Інвестування в малі та мікро-кришки - визначення, переваги та ризики

То що робити інвестору? Якщо мета - стабільна віддача, є два варіанти. Перший - інвестувати кошти в ETF з низькими витратами, які, утримуючи низькі витрати та імітуючи ринкові індекси, часто перевершують більшість взаємних фондів у часі. Це, мабуть, найкращий і безпечний варіант для багатьох інвесторів. Друга стратегія полягає в інвестуванні в давно встановлені акції «синіх чіпів», що виплачують дивіденди, з історією збільшення виплати їх дивідендів. Ці запаси, як правило, забезпечують стійку віддачу, а також демонструють низьку мінливість.

Але що робити, якщо ви інвестор, який шукає значних результатів на ринку? Залежно від вашого віку, толерантності до ризику та розподілу активів, ви можете шукати акції або групу акцій з потенційною віддачею від вибухів. У цьому випадку інвестиції в індекси ETF та акції синього чіпа повинні становити лише частину вашого портфеля. Крім того, вам слід розглянути загальноприйняту групу акцій, яка може запропонувати такий тип збільшення вашому портфоліо: невеликі акції та мікро-обмеження.

Що таке запаси малих та мікро-кришок?

Малі та мікро-капітальні акції - це акції з невеликою ринковою капіталізацією.

Взагалі кажучи, публічно торгуються компанії на суму менше 2 мільярдів доларів вважаються невеликими запасами капіталу, тоді як компанії вартістю від 25 до 300 мільйонів доларів вважаються акціями з мікрокришкою..

Переваги інвестування в малі та мікро-шапки

Невеликі інвестиції в акції з невеликим капіталом та максимумом капіталу пропонують певні переваги для тих інвесторів, які прагнуть переважати ринок.

1. Необмежений потенціал зростання
Деякі з найвідоміших компаній світу розпочали свою діяльність як малі компанії з мікрокришкою, акції яких постраждали внаслідок недостатнього покриття та видимості на ринках. Багато з цих компаній стали титанами Уолл-стріт або домінувати у своїй галузевій ніші. Пошук такої компанії в зародковому стані є однією з найбільших потенційних переваг для інвестування в невеликі акції з мікрокришкою. Потрібно лише одній невеликій компанії, що переростає в лідера галузі, щоб забезпечити ваше портфоліо рентабельним ринком.

2. Потенціал заниження
Всі хочуть інвестувати, як молодий Уоррен Баффет, і підключити компанії, коли вони занижуються ринком. Виходячи з ефективної гіпотези ринку, яка стверджує, що акції завжди справедливо оцінюються ринком, це теоретично повинно бути неможливим. На щастя для вас, це не так у маленьких та мікро-капітальних вкладеннях. Оскільки малі компанії з мікрокришкою є відносно невідомими і, як правило, мають мало або взагалі не покривають дослідження власного капіталу, вони часто можуть бути оснащені значною знижкою до притаманної їм вартості. Зробіть належну ретельність щодо компанії, і ви могли б отримати величезну ногу в порівнянні з іншими інвесторами.

3. Основні цілі придбання
Тільки тому, що торговці на Уолл-стріт іноді знають невеликі запаси з мікрокришкою, це не означає, що їх не помічають лідери своїх галузей. Насправді багато дрібних акцій з мікро-капіталом ніколи не переростають у великі багатонаціональні корпорації, оскільки їх з часом викуповують більші конкуренти. Як інвестору, це як потрапляння в джекпот, оскільки премії за придбання часто можуть запропонувати багато кратних поточних цін акцій компанії.

4. Довгострокова стійкість
Оскільки більшість малих та мікро-капітальних компаній не приділяють всієї уваги Уолл-стріт, їм не потрібно так хвилюватися, як їхні великі партнери з приводу того, щоб зробити довгострокові жертви для задоволення інвесторів у короткостроковій перспективі. Як результат, ці компанії часто зосереджені на своєму довгостроковому здоров’ї та створенні ефективного бізнесу, який є стійким та має значний потенціал зростання.

5. Ефективні, зосереджені компанії
Малі та мікро-компанії мають надзвичайно сфокусовану бізнес-модель через їх розмір та, часто, молодий вік. Більшість із них ніколи не здійснювали придбання та ще не мали шансу розширити масштаби свого бізнесу. Таким чином, малі та мікро-кепські компанії зосереджені та працюють надзвичайно ефективно. Ця характеристика є однією з причин, що вони можуть слугувати привабливими цілями придбання; вони можуть похвалитися галузевим досвідом, а їхня цілеспрямована бізнес-модель полегшує їх залучення до сфери більшої компанії.

Ризики та недоліки інвестування невеликих запасів

Незважаючи на те, що невеликі акції з мікрокришкою здаються впевненою справою, якщо ви знайдете потрібну компанію, як і будь-яка інша інвестиція в Wall Street, є ризики.

1. Без дивідендів
Оскільки більшість невеликих запасів з мікрокришкою є такими швидкими виробниками, вони, як правило, зберігають весь свій прибуток і реінвестують їх назад у ріст компанії. Хоча це чудово для майбутнього бізнесу, це також означає, що інвестори залишаються розраховувати на збільшення капіталу як на єдине джерело потенційного зростання.

2. Менше охоплення аналітиком
Давайте будемо чесними. Для більшості з нас балансовий баланс компанії є досить страшним, і часто буває приємно читати звіт аналітика про потенціал компанії, перш ніж приймати будь-які основні інвестиційні рішення. Що стосується невеликих запасів і мікро-кришок, це часто не буває. Отже, якщо ви збираєтеся пройти цей маршрут, переконайтеся, що ви можете прочитати квартальний звіт та баланс, не залежно від великого охоплення аналітика, щоб вказати на загальний стан здоров'я компанії.

3. Низька ліквідність
Хоча зазвичай це не стосується невеликих компаній з обмеженими коштами, багато компаній з мікро-ковпачками торгуються надзвичайно тонко. Як результат, інвесторам доведеться мати справу зі значним розмахом пропозицій, коли вони намагаються придбати або продати акції. Також іноді можуть зайняти дні, тижні або місяці, щоб створити значну позицію в компанії через цю низьку ліквідність. Як правило, ліквідність не є проблемою з невеликими запасами, оскільки компанія має достатньо покриття та інтересу для розвитку здорового торгового середовища..

4. Коливання ринку
В основному в результаті випуску ліквідності багато з цих менших компаній можуть бути надзвичайно мінливими. Іноді все, що потрібно, - це покупець чи продавець, що торгує декількома сотнями акцій, щоб значно змістити ціну акцій. Будьте готові до великих рухів як вгору, так і вниз, особливо з компаніями з мікро-кришкою.

5. Основні цілі придбання
Ви помітите, що цей пункт також вказаний як профі. Це тому, що, коли ви знайдете надійну компанію з прекрасними перспективами зростання та потенціалом для майбутнього домінування на ринку, найчастіше останнє, що ви хочете, - це те, щоб поїзд був зірваний з корпоративного поглинання. Звичайно, вам заплатять досить копійки за свої акції в короткостроковій перспективі, але будь-який довгостроковий інвестор, швидше за все, відчує прикрості смутку, оскільки їх інвестиції в акції вже не пропонують величезний потенціал, ніж колись..

Заключне слово

Як бачимо, невеликі інвестиції в акції з малим капіталом та мікрокришкою пропонують значні переваги та можуть бути лише путівкою до турбо-зарядки вашого портфеля для подальшого зростання. Але перш ніж почати оцінювати компанії з ринковою капіталізацією, що не перевищує поріг 2 мільярди доларів, важливо зрозуміти ризики вкладення малих капітальних вкладень..

Для менш прогресивних інвесторів, малі інвестиції з малим капіталом та мікро-капіталом повинні становити меншу частину вашого портфеля через властиві їм ризиків та нестабільності. Крім того, не забудьте провести належну ретельність, перш ніж інвестувати в будь-яку з цих компаній.

Ви інвестували в малі компанії з мікро-капіталом? Якщо так, чи є у вас додаткові плюси чи мінуси, які слід додати до суміші?