприклад, підрядники будівель особливо вразливі до непередбачуваного збільшення матеріальних витрат під час довгострокових проектів. Як наслідок, підрядники часто включають автоматичне збільшення умов оплати за контрактом, якщо ІСЦ перевищує певний рівень. Як пояснює у WaterWorld Франк Ребори, віце-президент виробника обладнання для очищення стічних вод, "Коли застосовується застереження про ескалацію, отримані заявки можуть більше відповідати поточним і розумно очікуваним майбутнім цінам. Це забирає необхідність учасників участі у формуванні своїх пропозицій для врахування якоїсь майбутньої невідомої змінної. "

У багатьох федеральних і державних програмах соціального забезпечення та права на забезпечення прав передбачено автоматичне збільшення розмірів виплат на основі змін у ІСЦ:

Федеральні програми добробуту. З шести федеральних програм соціального забезпечення - Тимчасова допомога нужденним сім'ям (TANF), Medicaid, Програма медичного страхування дитини (CHIP), Додаткова програма допомоги на харчування (SNAP), Кредит на податок на прибуток (EITC) та Програма ваучерів на вибір житла - Індексуються лише інфляція SNAP та EITC. Конгрес та уряди штатів встановлюють фінансування та переваги для інших програм.
Федеральні програми прав. Тільки ті, хто зробив внески за допомогою податку на заробітну плату, мають право на ці програми, а саме: соціальне забезпечення, медичне забезпечення, страхування на випадок безробіття та компенсація працівникам. Як правило, і премії, і пільги зростають, щоб врахувати інфляцію.

3. ІСЦ та податки

У 1981 році Конгрес ухвалив Закон про відновлення економіки, який передбачав збільшення особистих пільг та стандартних відрахувань та розширив податкові рамки відповідно до збільшення ІСЦ. Закон про податкову реформу 1986 р. Підтвердив індексацію. У 2016 році Інститут податкової та економічної політики знайшов понад 40 положень у податковому кодексі, які пов'язані з інфляцією.

Хоча ескалація доручень продовжується відповідно до Законів про податкові пільги та робочі місця 2017 року, новий закон замінив C-CPI-U раніше використовуваним CPI-U. Думка Bloomberg назвала зміни «великим, постійним підвищенням податків», регресивний характер якого найбільше вплине на платників податків у нижчих дужках. Це тому, що інфляція збільшує дохід у доларах без аналогічного збільшення купівельної спроможності. Збільшення доходів змушує платників податків у більш високих категоріях податку на прибуток, тобто вони сплачують більше податків, хоча їх долари мають меншу купівельну спроможність.

За даними Фонду податків, у чотирнадцяти з 34 держав, що мають діапазони податку на прибуток, також використовується індексація з ІСЦ. Тим не менш, ставки податку на нерухомість, рівні звільнення від господарства та ставки акцизного податку, як правило, залишаються фіксованими, навіть якщо базовий актив збільшується за рахунок інфляції з кожним роком та приносить більше податкового доходу. Ця практика дозволяє політикам здійснювати "інфляційне підвищення податку", не викликаючи зворотного зв'язку виборців, характерного для явного підвищення податків.

Якщо адекватно впроваджено, індексація забезпечує збереження платників податкової купівельної спроможності в іншому випадку втратити через оподаткування. Без індексації підвищення зарплати, що відображає коригування витрат на життя, може підштовхнути платників податків до більш високої податкової групи та призвести до втрати купівельної спроможності. Інфляційне підвищення податків непропорційно впливає на тих, хто отримує низький і середній дохід, через вузькі дужки в нижньому кінці графіка податкової групи.

4. ІСЦ та соціальне забезпечення

У 1973 році Конгрес прийняв публічне законодавство 92-336 про внесення змін до Закону про соціальне забезпечення 1935 року, щоб додати автоматичне підвищення вартості життя на основі ІСЦ-З. Збільшення обчислюється:

Враховуючи різницю між середньою CPI-W за три місяці третього кварталу поточного року та середньою CPI-W за три місяці третього кварталу минулого року, було здійснено коригування COLA
Розділивши цю різницю на ІСЦ минулого року, було здійснено коригування COLA, помножене на 100

Наприклад, середній показник CPI-W за 2017 та 2018 роки становив відповідно 239.668 та 246.352. Заокруглено до найближчої десятої частини 1%, збільшення за 2018 рік становить: (246,352 - 239,668) ÷ (239,668 x 100) = 2,8%.

Занепокоєння щодо майбутньої життєздатності соціального захисту зросла за останні роки. Запропоновано різні реформи програми, але суттєвих змін не було вжито. Однією загальною пропозицією є заміна C-CPI-U на поточно використовуваний CPI-W, який використовується для обчислення збільшення COLA. Це дозволило б зменшити витрати, оскільки колишня завжди нижча відсоткова ставка. Якщо заміна буде здійснена, зменшені виплати становитимуть приблизно 116,4 мільярдів доларів між 2016 і 2026 роками, згідно з повідомленням Конгресу бюджету в Конгресі. Ця пропозиція є політично суперечливою, противники - від ААРП до консервативних антиподаткових організацій.

Деякі запропонували нову ІСЦ для розрахунків COLA соціального захисту, Індекс споживчих цін для людей похилого віку (CPI-E), який би використовував ту саму ринкову кошик товарів та послуг, але застосовував іншу систему рейтингів, щоб відобразити звички споживання цих віків. 62 і вище. Хоча ця заміна збільшить щорічну виплату пенсіонерам, вона витратить Фонд соціального страхування швидше, ніж поточний ІСЦ-З.

Критика ІСЦ як показник інфляції

Індекс споживчих цін часто критикують за завищення інфляції, насамперед через фіксований склад ринкових кошиків. Критики стверджують, що підрахунок не належним чином враховує споживачів, які регулярно замінюють товари та послуги меншої або вищої якості, ніж ті, які визначені в ринковій кошику. Усі індекси цін мають аналогічний недолік через їх нездатність впоратися з якісними коливаннями чи новими технологіями.

Те, що критики не визнають, - це те, що ІСЦ, за необхідністю, є середнім показником, який представляє собою споживачів у всій країні. Цілком можливо - навіть ймовірно, що вартість життя для різних споживачів зростає різними темпами. В результаті припущені характеристики та структури споживання будь-якої конкретної групи споживачів навряд чи точно представлятимуть характеристики конкретної особи.

Федеральний резервний банк Нью-Йорка, відповідаючи на напади на ІСЦ, заявив, що альтернативи "мають суттєві проблеми самостійно, припускаючи, що ІСЦ, хоча і є недоліком, все ще є нашим найнадійнішим показником змін інфляції".

Заключне слово

У 2019 році Америка відзначає 100-річчя ІСЦ. За минуле століття методи та теорії, що підтримують ІСЦ, змінилися, щоб краще представити типову сім'ю в сучасному світі. Тим не менше, індекс обговорюється і визначається в залах уряду та наукових колективів, а також за столом сімейного обіду, де батьки задаються питанням, чому вони продовжують перевищувати свої бюджети.

Тим не менш, навіть найголосніші противники цього заходу погоджуються, що інформація, що надається ІСЦ, призводить до менш мінливої економіки, скорочення робочих та соціальних заворушень та стабільних державних програм допомоги.

Чи розглядали ви вплив інфляції на ваші доходи та вартість життя? Чи є у вас якісь пропозиції зробити ІСЦ більш представницьким щодо досвіду середнього громадянина?