Як інвестувати в нафтові свердловини та газ - інвестиційні можливості

Природний газ, зі свого боку, є популярним джерелом енергії нагрівання та приготування їжі. Він також може бути перетворений на дизельне паливо та електроенергію, і є важливим для створення хімічних добрив.

Хоча ціни на сиру нафту та бензин відносно високі порівняно з історичними нормами, коли з урахуванням інфляції ціни на природний газ зараз наближаються до 10-річного мінімуму, станом на початок 2012 року. Це створює можливу можливу покупку, якщо попит на природний газ повинен збільшення - або якщо пропозиція має падати - призводить до зростання цін.

Шляхи інвестування

Ви можете підійти до інвестування нафти і газу різними способами. Наприклад, ви можете розглядати галузь як сукупність компаній, що надають товари чи послуги споживачам, а також іншим учасникам самої нафтової та газової галузі..

Ви також можете підійти до галузі як товар, і прагнути отримати прибуток від зміни цін на нафту, бензин, дизель та інші продукти.

1. Взаємні фонди або ETF
Крім того, ви можете придбати акції у ряді взаємних фондів, орієнтованих на нафту та газ або ETF. Це допоможе вам отримати значну експозицію до товару, не беручи на себе прямий ризик у спотових цінах на товари та не прив'язуючи занадто багато свого статку до перспектив будь-якої компанії.

2. Великий запас кришки або ADR
Це два способи отримати експозицію на ринках нафти та газу, як через публічно торгувані компанії - найбільш очевидним є Exxon-Mobile (NYSE: XOM), одна з найбільших компаній у світі, що вимірюється ринковою капіталізацією. Ви також можете придбати акції в інших компаніях, таких як British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Газпром, Anadarko Petroleum Corporation та багато інших. Кожна з цих компаній бере участь у розвідці нафти, і ви можете придбати пряму експозицію до них, просто купуючи акції або АДР (американські депозитарні квитанції) через свого брокера..

3. Ф'ючерсні контракти
Ви можете придбати деривативи, такі як ф'ючерсні контракти на нафту та бензин; це, однак, може бути ризиковано, оскільки ф'ючерсні контракти можуть і часто закінчуються без жодної вартості.

4. Малі акції та товариства з обмеженим розміром або мікро-обмеженням
Якщо ви хочете зайняти більш пряму позицію власного капіталу в меншій компанії або проекті, ви можете розглянути можливість подальшої гри вниз по «харчовій ланцюжці» нафтової та газової промисловості в невеликий запас або мікро-капітал, або навіть товариство з обмеженою відповідальністю, яке фокусується на нафту та газ. Це більш спеціалізована сфера інвестування, і якщо бізнес не публічно торгується, вам, як правило, потрібно буде скористатися послугами брокера, який спеціалізується в цій галузі для доступу до таких видів бізнесу. Або якщо у вас є значна сума, яку ви можете інвестувати, ви можете мати справу з керівництвом компанії безпосередньо для приватного розміщення.

Види інвестицій у нафту та газ

Загалом, існує чотири види інвестицій у нафту та газ:

1. Розвідка
Ці компанії або проекти купують або здають в оренду землю і вкладають гроші в буріння. Якщо вдарити по нафті, інвестиція може окупитися в 10 разів - іноді набагато більше, якщо компанія використовує позичені гроші (важелі) для фінансування операцій. Якщо ні, вони можуть втратити майже все, що інвестували в конкретний проект. Чисті геологорозвідувальні компанії найкраще підходять для тих, хто має дуже високу толерантність до інвестиційного ризику. Ці п'єси вкрай спекулятивні.

2. Розвиваюча
Ці проекти буряться поблизу перевірених запасів, сподіваючись відкрити подальшу цінність. Вони дещо менш умоглядні, але ніколи не існує гарантій того, що їх зусилля на будь-якій одній земельній ділянці принесуть свої плоди.

3. Дохід
Ці проекти передбачають придбання земельних ділянок через оренду чи закупівлю над перевіреними запасами нафти та газу та прагнуть створити стабільний потік доходу, який перевищує витрати. Це, як правило, найбезпечніший спосіб залучити конкретно до операцій з буріння та видобутку, і це швидше гра від доходу, ніж спекулятивна гра. Ризик полягає в тому, що нафта або природний газ будуть витікати швидше, ніж очікувалося.

Ця інвестиція призначена для тих, хто шукає пасивний потік доходу, але хто може взяти на себе більший ризик, ніж ті, хто інвестує в інші традиційні генератори доходів, наприклад облігації інвестиційного класу та ануїтети.

4. Послуги та підтримка
Ці компанії надають майже необмежене меню допоміжних послуг для нафтової та газової галузі. Приклади включають транспортні, транспортні та логістичні компанії, трубопровідні компанії, будівельні та такелажні компанії, буріння та доопрацювання виробників обладнання та обладнання, рафінад та багато інших.

Інвестувати в ці компанії аналогічно інвестуванню в будь-яку іншу компанію, що займається послугами B2B, логістикою, технологіями тощо. Деякі з цих інвестицій не розраховують на збільшення цін на пальне, щоб бути вигідними. Наприклад, трубопроводи заробляють гроші, стягуючи плату за перевезений барель. Вони зроблять приблизно однакову суму, незалежно від того, зростають чи знижуються ціни на пальне, доки попит залишатиметься послідовним.

Плюси і мінуси інвестицій в нафту і газ

Переваги

1. Диверсифікація. Нафтогазові інвестиції історично були корисним диверсифікатором проти загальної економіки. Коли ціни на газ зростають, економіка, як правило, сповільнюється. Це може спричинити спотикання решти ваших запасів та коштів. Але коли ціни на нафту та газ зростають, запаси нафти та газу мають тенденцію до зростання. Вплив запасів нафти та газу може допомогти захистити портфель від економічних уповільнень, спричинених нафтовими шоками.
2. Потенціал прибутку. Інвестиції в менші компанії та товариства з обмеженою відповідальністю можуть періодично окупитися великими. Одна свердловина може генерувати в багато разів більше своїх витрат, якщо бурільники вдарять по нафті, а свердловина може виплачувати дивіденди протягом багатьох років.
3. Податкові переваги. Існують деякі податкові переваги щодо інвестицій у нафту та газ. Наприклад, IRS дозволяє компаніям відрахувати за виснаження - надбавку, подібну до амортизації в оренду нерухомості, що є способом обліку поступового вичерпання запасів корисних копалин для даної ділянки. Якщо ви купуєте акції на акціях, що публічно торгуються, ця вигода буде для вас значною мірою непомітною, оскільки акції, що публічно торгуються, є C-корпораціями і не передають свої прибутки та збитки податковій декларації акціонерам. Однак якщо ви купуєте членство в товаристві з обмеженою відповідальністю, це може бути дуже важливим фактором. Виснаження може бути різницею між майном, яке є позитивним грошовим потоком, та тим, що втрачає гроші.

Недоліки

1. Нестабільність. Інвестиції в нафту та газ можуть зазнавати диких коливань цін - особливо при інвестуванні в менші компанії. Якщо ви залучитесь до розвідувальних (або "диких котів") бурових проектів, ви можете легко втратити велику суму грошей. Диверсифікація є запорукою інвестицій у нафту та газ. Втрати на 50% і більше не є незвичайними, і ви можете втратити все на будь-якому проекті.
2. Ліквідність. Хоча зазвичай ви можете швидко продати акції у більших компаніях, можливо, вам важко знайти покупця для акцій менших компаній. У деяких випадках, можливо, доведеться викупити свій інтерес до компанії або обмеженого партнера безпосередньо. Це часто трапляється з тісно влаштованими компаніями, які не продаються під відкритим коштом, та товариствами з обмеженим товариством. Не вступайте в них, якщо ви не хочете на якийсь час пов'язати свої гроші.
3. Комісії. Коли ви купуєте товариство з обмеженою відповідальністю або корпорацію, що належить до нього, зазвичай ви сплачуєте комісію брокеру або посереднику. Ці комісії, як правило, набагато більше, ніж стандартні комісії з біржових посередників, і можуть перевищувати 20% для дуже неліквідних компаній. Будь-які гроші, що надходять до брокера, - це гроші, які не працюють на вас.
4. Складність. Інтереси в тісно тримаються компаніях, нафтових свердловинах та інших проектах з нафти та газу ультра-мікро-шапки не для всіх. Існують спеціальні правила оподаткування, які регулюють інвестиції в нафту, газ та корисні копалини, і є правила, специфічні для товариств з обмеженою відповідальністю, які можуть впливати на вас - особливо, коли ви подаєте податки або обліковуєте акції під час їх продажу. Я не рекомендую товариства з обмеженою відповідальністю або MLP (master таварыства з обмеженою відповідальністю, які є товариствами з обмеженою відповідальністю, які публічно торгуються), за винятком дуже досвідчених інвесторів, які в змозі ризикувати і грошей віддають протягом тривалого періоду. Однак, у крайньому випадку, ви можете мати більше шансів продати акції в MLP, ніж у товаристві з обмеженою торгівлею, яке не публічно торгується.

Примітка про обережність

Хоча багато можливостей для обмеженого партнерства є законними, галузь також має свою частку шахраїв. Остерігайтеся тих, хто скаже вам інвестицію "не може пропустити", хто обіцяє велику віддачу без ризику, або що інвестиція доступна лише для тих, хто не має переваги. І ніколи купуйте товариство з обмеженою відповідальністю або купуйте частку акцій по телефону.

Як мінімум, отримайте проспект і зробіть свою належну ретельність. Отримайте власних незалежних фінансових радників, які мають досвід у галузі та не зацікавлені у тому, чи інвестуєте ви.

Заключне слово

Нафта і газ є летючими. Коли ви берете участь у цих починаннях, здорово поважайте потенційні ризики та будьте чесні з собою щодо власної толерантності до ризиків та інвестиційних горизонтів..

Ви природний підприємець, що має тривалий кругозір? Чи можете ви дозволити собі істотно програти на будь-якому підприємстві? Чи варто ризикувати, якщо є шанс на великі вигоди? Ви можете бути кандидатом на обмежені товариства, ф'ючерси чи акції в невеликих розвідувальних компаніях. Якщо вони вдарять його багатим, так і ви. Але ви могли втратити все це.

Якщо у вас немає крижаної води у венах, ви, можливо, захочете дотримуватися більш звичайних вистав: акцій великих компаній, таких як ExxonMobil і Halliburton, наприклад, або взаємних фондів, орієнтованих на нафту та газ.

Також зверніть увагу на ліквідність. Якщо є якийсь шанс, вам потрібно буде поспіхом витягнути гроші, маршрут з обмеженим партнерством не для вас. Ці інвестиції можуть бути прибутковими, але вони найкраще працюють для тих, хто здатний роками затягувати свої кошти.