5 інвестицій з низьким рівнем ризику, які пропонують високий дохід

Це створює дилему для багатьох інвесторів, які прагнуть гідної рентабельності своїх грошей, але не хочуть ризикувати втратою своєї основної суми. Однак існує кілька варіантів інвестицій, які сплачують більш високі відсоткові ставки, ніж компакт-диски та казначейські цінні папери з дуже розумною сумою ризику. Ті, хто готовий вивчити деякі з цих варіантів, можуть значно збільшити свій інвестиційний дохід без доводиться лежати неспати вночі, переживаючи, чи будуть їх гроші ще вранці.

Підпишіться на безкоштовний онлайн-чек-акаунт у BBVA до 2/28/20 та встаньте до а $ 250 бонус (з кваліфікованою діяльністю).

Розуміння інвестиційного ризику

Види ризику

Однією поширеною помилкою, яку роблять багато інвесторів, є припущення, що дана інвестиція є або "безпечною", або "ризиковою". Але безліч наявних сьогодні інвестиційних пропозицій часто не можна класифікувати так просто.

Існує кілька типів та рівнів ризику, який може мати певна інвестиція:

Ринковий ризик: Ризик того, що інвестиція може втратити свою цінність на ринку (стосується передусім акцій та, вдруге, інвестицій з фіксованим доходом). Ринковий ризик присутній на ринках биків і ведмедів, відповідно до цієї статті Investment U.
Процентний ризик: Ризик того, що інвестиція втратить вартість через зміну процентних ставок (стосується інвестицій з фіксованим доходом)
Ризик реінвестування: Ризик того, що інвестиція буде реінвестована за меншою процентною ставкою, коли вона погашиться (стосується інвестицій з фіксованим доходом)
Політичний ризик: Ризик того, що іноземні інвестиції втратять цінність через політичні дії в цій країні (акції, розташовані в країнах, що розвиваються, особливо сприйнятливі до цього)
Законодавчий ризик: Ризик того, що інвестиція втратить цінність або інші переваги, які вона пропонує через нове законодавство (всі інвестиції піддаються цьому ризику)
Ризик ліквідності: Ризик того, що інвестиція не буде доступною для ліквідації, коли вона необхідна (стосується інвестицій з фіксованим доходом, нерухомості та іншого майна, яке може бути неможливо швидко продати за справедливою ціною)
Ризик купівельної потужності: Ризик того, що інвестиція втратить свою купівельну спроможність через інфляцію (стосується інвестицій з фіксованим доходом)
Податковий ризик: Ризик того, що інвестиція втратить свою вартість або рентабельність капіталу через оподаткування (більшість інвестицій піддаються цьому ризику)

Інвестиції з фіксованим доходом, такі як облігації та компакт-диски, зазвичай піддаються ризику процентної ставки, реінвестування, купівельної спроможності та ліквідності, в той час як акції та інші інвестиції на основі власного капіталу є більш вразливими до ринкового ризику. І хоча деякі інвестиції, такі як муніципальні облігації та ануїтети, принаймні частково захищені від податкового ризику, жодна інвестиція не захищена від політичного чи законодавчого ризику.

Звичайно, конкретні види ризику, які стосуються інвестицій, будуть змінюватися залежно від її специфічних характеристик; наприклад, інвестиції, що знаходяться всередині IRO Roth, ефективно захищені від оподаткування незалежно від усіх інших факторів. Рівень ризику, який несе певна ціна цінних паперів, також змінюватиметься залежно від її типу, оскільки акції з невеликим обмеженням у технологічному секторі, очевидно, матимуть набагато більший ринковий ризик, ніж привілейовані пропозиції акцій чи корисних послуг.

Спектр ризику

Взагалі рівень ризику, який несе інвестиція, безпосередньо відповідає її потенційній користі. Зважаючи на це, спектр інвестицій з ризиком до винагороди можна розбити таким чином:

Безпечна / низька віддача: Компакт-диски, казначейські цінні папери, ощадні облігації, страхування життя (від високо оцінених носіїв)
Дуже низький ризик / віддача: Фіксовані та індексовані ануїтети, страхування муніципальних облігацій
Низький ризик / віддача: Корпораційні облігації інвестиційного рівня (з рейтингом BBB або вище), незастраховані муніципальні облігації
Помірний ризик / повернення: Бажані запаси, запаси комунальних послуг, взаємні фонди доходів
Середній ризик / повернення: Пайові пайові фонди, акції «блакитних чіпів», житлова нерухомість. Інвестування в образотворче мистецтво Майстерні роботи може також запропонувати високу віддачу.
Високий ризик / віддача: Малі та середні запаси, невеликі фонди та взаємні фонди, які інвестують у певні галузі економіки, такі як технології та енергетика
Спекулятивна / агресивна віддача: Нафтогазові інвестиції, товариства з обмеженою відповідальністю, фінансові деривативи, запаси копійок, товари

Розуміння того, де різні види інвестицій потрапляють у спектр ризику до винагороди, може допомогти інвесторам визначити можливості домагатися більшої віддачі, зберігаючи при цьому безпеку. Більше того, усвідомлюючи конкретний тип ризику, якому піддається інвестиція, інвестори можуть приймати кращі рішення щодо того, що підходить для їхньої ситуації та портфеля.

Інвестиції від дуже низького до помірного ризику

Не існує такого ризику, як безризикова інвестиція - всі інвестиції, включаючи ті, що гарантовано повертають основну суму, несуть певний ризик. Але ті, хто бажає взяти участь у категорії інвестицій із низьким та середнім рівнем ризику, можуть знайти значно кращі доходи, ніж ті, що пропонуються у безпечній категорії.

У цих категоріях є ряд хороших варіантів:

1. Бажаний запас

Бажана акція - це гібридна цінна папір, яка торгує як акція, але багато в чому діє як облігація. Він має встановлену ставку дивідендів, яка зазвичай приблизно на 2% вища, ніж платять компакт-диски чи казначейства, і, як правило, торгується в межах декількох доларів від ціни, за якою він був виданий (як правило, 25 доларів за акцію).

Деякі інші характеристики переважних запасів включають:

Бажані пропозиції зазвичай виплачуються щомісяця або щокварталу, а їхні дивіденди можуть бути сприятливими для лікування капітальних прибутків у деяких випадках.
Привілейований запас також має дуже малий ризик ліквідності, оскільки його можна продати в будь-який час без штрафу.
Основними видами ризику, що несе переважний запас, є ринковий ризик та податковий ризик.

Є кілька типів бажаних акцій:

Кумулятивний перевага. Накопичує будь-які дивіденди, які компанія-емітент не може виплатити через фінансові проблеми. Коли компанія зможе взяти на себе зобов’язання, тоді всі прострочені дивіденди будуть виплачені акціонерам.
Бажана участь. Дозволяє акціонерам отримувати більші дивіденди, якщо компанія справляється в фінансовому плані.
Бажаний кабріолет. Може конвертуватись у певну кількість акцій звичайного запасу.

Найбільш бажані випуски також оцінюються агенціями з кредитного рейтингу, такими як Moody's і Standard & Poor's, і їх ризик за замовчуванням оцінюється так само, як і для облігацій. Якщо емітент кращої пропозиції є фінансово дуже стабільним, то він отримає більш високий рейтинг, наприклад, AA або A +. Емісії з нижчим рейтингом виплатять більш високу ставку в обмін на більш високий ризик дефолта.

Привілейовані акціонери також можуть розраховувати на повернення своїх грошей у емітента перед простими акціонерами, якщо компанія буде ліквідована, але вони також не мають права голосу.

2. Комунальний запас

Як і привілейовані акції, загальнодоступні акції, як правило, залишаються відносно стабільними в ціні і виплачують дивіденди приблизно на 2% до 3% вище за казначейські цінні папери. Ці акції можна придбати через онлайн-брокера типу Ally Invest. Деякі з основних характеристик запасів комунальних послуг включають:

Комунальні акції є загальними запасами і мають права голосу.
Ціни їх акцій, як правило, не такі стабільні, як переважні пропозиції.
Вони є нециклічними запасами, а це означає, що ціни на них не зростають і не падають із економічним розширенням та скороченням, як у деяких секторах, таких як технології чи розваги. Оскільки люди та підприємства завжди потребують газу, води та електроенергії незалежно від економічних умов, комунальні послуги є одним із найбільш оборонних галузей економіки.
Комунальні акції також часто оцінюються рейтинговими агенціями так само, як облігації та привілейовані випуски, повністю ліквідні, як привілейовані акції, і можуть бути продані в будь-який час без штрафу.
Комунальні акції, як правило, несуть трохи більший ринковий ризик, ніж бажані питання, а також підлягають оподаткуванню як на дивіденди, так і на будь-які прибутки від капіталу.

3. Фіксовані ануїтети

Фіксовані ануїтети розраховані на консервативні заощадження пенсіонерів, які прагнуть підвищити прибутковість із збереженням основного капіталу. Ці інструменти мають кілька унікальних особливостей, серед яких:

Вони дозволяють інвесторам відкласти практично необмежену кількість грошей і дозволяють їм рости відкладеними податками до виходу на пенсію.
Основна сума та відсоток за фіксованими контрактами підкріплюється як фінансовою міцністю страхових компаній, що їх випускають, так і державними гарантійними фондами, що відшкодовують інвесторам, які придбали ануїтетний договір у неплатоспроможного перевізника. Хоча були випадки інвесторів, які втрачали гроші з фіксованою ануїтетом через те, що компанія-емітент збанкрутувала, шанси на це сьогодні є надзвичайно низькими, особливо якщо контракт придбаний у фінансово надійного перевізника.
Натомість за їх відносну безпеку фіксовані ануїтети також сплачують нижчу ставку, ніж комунальні послуги або привілейовані акції; їх ставки, як правило, приблизно на 0,5% до 1% вище, ніж компакт-диски або казначейські цінні папери. Однак деякі фіксовані оператори з ануїтетною пропозицією також пропонують більш високу початкову ставку, або "тизерну" ставку, як спосіб залучення інвесторів.
Існують також індексовані ануїтети, які можуть дати інвесторам частину прибутку на боргу чи ринках акцій, гарантуючи при цьому основну суму. Ці контракти можуть забезпечити відмінну прибутковість капіталу, якщо ринки працюють добре, тоді як вони можуть запропонувати лише невеликий приріст втіхи за ведмежих умов.
Ануїтети нагадують ІРА та кваліфіковані плани тим, що вони збільшують податкові відстрочки з 10% штрафу за зняття коштів, знятих до 59 1/2 віку. Як і ІРА та інші пенсійні плани, всі види ануїтарних договорів беззастережно звільняються від завірення, а також захищаються від кредиторів у багатьох випадках.
Основними ризиками, пов’язаними з ануїтетами, є ризик ліквідності (через пенсію за дострокове зняття, а також будь-які збори за здачу, що стягується страховим перевізником), ризик процентної ставки та ризик купівельної спроможності..

4. Посередні компакт-диски

Цей тип компакт-дисків може бути привабливим варіантом для ультраконсервативних інвесторів, які не можуть дозволити собі втратити жодного свого довірителя. Ці інструменти мають такі особливості:

Хоча вони не сплачують ставки настільки високі, як привілейовані або комунальні акції, посередницькі компакт-диски можуть платити значно більше, ніж їх колеги, які продаються особистими банкірами.
Брокеровані компакт-диски випускаються як облігації та торгують на вторинному ринку, але все ще страхуються FDIC - за умови, що вони зберігаються до погашення. Якщо компакт-диски продаються раніше, то інвестор може отримати менше, ніж їх номінал на вторинному ринку.
Багато брокерських фірм продають цей тип компакт-дисків. Наприклад, Едвард Джонс використовував посередницькі компакт-диски, щоб залучити клієнтів з банків, які прагнули підвищити дохідність.
Посередні компакт-диски несуть ризик ліквідності, який поставляється з будь-яким іншим типом облігацій та підлягають оподаткуванню.

5. Взаємні фонди облігацій та доходів та пайові інвестиційні фонди (UITs)

Інвесторам, які шукають більш високу врожайність, було б розумно врахувати багато взаємних фондів облігацій чи інших взаємних фондів, орієнтованих на прибуток, або інвестиційних фондів, які зараз доступні. Ці транспортні засоби мають різний набір переваг та недоліків, ніж окремі перелічені пропозиції:

Фонди доходу інвестують у широкий спектр інструментів для отримання доходу, таких як облігації, іпотечні кредити, позикові заставні позики та привілейовані та комунальні акції. Диверсифікація та професійне управління, які вони пропонують, зменшують ринкові та реінвестуючі ризики, виявлені в окремих цінних паперах. Поєднання різних класів цінних паперів, таких як облігації та привілейовані акції, також може поєднуватись для забезпечення вищої виплати з меншим ризиком, ніж окремі пропозиції.
Інвестори мають широкий вибір, коли справа стосується фондів доходу. На сьогодні доступні сотні, якщо не тисячі, фондів доходу - інвестори повинні точно знати, що вони шукають, і робити домашнє завдання, перш ніж вкладати гроші. Деякі фонди дуже консервативні, інвестуючи лише у такі речі, як грошові інструменти та казначейські цінні папери, інші ж набагато агресивніші і прагнуть до того, щоб забезпечити високий рівень доходу. Фонди, які інвестують виключно у фонди комунальних послуг, також можуть вважатися фондами доходу, хоча вони можуть мати зростання як другорядну мету. Але ті, хто розглядає запаси комунальних послуг, також можуть урізноманітнити фонд комунальних послуг або UIT.
Фондові торги - це найновіший гравець у блоці. Ці інструменти нагадують UIT, оскільки вони є упакованою групою попередньо обраних цінних паперів, але на відміну від традиційних UIT, вони щодня торгують на ринках, як акції, і їх можна купувати та продавати під час денних торгів. Багато ETF також спрямовані на отримання доходу, використовуючи описані вище стратегії.
Фонди доходу пропонують ринковий ризик, ризик реінвестування та податковий ризик у більшості випадків. Вони також можуть мати політичний ризик для міжнародних фондів та ризик купівельної спроможності за рахунок консервативних фондів.

Morningstar.com може надати об'єктивну інформацію про характеристики, ризики, стиль управління та історію діяльності більшості фондів, а також порівняти кожен із його колегами. Ці кошти можна придбати через інтернет-брокера або подібного роботодавця Краще.

Заключне слово

Інвестори, які прагнуть доходу, мають декілька альтернатив, які можуть запропонувати вигідні виплати з мінімальним ризиком. Важливо розуміти, що не існує такого поняття, як справді безризикова інвестиція, але різні інвестиції несуть різні види ризику. Однак, ті, хто готовий вважати консервативними до помірних альтернатив, які приносять дохід, які не гарантуються основною особою, можуть отримати вищу виплату, ніж те, що можуть запропонувати традиційні банки. Для отримання додаткової інформації про інвестиції, що приносять прибуток, зверніться до свого фінансового радника.

Які ваші улюблені варіанти інвестування з низьким та помірним ризиком?