Купівля срібла проти золота як інвестиція - що краще?

В наші дні це південь. З вересня 2005 року ціна на золото перебуває в минулому періоді - від 450 доларів за унцію до максимуму 1875 доларів за унцію в 2011 році. Зараз золото торгується на рівні близько 1650 доларів. Середній інвестор, ймовірно, не приділяв великої уваги першій частині акції золота, але, якби він переконливо перейшов 1000 доларів у 2009 році, більшість спостерігачів ринку стежать за золотом разом із Dow, S&P 500 та ціною сирої нафти.

Те, що колись спостерігали лише центральні банки, страхові компанії та майнери золота, раптом стало таким же основним, як IBM та Microsoft. Насправді я б сказав, що золото ще більше. Дійсно, що золото стало третім у світі найважливішим валюта. У міру розгортання фінансової кризи 2007-2009 років багато людей перебігали на золото як «надійний притулок». Середній невеликий роздрібний інвестор може легко інвестувати в золото за допомогою біржових фондів або ETF.

А як щодо інших дорогоцінних металів? А як срібло? Срібло також вразило подорожчання і, можливо, навіть принесло більше, ніж золото протягом найближчих місяців та років.

Ринок срібла та золота

Срібло пройшло неймовірний пробіг, як і золото, з 2005 по 2011 рік. Це коштувало приблизно від 7 доларів за тройську унцію до 35 доларів за унцію за той період часу. У відсотковому відношенні це навіть більше, ніж рух золота.

Промисловий, комерційний та споживчий попит

Срібло має багато традиційних промислових цілей. Історично срібло було ключовим компонентом у фільмі, яке використовується у більшості камер. Проте зростання цифрових камер практично зробило фільм застарілим, але розвиток мобільних телефонів та інших технологій допомогли заповнити порожнечу.

Срібло застосовується практично у кожному електроприладі у світі через його низький опір. Фотоелектрики, метод перетворення сонячної радіації в електричну енергію, потребує срібла як для напівпровідників, так і для сонячних батарей. Зростає використання срібла в медичній професії, оскільки срібло має антибактеріальні властивості. Інші нові застосування срібла включають використання консервантів для деревини, очищення води та гігієни харчових продуктів. Повсякденні предмети, такі як холодильники, мобільні телефони, комп’ютери, пральні машини, пилососи, клавіатури, стільниці і навіть одяг містять різну кількість срібла.

З іншого боку, золото має обмежене промислове використання. На ювелірні вироби, особливо в країнах, що розвиваються, як Індія, припадає понад дві третини щорічного попиту на золото. Стоматологічні та медичні додатки становлять близько 12% попиту. Але варто задатися питанням: якщо ціна на золото продовжує зростати, то в який момент буде вимагати зниження, оскільки це занадто дорого? Наприклад, чи будуть споживачі в країнах, що розвиваються, продовжувати купувати ювелірні вироби, якщо золото надійде до 2500 доларів або 3000 доларів за унцію?

Навіть предмети розкоші мають точку, коли люди перестають їх купувати. Однак такі продукти, як побутова електроніка та сонячні технології, як і раніше, мають величезний підйом. Це тому, що вони використовують срібло, яке все ще є досить розумним, порівняно кажучи. Хоча подорожчання срібла у відсотках дорівнює або перевищує золото, воно все одно трохи більше 30 доларів за унцію. Тому, мабуть, малоймовірно, що вартість буде обмежуючим фактором, коли справа стосується промислового використання срібла. Те ж, однак, не можна сказати про золото.

Центральні банки, страх та фінансовий стрес

Як було сказано раніше, золото розглядається як магазин цінностей, і це правильно. Історія говорить нам, що занадто багато інвестицій у одній валюті - це рецепт катастрофи. Оскільки золото подорожчало за останнє десятиліття, вартість американського долара знизилася. Це пояснюється двома основними факторами:

1. Урядові США довелося накачати стільки грошей у нашу економіку, що вартість долара зменшилась.
2. Такі країни, як Китай, у яких зберігаються трильйони доларів в американських облігаціях, стурбовані тим, що у них занадто багато грошей, вкладених у активи, деноміновані в доларах. То що вони роблять? Вони купують золото, по суті замінюючи частину свого доларового ризику на ризик золота.

Срібло та інші дорогоцінні метали, такі як платина та паладій, також виграли від стресу, спричиненого нещодавньою фінансовою кризою. Хоча золото все ще є переважним транспортним засобом як огородження від страху, срібло має все більшу привабливість як безпечний притулок. Оскільки вкладення коштів у срібло стає простішим, все більше людей можуть спробувати скористатися цією грою, щоб захистити свій портфель.

Коефіцієнт золото-срібло

Протягом багатьох років торговці використовували багато різних методів для відстеження історичних тенденцій цін, таких як співвідношення ціни акцій та заробітку (P / E). Такі інструменти дали аналітикам швидкий спосіб розглянути фінансові інструменти не просто з точки зору абсолютної ціни, але і з точки зору відносне значення, або значення інструменту стосовно чогось іншого.

Кілька років тому торговець злитків штату Теннессі на ім’я Франклін Сандерс вирішив визначити середню історичну ціну золота, пов'язаного зі сріблом. У своєму дослідженні, починаючи з 1792 року, він виявив, що ціна золота була стабільно в 16 разів вище, ніж срібла за 130 років. Цікаво, що після створення Федеральної резервної системи в 1913 році коефіцієнт почав коливатися більше. За останні 100 років відношення золота до срібла склало аж 96. Це коливання призвело до того, що середнє значення в минулому зросло до 27,28, і сьогодні співвідношення золото-срібло становить близько 51.

Багато торговців вважають, що фінансові коефіцієнти, особливо ті, які засновані на широко торгуваних та історично значущих продуктах, таких як золото та срібло, повертаються до цих історичних закономірностей. Якщо золото залишатиметься стабільним при сьогоднішніх цінах - близько 1600 доларів за унцію, ціна срібла повинна вирости до 58,65 долара за унцію, або майже вдвічі, щоб коефіцієнт повернувся до 27,28. Якщо співвідношення повернеться до 16, ціна срібла повинна вирости до 100 доларів за унцію.

Інвестиційні транспортні засоби

Бари та монети

Традиційно для того, щоб володіти дорогоцінним металом, таким як золото або срібло, вам довелося купувати його "фізично", це означає, що ви повинні мати фактичний шматок металу. Срібні бруски вагою 100 тройських унцій важать приблизно 6,8 фунта і все ще доступні роздрібним покупцям. Їх плоска форма робить їх придатними для зберігання в домашньому сейфі чи сейфі. Хоча деякі люди все ще купують бари, монети набагато частіше зустрічаються.

Дві найпопулярніші срібні монети - це унція, 99,99% чистого канадського сріблястого кленового листа та 99,93% чистого одного американського срібного орела. До 1964 р. Карбували монети, складені з "срібного" срібла, або близько 90% срібла. Ці колекційні монети включають димери, чверті, половинки та шматки долара.

Обмінні фонди, що торгуються

Фондові торги, що торгуються, або ETF, були започатковані на початку 21 століття, як спосіб "відстеження" цін на певну продукцію, в основному товарів. Є ETF для сирої нафти, природного газу, золота, срібла та безліч інших продуктів. Переваги ETF - це те, що вони торгують як акції і рухаються майже так, як рухаються спотові ф'ючерси. Точкові ф'ючерси - це найбільш активно торгувані ф'ючерси на біржі, які представляють найбільш точну найближчу або «спотову» ціну товару..

Якщо у вас є брокерський рахунок, на якому ви торгуєте акціями, ви можете торгувати ETF на срібло, наприклад, iShares Silver Trust (NYSE: SLV) або Silver Trust ETFS (NYSE: SIVR). Купівля та продаж цієї продукції дозволяє брати участь у ціновому русі срібла, не отримуючи насправді шматок металу, що набагато зручніше для багатьох інвесторів.

Гірничі компанії

Купівля акцій у компаніях, які видобувають срібло, - це ще один спосіб отримати експозицію на ринку срібла. Компанії рідко видобувають одне лише срібло, оскільки срібло часто зустрічається всередині або поруч з рудою, що містить інші метали, такі як олово, свинець, цинк або мідь. Тому акції в гірничих компаніях піддають вас впливу багатьох основних металів.

Наприклад, акції в таких компаніях, як Silver Wheaton (NYSE: SLW), піддають вам впливу металів, зокрема срібла, не відстежуючи фактично ціну металу. Ці компанії, як правило, заробляють більше грошей у міру зростання цін на основні метали, тому ціна їх акцій має тенденцію до зростання та падіння відповідно до руху цін на базовому ринку металів.

Заключне слово

Золото та срібло є надзвичайно мінливими товарами, і інвестувати в них не для слабких сердець. Вони не є продуктами, якими можна торгувати щодня, і різкі коливання цін, пов’язані із золотом та сріблом, можуть налякати будь-кого. Ніколи не торгуйте над головою і завжди торгуйте довгостроково.

Але якщо ви володіли золотом протягом останніх семи років або близько того, ви зробили добре. Те саме стосується срібла, хоча воно ще не настільки популярне серед основних інвесторів. Крайня мінливість світових ринків, європейська боргова криза та Велика рецесія сприяли підвищенню рівня страху в інвестиційному світі, ніж минулі роки. Володіння золотом та сріблом може бути цінним захистом від економічної нестабільності та може допомогти збалансувати свій портфель, особливо з точки зору доларового ризику.