3 причини інвестувати в некерований фондовий фонд (ETF)

Чому? Інвестиція в ETF вимагає менших зусиль, менших досліджень, меншої ретельності і включає менший ризик, і, ймовірно, дасть вам кращу віддачу від інвестицій, ніж більшість керованих портфелів.

Підводні камені інвестування в акції

Люди, як правило, заощаджують частину свого поточного доходу, щоб гарантувати, що вони матимуть достатні кошти для очікуваних майбутніх витрат, таких як придбання будинку, освіта дітей, вихід на пенсію або непередбачена фінансова ситуація. Обсяг наявних коштів у майбутньому залежить від комбінації пропорції поточного доходу, спрямованої на заощадження та інвестиції, а також прибутку від цих інвестицій. Простіше кажучи, більше вкладати кошти та отримувати більший прибуток від своїх інвестицій призведе до більшої суми наявних коштів у майбутньому.

Незважаючи на те, що інвестиції в окремі акції роками сприяли більшій віддачі порівняно з іншими інвестиційними механізмами, така стратегія була поставлена ​​під сумнів низкою інвестиційних радників з наступних причин:

1. Повернення вищого рівня малоймовірне
За словами Франсуа Рошона, президента фірми з управління багатствами Giverny Capital, «більшість інвесторів - професіонали чи ні - не можуть перемогти ринок». Ефективна гіпотеза ринку говорить про те, що індивідуальні ціни на акції відображають всю інформацію, відому про компанії, так що від "переходу на проблему їх збирання" немає вигоди. Хоча деякі академіки заперечують це з теорією поведінкового фінансування, більшість економістів припускають, що спроба обіграти ринок - це дурне доручення для всіх, особливо для любителів-інвесторів, які працюють на неповний робочий день..

2. Інвестування в окремі акції коштує дорого
Комісії, отримані за купівлю-продаж окремих цінних паперів, є основою, на якій спирається Уолл-стріт. Незважаючи на те, що середня комісійна ставка впала за транзакцію, збільшення загального обсягу транзакцій більш ніж замінило будь-які втрачені доходи. Середньоденний обсяг на Нью-Йоркській фондовій біржі в 1970 р. Становив 11,6 млн акцій; до 2009 р. середньодобовий обсяг зріс до понад 2 млрд. акцій. Було підраховано, що комісії знижують середньорічну прибутковість типового портфеля інвесторів на 0,67%, що є значним штрафом, якщо врахувати середньорічну прибутковість Нью-Йоркської фондової біржі за останні 10 років - 4,18%.

3. Забезпечення портфоліо окремих акцій забирає багато часу
У книзі Малькольма Гладвелла «Похитники» підказує, що для того, щоб стати «експертом», потрібно 10 000 годин зусиль та практики. Час, необхідний для постійної ідентифікації, дослідження та визначення того, чи варто купувати, продавати або зберігати цінні папери в портфелі, може легко зайняти 10 годин або більше на тиждень. Люди, які займаються кар'єрою, є добрим подружжям, роблять сім'ю та є активними членами спільноти, рідко мають вільний час, щоб присвятити своєму інвестиційному портфелю.

4. Активне інвестування заохочує короткостроковий фокус із негативними наслідками
У людей є психологічна неприязнь до втрати чи визнання помилки. Ця риса відображається в нашій тенденції продавати зростаючі акції занадто швидко і тримати падіння запасів занадто довго, що призводить до менших прибутків і більших збитків. Як наслідок, окремі інвестори постійно виснажують свої портфелі, виключаючи ті компанії з більшим потенціалом, акції яких зростають на користь, щоб утримати інвестиції в компанії, акції яких падають у вартості.

Переваги інвестування ETF

Фондовий біржовий фонд - це пул некерованих цінних паперів, зібраних для відображення показників фондового індексу (таких як DJIA або NYSE), товару або цінних паперів цих компаній у певній галузі. Акції ETF торгують як акції - ви можете купувати, продавати короткий, використовувати маржу, купувати в одиницях однієї акції або купувати та продавати опції.

Ціна одиниці ETF встановлюється ринковою пропозицією та пропозицією. Однак розбіжності між ціною та базовою вартістю окремих цінних паперів, що складають індекс, миттєво виявляються та усуваються великими професійними торговими групами за допомогою потужного комп'ютерного обладнання та складного програмного забезпечення. Практично кажучи для окремих інвесторів, ETF завжди відображає значення індексу.

Інвестувати в ETF легко, не вимагає постійної уваги та є менш напруженим для більшості інвесторів. Як і акції, ETF торгують постійно цілий день, і особливо привабливі для інвестора, який вважає, що послідовно бити ринок неможливо, хоче інвестувати в одну галузь або, можливо, вважає за краще інвестувати виключно в компанії певної країни. Він чи вона можуть віддавати перевагу цінним паперам тих компаній, цінні папери яких є менш мінливими, ніж галузь у цілому, або компаній, пов'язаних із ціною конкретного товару, наприклад, нафти чи золота.

Є великі ETF для великих американських компаній, невеликих, інвестиційних трестів у нерухомість, міжнародних акцій, облігацій і навіть золота. Yahoo! Фінанси перелічують 1440 доступних ETF, достатньо різноманітності, щоб задовольнити найвибагливішого інвестора.

Інвестиція в ETF рекомендується для більшості інвесторів з наступних причин:

1. Дослідження та вибір інвестицій ETF вимагає мало часу
Інвестування в акції окремої компанії вимагає значної ретельності для пошуку, перегляду та засвоєння мінімальної інформації про компанію - зокрема про потенціал та ризики ринкової стратегії компанії, здатність її керівництва реалізовувати стратегію, а також сили імовірні відгуки конкурентів. З іншого боку, легко знайти експертні думки та об'ємні дані щодо загальної економіки та її перспектив, або ймовірного впливу економіки на конкретну галузь.

Наприклад, можна легко припустити, що охорона здоров'я буде принаймні увагою уваги уряду та інтересів інвесторів протягом принаймні десятиліття, через необхідність галузі переробити себе на майбутнє. Іншими словами, легше вразити більшу ціль (галузь), ніж око маленького бика (компанія в галузі).

2. Плата за управління ETF коштує менше
Розумні інвестори, включаючи радників та спонсорів взаємних фондів, диверсифікують свої портфелі акцій, тримаючи мінімум 8 - 10 цінних паперів одночасно. Але придбання та продаж окремих позицій на акціях коштує дорого, як і плата за управління, яку ви можете заплатити радникові. Насправді деякі приватні радники беруть відсоток від прибутку.

З іншого боку, некеровані ETF мають низький щорічний плата за управління, як правило, від 0,5% до 0,9% вкладених коштів, що значно нижче плати, що стягується більшістю взаємних фондів або інших керованих портфелів. Це робить їх ідеальними для довгострокового інвестора, що купує, і це стратегія, яка виявилася успішною протягом багатьох років.

3. Інвестиційна експертиза або постійна увага необхідні
Якщо у вас є доступ до інформаційної станції або The Wall Street Journal, ви можете легко визначити вартість вашої інвестиції. Звичайно, оскільки у вас є портфель, який відображає ефективність індексу, а не конкретного цінного папера, мінливість ваших інвестицій буде набагато меншою, ніж типовий покупець акцій. Таким чином, ви не будете відчувати тих самих моментів, що пошкоджують шлунок, без сну типового інвестора в безпеку, а також не потрібно постійно перевіряти свої інвестиції.

Заключне слово

Як колишній радник з інвестицій, CFP та представник цінних паперів, я визнаю, що жоден тип інвестиційної стратегії або стратегія не є ідеальним для кожного інвестора, ні гарантія майбутнього успіху. Однак за свої 40 років інвестування я побачив, що мало хто з інвесторів постійно перевищує або дорівнює середній прибуток DJIA або S&P 500 за період років. З цієї причини я, як правило, рекомендую вкладати кошти в некерований ETF без застережень.

Якщо ви один з тих рідкісних людей, які мають досвід, час та нерви для інвестицій безпосередньо в акції окремих компаній, я сподіваюся, що ви будете дотримуватися методів виживання акцій, що були визначені містером Баффеттом на щорічній зустрічі в Беркшир Хетхауей.

Які ваші думки щодо некерованих ETF?