4 найважливіші стратегії, необхідні при інвестуванні на пенсію

Коли ви будуєте свій портфель для виходу на пенсію, важливо мати на увазі кілька принципів.

Принципи інвестування на пенсію

1. Управління своїми ризиками

Уоррен Баффет, "Мудрець Омахи", який часто зараховують до "Найбільшого інвестора всіх часів", нібито мав два правила: "Правило номер один: Ніколи не втрачайте гроші. Правило номер два: ніколи не забувайте правило номер один ».

Загальновизнано, що інвестиції з більшою прибутковістю передбачають припущення більшого ризику. За логікою, ви хочете збалансувати ризик і винагороду. Якщо ви не зухвалий азартний гравець, ви, мабуть, не хочете портфеля, який є всім або нічого (всі активи в категорії високого ризику, з високою винагородою) або, що ще гірше, активи, які мають високий ризик, але низький потенційний винахід.

На щастя, аналітики та теоретики фондового ринку провели численні дослідження, щоб краще зрозуміти взаємозв'язок між ризиком та винагородою у спробах мінімізувати ризики та максимізувати прибуток у межах портфелів. Вибираючи інвестиції, будьте в курсі бета-та R-квадратних значень, двох заходів, що порівнюють інвестиції з загальноприйнятим ринковим індексом (ОВДП для облігацій; S&P 500 для акцій) і можуть допомогти вам краще збалансувати ризик.

Бета-версія є мірою мінливості - як актив рухатиметься порівняно з ринком; 1,2 бета - означає, що актив переміститься на 20% більше, ніж ринок вгору або вниз, а 0,75 бета - означає, що він переміститься лише на три чверті, ніж ринок. По мірі дорослішання ви повинні намагатися мати середню бета-версію 1,0 або менше, тим самим знижуючи волатильність вашого портфеля та ймовірність надзвичайних втрат.
R-квадрат є мірою кореляції між портфелем та індексом. Високий рейтинг (80% - плюс) свідчить про те, що фонд буде отримувати вигоду або значно втрачати в міру переміщення індексу; низький рейтинг R-квадрата є показником того, що кореляція є меншою. На практиці, якщо ви сплачуєте збори та комісії менеджеру пайових інвестицій за фонд з рейтингом R-квадрата в районі 1,0, вам слід подумати про ліквідацію фонду та вкладення виручки в індекс, фіксуючи ту ж дохідність, що і раніше плюс збори та комісії, які ви раніше сплачували.

2. Нехай час працює для вас

Інструктуючи свого протегенера Уоррена Баффетта, автор Бенджамін Грехем сказав: "У короткостроковому періоді ринок - це машина для голосування, але в довгостроковій перспективі - це зважувальна машина". Цифри відображають його думку - у період між 1950 та 2010 рр. Середня віддача S&P 500 протягом одного року становила 8,4%, що включає рік із великою віддачею 53,4% та втратою живота - 44,8%.

В короткостроковій перспективі акції є винятково мінливими, відображаючи емоції покупців і продавців. З часом логіка та фактичний фінансовий результат витісняють емоції та навіть повертаються (стають менш мінливими). Наприклад, з 1900 року лише п'ять 10-річних періодів, коли ринок дав негативну віддачу. Згідно з дослідженням Crestmont Research, середня віддача за весь період (включаючи негативні десятиліття) за 10-річний період становила 10%.

Отримані уроки з цієї історії наступні:

Залишайтеся інвестованим. Продовжуйте свою інвестиційну стратегію на ринках вгору та вниз. Було втрачено більше грошей, намагаючись зателефонувати на ринковий напрямок, ніж заощаджено через емоції. Якщо ваша мета - довгострокове підвищення капіталу, визнайте, що настануть періоди, коли ринкові цінності знизяться.
Вартість долара в середньому закупівлі. Не намагайтеся викликати напрямок ринку - вкладаючи періодичну фіксовану суму, ви купуєте більше акцій, коли вони дешеві і менше акцій, коли вони дорогі.
Диверсифікуйте свої інвестиції. Окремі компанії по-різному впливають на економіку. Поширення ризику дозволяє уникнути катастрофічних втрат однієї інвестиції.

3. Зосередьтеся на розподілі активів

Незважаючи на те, що в останніх дослідженнях оскарження твердження про те, що розподіл активів є основним визначальним фактором ефективності портфеля, воно залишається важливим, на нього припадає від 33% до 75% дисперсії прибутку. Це єдиний найбільший фактор для довгострокового портфеля без активного управління (типовий пенсійний фонд для самоврядування) - не окремі інвестиції, ні ринкові терміни. Багато фінансових консультантів рекомендують враховувати вік власника рахунку / бенефіціара при розподілі активів; чим молодший вік, тим більша частка активів повинна вкладатися в капітальні вкладення. Наприклад, у 50-річного віку може бути портфель 70% власного капіталу та 30% фіксованого доходу, тоді як 70-річному віку краще обслуговувати портфель, рівномірно розподілений між власним капіталом та фіксованим доходом..

Перебалансування свого портфеля щорічно є важливим, оскільки значення постійно змінюватимуться. Однак не будьте занадто агресивними, намагаючись пристосувати невеликі зміни. Дослідження T.Rowe Price показало користь майже 20 000 доларів США за 20-річний період для тих інвесторів, які щорічно балансували порівняно з тими, хто щомісяця намагався коригувати свої активи.

І не забувайте про вплив плати за управління, комісійні та консультаційні послуги на загальну віддачу при виборі інвестицій. Хоча багато керівників фондів сприяють досягненню мети "побити ринок", дослідження показують, що багато хто не досягає цієї мети. Постійна діяльність - купівля та продаж на короткостроковій основі - збільшує адміністративні витрати. Подумайте про використання ETF у своєму портфелі, щоб мінімізувати ці витрати з погіршенням потенційного прибутку. Ці витрати можуть бути більшими, ніж вплив інфляції на ваші кінцеві значення.

4. Мінімізуйте свої податкові зобов’язання

Податки на прибуток можуть суттєво перешкоджати зростанню інвестиційного портфеля та суттєво знижувати рівень наявного доходу, який можна розподілити власникам рахунків. Незалежно від того, чи будувати свій рахунок спочатку, підтримувати його під час виходу на пенсію, або переставляти окремі компоненти у вашому портфелі, щоб отримати більший дохід, ви повинні знати про податкові наслідки. На щастя, податковий код надає вам широкі можливості мінімізувати податковий приріст, незалежно від того, будуєте ви баланс свого рахунку чи ліквідуєте активи для розповсюдження.

Ці можливості включають:

Лікування капітальних прибутків та втрат. Прибуток від активів, які перебувають у власності на один рік або довше, обкладається меншим податком, ніж прибуток від активів, що належать менше року. Ставка податку на приріст капіталу застосовується до всіх активів, що утримуються довше одного року; активи, що утримуються менше одного року (короткострокові), оподатковуються за регулярними ставками доходу. Наприклад, якщо ваша гранична ставка податку на прибуток становить 28%, ставка податку на прибуток на активи, що утримуються один рік або довше, складе 15%. Одружені платники податку з оподатковуваним доходом понад 450 000 доларів США обкладаються максимальним податком у розмірі 20%. Крім того, втрати від продажу активів можуть бути використані або для зменшення приросту капіталу, або для зменшення звичайного доходу до максимум 3000 доларів на рік. Втрати, що перевищують ліміт в розмірі 3000 доларів США, можна перенести та використати в наступні роки.
Відрахування інвестиційних витрат. Інвестиційні витрати, такі як комісія за інвестиційну допомогу, підписки на фінансові видання, адвокатські та інші юридичні витрати та сейфи, можуть бути відраховані із вашого звичайного доходу, якщо вони перевищують 2% від вашого скоригованого валового доходу. Проценти, виплачені за кредитами, які ви надаєте для придбання інвестицій, можуть використовуватися для компенсації інвестиційного доходу, такого як дивіденди та відсотки, хоча «кваліфіковані дивіденди» - дивіденди, які отримують пільговий податковий режим - не включаються. Зайві інвестиційні витрати на інвестиції також можна перенести на майбутні роки.
Податкові рахунки. Податковий кодекс заохочує заощадження за допомогою різноманітних рахунків з податковими умовами, дозволяючи відрахувати внески на рахунок із звичайного доходу (таким чином інвестуючи дотакси), а залишок на рахунку накопичуватись на основі відкладеної податком. Податки з цих рахунків сплачуються, коли кошти вилучаються в наступні роки. Іншими словами, ви отримуєте відрахування негайно, але будете сплачувати податки під час зняття та використання коштів. Якщо є обмеження на щорічні внески на рахунки, існують спеціальні положення, які дозволяють застарілим власникам рахунків вкладати більші суми, ніж ліміти . Для 2014 року максимум, який ви можете внести на внесок у традиційний або Roth IRA, - менший розмір 5500 доларів (6500 доларів США, якщо ви старше 50 років), або ваш оподатковуваний дохід за рік. Приклади цих облікових записів, які надають переваги податку, включають традиційний план IRA, план 401k, план 403b та 457 - всі популярні способи заощадити на пенсії. Традиційні рахунки, що підлягають сплаті податку, мають сенс, якщо ваша податкова група буде нижчою, коли ви знімаєте кошти, ніж ваша дужка, коли ви вносите внесок на рахунок. І IRA, і 401ks мають версії Roth, які відрізняються від традиційних планів. Створений сенатором Вільямом Ротом у 1997 році, версія Roth IRA або 401k не дає вам податкового вирахування при внесенні, але дозволяє балансу зростати без податків, тобто немає податків, які потрібно сплачувати при виведенні коштів..

Податкові закони постійно змінюються та переосмислюються. Поради професійного експерта з оподаткування можуть бути неоціненими і заощадити тисячі доларів на непотрібних податках. Оскільки такі поради можна вирахувати із звичайного доходу, розумним інвесторам слід регулярно звертатися до податкового консультанта, щоб їх діяльність відповідала закону і мінімізувати податок.

Заключне слово

Заощадження на пенсії - це процес, який триває протягом усього життя. Не існує ідеальних інвестицій, ані методів, які гарантують успіх. Якщо ви вирішите дотримуватися порад, подумайте про слова Дейва Рамзі, відомого фінансового автора та телевізійної особистості: «Фінансовий мир - це не придбання речей. Це навчитися жити менше, ніж ти заробляєш, тож ти можеш повернути гроші та мати гроші на вкладення. Ти не можеш виграти, поки цього не зробиш ».

Чи є у вас принципи інвестицій, яких ви дотримуєтесь?