Що таке акції блакитного чіпа - інвестування в акції, які виплачують дивіденди з високим рівнем доходу

Ви можете відповісти: «Хм, цікаво». Але ви, можливо, думаєте: "Що за чортові запаси синього чіпа?" Ну я радий, що ти запитав.

У цій статті я розберуся про те, що саме є запасом синього чіпа, і дам поради про те, як можна сміливо інвестувати в них та максимально збільшити прибуток.

Що таке запаси блакитного чіпа?

У наборі фішок для покеру блакитні фішки, як правило, найбільше варті. Ось чому на фондовому ринку високоякісні компанії, які є великими та надійними, називають «акціями синього чіпа». Хоча ці компанії можуть не настільки швидко розширюватись, як нові та нові підприємства, вони, як правило, мають більшу фінансову підтримку поганої економіки та несприятливих ринків. Таким чином, вони розглядаються як більш безпечні інвестиції, ніж менші запаси зростання.

Ці лідери ринку часто виплачують частку нерозподіленого прибутку у вигляді грошових дивідендів акціонерам. Чому? Однією з причин є те, що це приваблює інвесторів доходу, які шукають регулярні грошові дисперсії, виплачені так, як це робить банк із відсотками. Ще одна причина полягає в тому, що, оскільки блакитні фішки є гігантськими компаніями, можливостей для інвестування нерозподіленого прибутку може бути менше. Замість того, щоб сидіти на купі грошей, вони можуть нагородити акціонерів дивідендами..

Є високим прибутком дивіденд хороша річ?

Якщо дивіденд - це сума грошових коштів, виплачена акціонерам, чи не хочете ви максимально можливого повернення? Абсолютно! Якби у вас був безризиковий вибір вибору 10-відсоткового річного дивіденду проти 3-відсоткової дохідності, найвищий дивідендний дохід завжди був би кращим вибором для отримання пасивного доходу. Але акції синіх чіпів, які виплачують дивіденди, не є безризиковими, незважаючи на те, що вони є великими і прибутковими компаніями.

Коли компанія пропонує аномально високі виплати прибутків дивідендів, вам слід задати собі таке:

1. Чи є ця виплата стійкою?
2. Який вплив має їх дивідендна стратегія на ціни на акції?
3. Чи правильно я інтерпретую доходність дивідендів?

Маючи на увазі ці три моменти, давайте розглянемо кілька порад, що стосується інвестицій у прибуток.

1. Переконайтесь, що компанія має деякий ріст
Щоб визначити, чи росте компанія, ви можете подивитися на прибуток на акцію (EPS) протягом 5 або 10 років, що є одним з головних факторів, які слід враховувати при покупці акцій. Якщо загальний прибуток з часом стирається, слід подумати, чи буде дивіденд стійким. Якщо прибуток зменшується, то ймовірно, наступна ціна акцій. Незважаючи на те, що компанія підтримує прибуток від дивідендів, виплата доходу зменшиться пропорційно зменшенню ціни акцій, якщо прибуток знизиться протягом тривалого періоду часу.

Збільшення доходів має підкріплюватися збільшенням доходу. Існує багато способів штучного завищення прибутку за короткі проміжки часу, такі як викуп акцій, одноразові спеціальні виплати або збільшення відсотка чистого прибутку. Але якщо доходи не збільшуються, зростання доходів може бути не стійким.

2. Не аналізуйте кінцеві доходи дивідендів
Шукаючи високодохідний дивіденд, що виплачує акції синього чіпа, переконайтеся, що ви дивитесь на майбутні врожаї замість зворотних. Чому??

Акція іноді виплатить одноразовий дивіденд, який дуже високий. Вони ніколи більше не можуть цього робити. Якщо порівняти попередню виплату з поточною ціною акцій, може здатися, що компанія повертає непомірні суми своїм акціонерам. Уявіть, що ви розчаровуєтесь у придбанні такого запасу лише для того, щоб виявити, що вони не мають наміру виплачувати такі кошти зараз або в осяжному майбутньому.

Зростаючі врожаї виглядають дуже високими при порівнянні історичних виплат з падінням цін на акції. Наприклад, компанія XYZ раніше торгувала по 100 доларів за акцію. Вони виплачували 5 доларів за акцію щорічним дивідендом, який був 5-відсотковим прибутком. Тоді компанію похитнув скандал, і ціни на акції впали до 20 доларів за акцію. Порівнюючи минулий дивіденд у розмірі 5 доларів США з поточною ціною в 20 доларів, можливо, вони виплачують 25-відсоткову дохідність. Але якщо ця поранена компанія вирішила б взагалі виплатити дивіденд, вона, швидше за все, збереже дохідність у розмірі 5 відсотків, виходячи з поточної ціни акцій. Ваше розчарування посилиться лише небезпекою падіння ціни на акції, якщо ви шукаєте високу врожайність у всіх неправильних місцях.

3. Переконайтесь, що компанія зберігає деякий нерозподілений прибуток
Деякі компанії виплачуватимуть 100% нерозподіленого прибутку акціонерам. Відсоток заробітку, який вони виплачують, відомий як коефіцієнт виплат. Коефіцієнт виплат у розмірі 100% може здатися вигідним, але це може бути двоякий меч.

Коли ціни на акції зростають швидше, ніж прибуток (або співвідношення ціни і заробітку піднімається), компанії потрібно буде збільшити відсоток нерозподіленого прибутку, який вони виплачують, щоб підтримувати врожайність. Якщо вони вже виплачують 100% нерозподіленого прибутку, компанія має лише один з двох варіантів:

1. Продовжуйте виплачувати 100% заробіток, поки врожайність падає
2. Платіть більше 100%, занурившись у попередній заробіток

Перший варіант знизить дохідність, тоді як другий призведе до руйнування внутрішньої цінності компанії - не кажучи вже про те, що вона не є стійкою; ніхто не може виплатити більше, ніж заробляє дуже довго.

4. Знайдіть великі та стійкі дивіденди
Один із ярликів, який я використовую для пошуку досить безпечних запасів доходу, - перегляд індексу аристократів дивідендів S&P 500. Компанії Standard і Poor's вибирають компанії з S&P 500, який відомий тим, що є провідними компаніями на провідних ринках. Щоб бути включеними до індексу аристократів S&P 500 Dividend, компанії повинні мати щорічно збільшувати дивіденди протягом останніх 25 років, бути високоліквідними та мати велику ринкову капіталізацію..

Заключне слово

Якщо ви використовуєте програмне забезпечення для фільтрування для пошуку відповідних запасів доходу або досліджуєте складові індексу, такі як аристократи S&P 500 Dividend, вам слід провести належну ретельність з високодохідною виплатою дивідендів, що виплачують акції синього чіпа, щоб забезпечити стійкість. Проведіть своє дослідження, щоб з’ясувати, чи є виплата стійкою, який вплив має їх дивідендна стратегія на ціни акцій, і переконайтесь, що ви правильно інтерпретуєте прибутковість.

Ви інвестуєте в акції синіх чіпів, які виплачують дивіденди? Яким був ваш досвід?