Чи є ануїтети гарною інвестицією? - 7 речей, які слід розглянути

Сьюз Орман, фінансовий радник і телеведуча, каже, що "не дуже багато з нас взагалі повинні інвестувати кошти в ануїтети", і що "є причини, чому вони іноді мають сенс, але є ще більше причин, чому вони в основному цього не роблять. " Однак навіть найбільш критичні визнають, що ануїтети забезпечують реальні вигоди для деяких інвесторів з унікальними потребами.

Якщо ви зараз плануєте придбати ануїтет, задайте собі наступні запитання. І майте на увазі, що, як і інші пенсійні рахунки, на кошти, зняті з ануїтету до настання 59-ти 1/2-річного віку, на додаток до податку на прибуток від знятої суми, нараховується пеня в розмірі 10%..

Питання, які слід задати собі, перш ніж інвестувати кошти в ануїтети

1. Ви накопичуєте чи розподіляєте активи?

Багато людей акумулюють інвестиції протягом своїх робочих років, щоб забезпечити отримання доходу, як тільки вони перестануть отримувати зарплату. Якщо ваша пенсія в майбутньому буде більше п'яти років, малоймовірно, що ануїтет зростатиме так само швидко, як і інші інвестиційні засоби, такі як загальні акції, пайові фонди або фондові фондові торги (ETF). Якщо ви стурбовані безпекою своїх інвестицій, портфель диверсифікованих високоякісних корпоративних облігацій (ААА), ймовірно, виплачуватиме вищу процентну ставку, ніж будь-яка ануїтет з фіксованою ставкою або навіть індексований пайовим капіталом від страховика, що займає рейтинг AAA..

2. Скільки триває період капітуляції?

Хоча більшість ануїтетів дозволяють знімати обмежену кількість коштів щороку без штрафних санкцій (максимальний розмір зняття зазначено в договорі), будь-які зняття коштів, що перевищують максимальний ліміт, підлягають стягненню. Вік не є фактором плати за здачу; гонорар стягується, будь то 25 чи 65 років.

Страховик вводить плату за здачу з метою захисту від "пробігів" на інвестиційний пул. Зазвичай плата зменшується щороку, коли проводиться ануїтет. Наприклад, надлишок коштів може стягуватися з 10% плати за здачу в перший рік після інвестицій, 9% плати за здачу протягом другого року, 8% плати за третій рік тощо, поки плата за здачу не зникне.

Якщо ви виходили на пенсію (або наближаєтесь до виходу на пенсію) і не передбачаєте, що вам доведеться робити надмірні вилучення протягом періоду, коли застосовується плата за здачу, вам слід врахувати ануїтет, особливо якщо ви турбуєтесь про те, що ви втратите дохід протягом свого життя. За словами MarketWatch, Скотт Уайт, фінансовий радник компанії Bloom Asset Management Inc. з Farmington Hills, штат Мічиган, рекомендує ануїтети за таких обставин: «Ви можете допомогти цій людині отримати більший гарантований щомісячний дохід на все життя і, отже, мати трохи менше покладаються на мінливість ринку ".

Багато страховиків надають різноманітні варіанти оплати, включаючи певний період років, протягом усього життя або навіть комбінацію, коли виживцям гарантується вигода. Перш ніж приймати рішення щодо варіантів оплати, обов'язково зверніться за компетентною порадою, оскільки передумати можна дуже дорого.

3. Ви використовуєте всі доступні вам пільги з виплати податку на пенсію?

Федеральні податкові закони дають широкі можливості для більшості людей відрахувати гроші, заощаджені на пенсію, і дозволяють накопичувати прибуток, відкладений податком, поки він не використовується. Індивідуальні пенсійні рахунки (IRA), включаючи Рота IRA, доступні для більшості всіх (навіть тих, хто охоплюється пенсійними планами на роботі), і багато людей охоплені 401 тисячами на роботі.

Перевага цих планів над ануїтетами полягає в тому, що ви можете вирахувати внески зі свого поточного доходу, або можете зняти неоплату податку при виході на пенсію, залежно від плану, і ви не сплачуєте податок під час прибутку на рахунку. Однак ануїтети забезпечують лише відстрочене податком зростання - ви повинні сплачувати податки на внески та зняття коштів. Тому вкладати кошти в ануїтет перед тим, як скористатися всіма доступними для вас кваліфікованими пенсійними рахунками, не рекомендується - ануїтети, як правило, мають найбільше сенс для тих, хто не має права на традиційний план чи план Roth.

Фінансові консультанти також рекомендують не купувати ануїтет на пенсійному рахунку до виходу на пенсію через його надмірну вартість порівняно з іншими альтернативами інвестицій, обмеження інвестицій та дублювання податкових пільг.

З іншого боку, ануїтет може бути корисною інвестицією, якщо ви:

• Внесли максимум на всі наявні пенсійні рахунки
• Сплачуватимуть податки за найвищими ставками протягом наступних 10 - 20 років до виходу на пенсію
• Не має наміру робити зняття коштів до 59 1/2 віку

4. Чи керуєте ви своїми власними інвестиціями чи покладаєтесь на професійних менеджерів?

Якщо ви перебуваєте у фазі накопичення свого життя та маєте досвід, час та інтерес для управління власними інвестиціями, є інші транспортні засоби з більшим потенціалом прибутку, ніж прибуток, який пропонують ануїтети. І якщо ви віддаєте перевагу, щоб інші керували вашими інвестиціями, є кращі варіанти:

• Ведення збалансованого портфеля ETF. Поєднання індексного фонду, такого як (SPDR S&P 500), що відображає загальну економіку США, з інвестиційним облігаційним фондом та фондом грошового ринку може забезпечити рівень безпеки, а також більш високу прибутковість, пов'язану з акціями при низькій вартості та мінімальні дослідження.
• Використання взаємних фондів, що управляються професійно. Незважаючи на те, що дорожче, ніж особисто керувати своїми грошима, ця опція забезпечує вам спокій, знаючи, що ваші активи зберігаються професіоналами, які працюють цілодобово, щоб забезпечити найкращі результати. Взаємні фонди доступні в усіх категоріях - від агресивного зростання до безпеки та доходу. Крім того, багато компаній з управління пропонують різноманітні фонди з різними інвестиційними цілями, тому перенесення або збалансування вашого загального портфеля можна здійснити недорого і легко.

Деякі ануїтети пропонують функцію індексу власного капіталу (збільшення прибутку на основі ефективності обраного індексу власного капіталу з гарантованою мінімальною прибутковістю). Однак чистий прибуток у довгостроковій перспективі, ймовірно, буде меншим, ніж ви отримаєте безпосередньо в індексному фонді. Тип ануїтету, який називається змінною ануїтет, дозволяє вкладати кошти в субрахунки, що є альтернативою, що нагадують взаємний фонд.

5. Яка сьогодні ваша податкова група та що ви очікуєте, що вона буде виходити на пенсію?

На жаль, податки на прибуток є, на жаль, важливим фактором інвестиційних рішень. Багато людей поступово збільшують доходи протягом робочих років, досягаючи максимуму або протягом п'яти років після виходу на пенсію, і щорічно сплачують зростаючі суми податку на прибуток.

При виході на пенсію оподатковуваний дохід зазвичай падає, а також зобов'язання з податку на прибуток. Віднесення доходу від високих податкових років до низьких податкових років є одним з найбільш розумних та використовуваних інструментів податкового планування. Це єдина найбільша причина того, що ви повинні повністю внести свій внесок у всі можливі пенсійні рахунки з вигодою від оподаткування, перш ніж розглянути ануїтет.

Хоча гроші, вкладені в ануїтет, не підлягають вирахуванню, заробіток відкладається до моменту їх вилучення в одноразовому розмірі або в серії платежів. У разі одноразової суми різниця між виручкою та вашою інвестицією оподатковуватиметься за звичайними ставками доходу. Якщо ви отримуєте серію платежів, частина кожного платежу вважається основною і не оподатковується тією частиною, що залишилася, яка вважається отриманим доходом і оподатковується за звичайними ставками. Якщо ваш пенсійний дохід буде оподатковуватися значно нижче вашої поточної ставки, інвестиції в ануїтет - після того, як ви зробите всі можливі інвестиції, що не підлягають оподаткуванню - можуть мати фінансовий сенс.

Однак є одна недолік цієї стратегії для певних інвесторів з високою податковою категорією, ставка яких не буде значно знижуватися після виходу на пенсію: Хоча дивіденди та відсотки від основних фондів оподатковуються за звичайними ставками, прибуток в активі підлягає ставці капітального прибутку продаж, курс залежно від періоду власності.

Якщо ви, як правило, займаєте інвестиції протягом одного року або більше - що відповідає довготривалому приросту капіталу - і ваш податок на прибуток не зміниться суттєво після виходу на пенсію, інвестиції в ануїтет можуть бути контрпродуктивними, фактично піддаючи вас більш високій ставці податку на прибуток. Наприклад, якщо ви знаходитесь у найвищій податковій категорії, довгостроковий приріст капіталу оподатковується у розмірі 23,8%, включаючи новий податок на прибуток від інвестицій для високих доходів. Прибутки в ануїтеті, які трактуються та оподатковуються як звичайний дохід - оподатковуються у 39,6% для найвищих доходів.

6. Якими будуть ваші обов'язки та бажання при смерті?

Найбільшою перевагою ануїтету є гнучкість потоку платежів. Оскільки це договірні домовленості між двома сторонами, вибір розподілу чи оплати майже необмежений.

Як правило, рішення про ваш варіант виплат слід відкласти до виходу на пенсію, оскільки типові варіанти виплат включають:

• Тільки життя. Вам гарантується дохід до тих пір, поки ви проживаєте, сума кожного платежу, виходячи з вашої тривалості життя. Немає гарантії, що ви отримаєте виплати за накопичену суму, але ви можете отримати значно більше, якщо довго живете.
• Гарантійний строк. Потік доходу на все життя з мінімальною кількістю виплат гарантовано, ця опція захищає ваших бенефіціарів, якщо ви померли передчасно. Наприклад, якщо у вас був гарантований термін 10 років, а ви померли на шостому році, ваше майно чи бенефіціари отримували б платежі на решту 10-річного строку.
• Спільне та виживаюче життя. Ви або ваш годувальник отримаєте дохід до тих пір, поки хтось із вас не проживе. Цей варіант особливо популярний у подружніх пар.
• Фіксований період. Виплати будуть здійснюватися протягом визначеного періоду (10, 15, 20 років) вам або вашим бенефіціарам протягом повного терміну. У цьому випадку ви можете переживати свої платежі.
• Фіксована сума. Ви вирішуєте, скільки бажаєте отримувати щомісяця; платежі припиняються, коли на рахунку закінчуються кошти.
• Одноразова сума. Це дозволяє взяти всю накопичену вартість в єдиному одноразовому розмірі, що перемагає мету ануїтету і зазвичай не рекомендується. Вам доведеться регулярно сплачувати податок на прибуток з усієї частини прибутковості інвестицій.

Більшість страховиків пропонують варіант, коли компанія буде виплачувати виплату смерті вашому бенефіціару, якщо ви помрете до початку розповсюдження. Вигода, як правило, більша від вартості контракту або загальної суми сплачених премій.

7. Яка фінансова сила постачальника ануїтету?

Ануїтет настільки ж безпечний, як і компанія, яка їх випускає, і їх, як правило, видає страхова компанія. Хоча ануїтети, як правило, вважаються безпечними інвестиціями, бувають випадки, коли страхова компанія зазнала невдачі, а в Асоціації державних гарантій не вистачало коштів для забезпечення повних платежів усім ануїтентам. Зазвичай максимальна гарантія гарантійної асоціації обмежується 500 000 доларів США або менше. Як результат, ви маєте обмежити покупки ануїтету тими компаніями, які займають найвищий рівень, сторонніми незалежними рейтинговими організаціями (A.M.Best, Moody's, S&P та Fitch), які здійснюють моніторинг страхових компаній та звітують про їхню силу. Вам також слід розглянути можливість розповсюдження інвестицій серед декількох постачальників ануїтету, щоб забезпечити інший рівень безпеки шляхом диверсифікації.

Заключне слово

Ануїтети - це складні довгострокові фінансові домовленості, які не слід вводити з легкістю. Класична інвестиційна порада "досліджуйте, перш ніж інвестувати" особливо застосовна при розгляді ануїтетів. Будьте впевнені, що ви розумієте юридичні та фінансові умови, спільні для ануїтетів, як працюють ануїтети, включаючи популярні змінні ануїтети, і вимагайте декількох котирувань у страховиків, щоб гарантувати, що ви отримаєте саме те, що очікуєте.

Які ще поради ви можете запропонувати інвестувати в ануїтети?