Які заохочувальні опціони акцій (ISO) - оподаткування, плюси та мінуси

Стимулюючі акції (ІС), також відомі як кваліфіковані або встановлені законом акції, багато в чому нагадують своїх некваліфікованих двоюрідних братів. Однак вони є єдиним типом опціону, який дозволяє учаснику звітувати про весь прибуток між ціною реалізації та продажем у вигляді приросту капіталу, за умови дотримання певних умов. В обмін на цю пільгу, опціонні акції повинні дотримуватися кількох правил, які не застосовуються до інших видів планів.

Хоча ISO також називають кваліфікованими акціями, їх не слід плутати з кваліфікованими пенсійними планами, які регулюються правилами ERISA.

Які заохочувальні опціони акцій (ISO)?

Заохочувальні акції в структурі та дизайні схожі на некваліфіковані акції, за винятком податкового режиму. Роботодавець все ще надає працівникові можливість (право, але не зобов'язання) придбати певну кількість акцій акцій компанії протягом встановленого періоду часу за заздалегідь визначеною ціною (в більшості випадків - ціною, на яку запас закрився на дата надання). Потім працівник може реалізувати варіанти в будь-який час протягом періоду пропонування, придбавши запас за ціною здійснення. Він або вона можуть або продати акції негайно, і отримати швидкий прибуток, або почекати і продати акції пізніше.

Фактичне здійснення запасів може відбуватися декількома різними способами, залежно від побажань роботодавця та фінансових обставин працівника:

Грошові вправи. Це найпростіша форма вправ, але найважче для працівника, якому доводиться накопичувати достатню кількість готівки, щоб придбати запас за ціною вправи, щоб його можна було продати. Звичайно, він або вона отримає цю суму назад від продажу, крім розкиду (різниця між ринковою та ціною реалізації), коли акції будуть продані. Отримана сума зменшується на суму комісійних платежів за операції з купівлі-продажу.
Безготівкові вправи. Це найпоширеніший метод здійснення варіантів, оскільки він не вимагає, щоб працівники платили зі своєї кишені, щоб здійснити операцію з купівлі. Зазвичай це робиться через місцеву брокерську фірму, обрану роботодавцем для полегшення здійснення всіх своїх працівників. Брокерська фірма позичає працівникові гроші на придбання акцій за ціною здійснення, а потім негайно продає їх на відкритому ринку того ж дня. Потім працівник повертає фірмі суму позики плюс усі комісійні, відсотки та інші збори, плюс достатньо для покриття податку на утримання. Працівник зберігає решту як прибуток.
Вправа зі свопом. Це домовленості, коли працівник надає брокерській фірмі акції акцій компанії, якими він чи вона вже володіє для здійснення покупки.

Основні умови та дати

Дата надання. Це календарний день, коли роботодавець надає працівникові можливість придбати задану кількість акцій за ціною здійснення протягом пропозиції.
Період пропозиції. Це період часу, протягом якого працівники можуть використовувати варіанти, які їм надаються. Цей період завжди починається з дати надання та закінчується в термін придатності. Період пропозиції ISO завжди становить 10 років.
Дата вправи. Дата вправи - календарний день, коли працівник здійснює варіанти; це право на придбання акцій. Тому операція з купівлі завжди відбувається на цю дату. Оподатковувана подія настає на цю дату лише для ISO, якщо розкид між ціною реалізації та ринковою ціною стає переважним елементом для альтернативного мінімального податку. В іншому випадку працівник не заборгував податку на цю дату.
Ціна вправ. Це попередньо встановлена ціна, за якою роботодавець дозволяє працівникові купувати акції за планом. Ця ціна може бути або ціною, на яку було закрито акцію на день надання дотації, або визначається за певною формулою, яку використовує роботодавець.
Дата продажу. Це, звичайно, календарний день продажу акцій, і це друга дата, коли відбудеться оподатковувана подія для власників NQSO. Існує кілька дат продажу, щоб пройти одну вправу.
Положення про зворотний зв'язок. Цей вид положення - це просто перелік умов, які можуть дозволити роботодавцю відмовитись від варіантів, які він видав. Це положення, як правило, включає захист роботодавця, якщо він стає фінансово нездатним виконати свої зобов'язання щодо варіантів.
Термін придатності. Це календарний день, на який закінчується період пропозиції.
Елемент торгу. Це різниця між ціною здійснення опціону та ринковою ціною, за якою вона здійснюється.

Графік прийому

Більшість планів ISO містять певний графік набору даних, який повинен бути задоволений, перш ніж можна використовувати варіанти. Він може лише вказати, що працівник працює в компанії протягом певного часу після дати надання дозволу, або він може перерахувати певні досягнення, наприклад, досягнення конкретної квоти продажів або виробничої продукції, які також повинні бути виконані. Деякі плани також містять прискорений графік набору даних, що дозволяє працівникові негайно реалізувати варіанти, якщо цілі виконання досягнуті до того, як буде виконано елемент часу графіку..

Часовий компонент графіку набору даних може бути структурований одним із двох способів:

Кліф Вестінг. Завдяки обробці скелі працівник негайно отримує всі варіанти. Це може статися протягом трьох-п’яти років з дати отримання гранту.
Класифікований жилет. Це план, згідно з яким щороку пропонується рівна частина наданих варіантів. Як правило, це починається у другий рік і триває до шестого року, причому 20% варіантів мають право щорічно.

Податкове поводження з ISO

Оподаткування ІСО - це те, що відрізняє їх не тільки від їх некваліфікованих двоюрідних братів, але й від усіх інших видів акціонерних планів компанії. ІСО окремо стоїть як єдиний тип акціонерного плану працівників, який дозволяє учасникам отримати лікування з прибутком капіталу на всю суму між ціною реалізації та ціною продажу акції. Більшість інших типів планів вимагають, щоб працівники звітували про вигідний елемент, який вони отримують під час здійснення, як дохід W-2, але не учасники ISO.

Кваліфікаційні диспозиції

Для того, щоб отримати право на отримання капітальних вкладень, акції, отримані від ISO, повинні зберігатися принаймні один рік з дня здійснення та два роки з дати надання. Якщо ці вимоги будуть дотримані, то продаж вважається кваліфікованим розпорядженням.

Наприклад, Генрі у вересні 2010 року його роботодавцем нагороджено 1000 ISO за ціною здійснення 15 доларів. Він використовує варіанти через 14 місяців у листопаді 2011 року, коли ціна акцій становить 30 доларів, і продає їх через 13 місяців у грудні 2012 року за 40 доларів. Оскільки він тримав акції більше року після тренувань та протягом двох років після дати надання грантів, він повідомляє про весь прибуток у розмірі 25 доларів США за акцію (15 доларів США за акцію, прибуток від здійснення плюс 10 доларів за акцію від прибутку від продажу) як довгостроковий приріст капіталу в розмірі 25 000 доларів (приріст 25 доларів, помножений на 1000 акцій). Якби Генрі мав би продати акції за ціну, нижчу за ціну, то він, звичайно, оголосив би втрату капіталу.

Дискваліфікаційні диспозиції

Якщо працівник не тримає запас протягом необхідних періодів утримування до його продажу, то продаж стає дискваліфікуючим. Правила оподаткування, що стосуються цього виду операцій, є дещо складнішими: працівники, які здійснюють дискваліфікацію розпорядження, повинні, як правило, сплачувати податок з утримання податку на вигідний елемент продажу, а також податок на прибуток від капіталу за будь-який прибуток, отриманий від продажу акцій.

Диспозиції, зроблені за будь-якої з наступних двох умов, вважаються дискваліфікуючими:

Протягом двох років від дати отримання гранту
Протягом року після занять спортом

Менша з наступних двох сум повинна зараховуватися як дохід W-2 для дискваліфікації розпоряджень:

Вигідний елемент операцій на дату здійснення (різниця цін між ціною здійснення та ринковою ціною акції на дату здійснення)
Різниця між ціною від продажу та ціною здійснення

Як і у випадку кваліфікованих диспозицій, для дискваліфікації диспозицій, поки акція не продається, жодних податкових наслідків для звітування не існує, незалежно від того, коли вона була здійснена. Після того, як буде визначено, яка з двох вищезгаданих сум менша, учасники, які продають свої запаси в розпорядженні, що дискваліфікує, цю суму оподатковують як дохід W-2. Співробітники, які продають свої запаси в розпорядженні, що дискваліфікує, повинні зазначити, що їх роботодавець не зобов'язаний утримувати будь-який податок, який він заборгував за вигідним елементом угоди, наприклад, федеральним, державним та місцевим податком, а також соціальним Безпека та Medicare. Тому їм потрібно виділити відповідну суму грошових коштів, щоб покрити цю суму, коли вони подають декларації - або ж бути готовими отримати пропорційно менший відшкодування.

Порівняйте, як це працює з попереднім прикладом, припускаючи однакові дати грантів та термінів здійснення: у вересні 2010 року Генрі отримав 1000 ISO за 15 доларів США. Він знову реалізує їх через 14 місяців у листопаді 2011 року, коли ринкова ціна становить 30 доларів, але цього разу продає їх лише через три місяці після цього (у лютому 2012 року) за 40 доларів. Це дискваліфікуюча пропозиція, оскільки весь період тримання був всього 17 місяців. Він повинен повідомити про зароблений дохід у розмірі 15 000 доларів США, а також про короткостроковий прибуток у розмірі 10 000 доларів.

Якби Генрі продавав акції за 25 доларів за акцію, тоді він повинен був би повідомити лише 10 000 доларів заробленого доходу, і він не повідомив би про приріст капіталу чи збитки. Якби він продав акції за меншою від ціни на здійснення, тоді він матиме лише втрату капіталу (негативна різниця між цінами продажу та тренувань) і не отримав заробленого доходу.

Міркування AMT

Є ще один ключовий фактор, який ще більше ускладнює оподаткування ISO. Платники податків, які отримують великі суми доходу з певних джерел, таких як неоподатковуваний прибуток муніципальних облігацій або повернення державного податку на прибуток, можуть закінчитися тим, що доведеться платити щось, відоме як альтернативний мінімальний податок. Цей податок був створений IRS для того, щоб зловити платників податків, які в іншому випадку могли б уникнути оподаткування за допомогою певних стратегій, таких як переміщення всіх своїх грошей на муніципальні облігації, щоб отримувати лише дохід, не обкладений податком.

Формула, яка визначає, чи повинен платник податків заборгувати AMT, - це незалежний розрахунок, який зараховує певні статті доходу, які не підлягали б оподаткуванню на регулярні 1040 як дохід. Це також забороняє деякі відрахування, які також можуть бути прийняті. Одним із них є елемент вигідної торгівлі в рамках кваліфікованої диспозиції ISO, яка вважається "переважним предметом" доходу для AMT. Це означає, що цей дохід, який інакше оподатковується як довгостроковий приріст капіталу, вважається звичайним доходом для цілей AMT. Учасники, чиї вправи та продажі ISO висаджують їх на територію AMT, можуть опинитися зі значно вищою податковою ставкою, ніж інакше.

Співробітники можуть обчислити, чи зобов’язані вони AMT, заповнивши форму 6251 IRS, і повинні повідомити про прибутки та збитки від продажу своїх акцій ISO за формою 3921, яка потім переноситься до Переліку D. Однак правила та формули, які використовуються для розрахунків AMT, є дуже складний, і будь-який працівник, якому надано ISO, повинен негайно звернутися до кваліфікованого фахівця з податкової служби за консультацією з цього питання. У деяких випадках можливо точно оцінити кількість ISO, які можуть бути використані або продані, не стягуючи цей податок.

Переваги ISO

Переваги ІСО майже такі ж, як і для їх некваліфікованих аналогів:

Додатковий дохід. Співробітники, які отримують ІСО, можуть збільшити загальну компенсацію понад те, що вони фактично заробляють у зарплаті.
Податкове відстрочення. Співробітники можуть відстрочити оподаткування своїх ISO, поки вони не продадуть акції, хоча у них можуть виникнути проблеми з AMT.
Лікування капітальних прибутків. Весь дохід від ISO може оподатковуватись як довгостроковий приріст капіталу, за умови дотримання періодів утримування та здійснення не викликає AMT.
Посилена мотивація та утримання працівників. Співробітники, які отримують ISO, швидше залишаються у компанії та наполегливо працюють.

Недоліки ISO

Відсутність диверсифікації. Співробітники, які отримують ІСО, можуть занадто сильно інвестувати в акції компанії порівняно з рештою їх інвестиційного портфеля.
Втрата оподаткування капітальних прибутків. Співробітники, які продають свої акції дискваліфікуючим розподілом, можуть лише повідомити про різницю між цінами продажу та продажем як приріст капіталу; решта класифікується як отриманий дохід.
Альтернативний мінімальний податок. Сума вигідного елемента при здійсненні може в деяких випадках стати переважним пунктом для AMT, а це означає, що працівник може сплатити набагато більше податку за здійснення.
Вищі податки. Продаж ISO може призвести до участі учасника у вищій податковій плані за рік, якщо він або вона не планує заздалегідь, хоча в деяких випадках це неминуче..
Обмеження на видачу. Роботодавці не можуть видати працівникові ISO 100 000 доларів США (розраховані на дату гранту) у календарному році.
Відсутність утримування. Роботодавці не зобов’язані утримувати будь-який вид податку від вправ на ISO, тому працівники повинні постійно відслідковувати та повідомляти про цей елемент угоди..
Без податкових відрахувань. Роботодавці не можуть вирахувати вигідний елемент вправи ISO як виплату компенсації, якщо акції не продаються у формі дискваліфікації.

Заключне слово

Стимулюючі акції можуть забезпечити альтернативне джерело доходу для працівників, які їх отримують, навіть якщо акції компанії не публічно торгуються. Якщо чітко тримається бізнес, який викуповує фірма, котра продається на публічному ринку, тоді опціони можуть бути негайно отримані і, таким чином, конвертовані у швидку готівку.

Однак податкові норми, що регулюють їх, можуть бути досить складними в деяких випадках, особливо коли застосовується велика кількість варіантів. Співробітники, які стикаються з можливістю отримати істотний дохід від здійснення або продажу цього класу опціону, повинні бути визначені, щоб запланувати попередню консультацію з податковим або фінансовим експертом, який має досвід роботи з цими інструментами.