Що таке ануїтет і як це працює? - Пояснювали ануїтети

Тож як ви знаєте, чи потрібна вам ануїтет?

Давайте розглянемо основні характеристики цих унікальних ощадних транспортних засобів, як вони працюють, і найголовніше, якщо ви отримаєте користь від наявності такого.

Що таке ануїтет?

Ануїтет за визначенням - це просто угода про здійснення серії платежів певної суми грошей певній стороні за визначений період часу. Ануїтети також стосуються договору комерційного страхування, який пропонує компанія з страхування життя.

Призначення ануїтетів

Ануїтети призначені для страхування власника договору від ризику супераннуація, що означає перевитрату доходу. Старі інвестори, у яких не вистачає грошей на підтримку, стикаються з великою дилемою. Тому ануїтети були створені для зменшення цього ризику.

Ці договори гарантовано виплачують бенефіціару щонайменше певну мінімальну суму до смерті, навіть якщо загальна сума платежів перевищує суму, сплачену в договорі, плюс будь-які нараховані відсотки або прибутки. Через такий тип захисту та те, що ви не можете зняти кошти без штрафних санкцій до досягнення вами 59 1/2 років, ануїтети за природою вважаються пенсійними заощадженнями.

Історія ануїтетів

Ануїтети існували в тій чи іншій формі ще з часів Римської імперії. У той час громадяни купували щорічні контракти у імператора. Вони сплачували б римський уряд одноразово в обмін на отримання щорічної виплати на все життя. Європейські уряди також пропонували ряд виплат інвесторам у відповідь на одноразову інвестицію як засіб фінансування їхніх війн протягом 17 століття.

Ануїти прийшли до Америки у 18 столітті як засіб підтримки церковних служителів. Пенсильванська компанія з страхування життя була першою страховою компанією, яка випустила на ринок комерційні договори ануїтету в 1912 році. Фіксований ануїтет з часом зростав популярністю і став основою консервативних інвесторів. Незважаючи на те, що перша змінна ануїтет була створена в 1952 р., Вони не стали звичним явищем до 80-х, а за ними супроводжувалися індексованими контрактами у 90-х.

Основні характеристики ануїтетів

Хоча існує багато видів ануїтетів, всі договори ануїтету в декількох аспектах однакові.

Вони стоять окремо, як єдиний комерційно доступний інвестиційний інструмент, який росте на основі відкладеної податків, не потребуючи розміщення в будь-якому типі ІРА, кваліфікованого або іншого пенсійного плану.
Якщо контракт не проводиться в ІРА або кваліфікований пенсійний план, немає обмежень у кількості грошей, які можуть бути вкладені, а внески не підлягають відрахуванню. (Звичайно, більшість перевізників ануїтету мають власні обмеження на суми, які вони приймуть, але це зазвичай десь 5 мільйонів доларів або близько того.)
Більшість договорів ануїтету також містить скорочується графік стягнення плати, який з часом зникає через певний проміжок часу, наприклад, 5 або 10 років. Наприклад, 10-річний договір з фіксованою ануїтетом може нараховувати 7% штрафу за дострокове зняття грошей, вилучених протягом першого року контракту, 6% штрафу за гроші, вилучені протягом другого року тощо, до розкладу плати за здачу спливає. Змінні та індексовані ануїтети зазвичай стягують аналогічні збори за дострокове зняття коштів. Однак багато контрактів дозволять інвестору стягувати 10-20% основної суми щорічно без штрафних санкцій як засіб зменшення цього обмеження до тих пір, поки інвестору не менше 59 1/2 років.

Придбання ануїтетів

Договори ануїтету можна придбати всередині або поза межами IRA або кваліфікованого плану. Чек пишеться перевізнику ануїтету в будь-якому випадку. Їх також можна придбати за допомогою обміну 1035, коли термін дії договору з погашенням у попередньому полісі ануїтету, полісі страхування життя або полісі дарування переміщується неоподатковувано в поліс ануїтету з вашою бажаною компанією. Що стосується страхування життя, будь-який вид страхування життя грошовою вартістю, такий як ціле, загальне або універсальне змінне страхування, також може бути обмінений на ануїтет..

Як працюють ануїтети

Те, як спочатку були розроблені ці товари, власник контракту здійснив або одноразовий платіж, або ряд платежів за контрактом, а потім почав отримувати виплати при виході на пенсію. Виплати в ануїтет використовуються для придбання накопичувальних одиниць всередині договору, які, як випливає з назви, накопичуються всередині договору до моменту здійснення платежів бенефіціару..

Потім відбувається разова подія, відома як аннуїтизація. Ця подія знаменує перетворення одиниць накопичення в одиниці ануїтету, які ануїтарні договори можуть виплачувати пільговикам декількома різними способами. Так чи інакше, власник контракту по суті обмінює суму долара в ануїтет на ряд гарантованих платежів. Це означає, що вони дають доступ до більшої, одноразової суми, щоб отримати гарантований дохід за все життя. Бенефіціари можуть вибирати кілька варіантів виплат, включаючи:

Пряме життя. Контракт виплачує бенефіціару актуально розрахункову суму, виходячи лише з його тривалості життя. Ця сума буде виплачена навіть у тому випадку, якщо загальна сума виплат перевищує суму, виплачену плюс відсотки або інші прибутки. Однак виплати припиняються після смерті бенефіціара, навіть якщо погашена менша вартість договору. Теоретично страхова компанія зберігає вартість договору, навіть якщо вигодонабувач помирає після отримання лише одного платежу.
Життя з певним періодом. Договір виплачуватиметься або на все життя, або на певний час, наприклад, 10 чи 20 років. Це запобігає виникненню описаної вище можливості. Якщо бенефіціар помирає незабаром після початку платежів, тоді страхова компанія повинна виплатити бенефіціару певний строк виплати певного періоду, або як серія платежів або одноразова сума.
Спільне життя. Подібно до прямого життя, спільні довічні ануїтети продовжуватимуть виплачуватись до тих пір, поки один із двох бенефіціарів живий.
Спільне життя з певним періодом. Поєднує певний період виплати із спільною тривалістю життя.

Або, не маючи ануїтету, власники контрактів можуть вилучати гроші такими способами:

Систематичне зняття. Проста виплата або фіксованої суми в доларі, або відсоткової вартості контракту, що виплачується щороку, щомісяця, щокварталу або щорічно.
Одноразова сума. Як випливає з назви, одноразова сума - це одноразова оплата всієї вартості контракту. Цей платіж можна прийняти як розподіл або перекласти на інший ануїтетський договір.

Оподаткування ануїтетів

Як вже було сказано раніше, всі гроші, розміщені в рамках ануїтетного договору, збільшуються до відстрочення податку до його відкликання, за умови, що бенефіціар віком становить 59 років 1/2. Якщо ні, то 10% штрафу нараховується після відкликання, як і при достроковому розподілі з ІРА або кваліфікованого плану.

Усі розповсюдження, незалежні від раннього або звичайного періоду, також оподатковуються одержувачем як звичайний дохід і відображаються у формі 1099-R. Коефіцієнт виключення використовується для обчислення оподаткування ануїтетних платежів. Ця формула виділяє пропорційну суму кожного платежу, здійсненого як неоподатковуване повернення основної суми.

Наприклад, якщо інвестор поміщає 100 000 доларів усередині ануїтету, і він зростає до 400 000 доларів США, а потім отримує щомісячні платежі в розмірі 500 доларів, то 125 доларів за кожен платіж буде вважатися поверненням основної суми і, таким чином, звільняється від сплати податку. 125 дол. США, що становить 25% від 500 доларів США, виникає через те, що початкова сума основної суми - 100 000 доларів США, становить 25% від поточної вартості контракту, 400 000 доларів США.

Однак ануїтети не підпадають під дію регламенту ERISA (Закон про захист доходів працівників), якщо вони не розміщуються в IRA або кваліфікованому плані.

Інші переваги ануїтетів

Незважаючи на те, що їх статус з вигідним податком є однією з найбільших переваг, ануїтет також пропонує ряд інших унікальних пільг. Договори ануїтету звільняються від заповіту; тобто після смерті власника договору вартість контракту перейде до бенефіціара, не проходячи свідоцтва.

Договори ануїтету також значною мірою звільняються від кредиторів у багатьох випадках, хоча точні правила цього дещо відрізняються в різних штатах. Техас - одна держава, яка беззастережно звільняє ці договори від кредиторів; О.Й. Сімпсон жив на гроші, які він мав в ануїтетах після цивільного судового рішення проти нього в 1994 році (але до його недавнього ув'язнення).

Типи ануїтетів

Існує три основні види ануїтетів: фіксована, індексована та змінна.

Ануїтети з фіксованим доходом сплачувати гарантовану процентну ставку, як компакт-диск або облігацію.
Ануїтети, індексовані капіталом обіцяють деяку частину будь-якого зростання на фондовому ринку, гарантуючи при цьому основну.
Змінні ануїтети містять субрахунки взаємного фонду, які інвестують в акції, облігації, нерухомість та товари, такі як дорогоцінні метали та енергія. На відміну від інших двох видів ануїтетів, основний капітал не гарантується при змінних ануїтетах, а це означає, що ці ануїтети можуть втратити вартість.

Ануїтети також можна класифікувати як негайні або відкладені.

Негайні ануїтети починають виплачувати потік доходу бенефіціару, як тільки договір буде куплений
Відстрочені ануїтети починають виплачуватись лише пізніше.

Усі три види ануїтетів можуть входити до будь-якої з цих категорій; фіксований ануїтет може бути як негайним, так і відстроченим, а також може бути індексованим або змінним договором.

Вам потрібна ануїтет?

Найширша відповідь на це запитання полягає в тому, що кожен, хто бажає зекономити на пенсії більше, ніж їм дозволено в своїх ІРА або пенсійних планах компанії, повинен розглядати ануїтет як додатковий механізм фінансування.

Існує також декілька інших причин, через які ті, чиї роботодавці пропонують ануїтетні договори у межах своїх пенсійних планів, повинні розглянути їх. Наприклад, ануїтети можуть бути використані як податкові притулки заможним людям та як джерела гарантованого доходу внаслідок ризику.

Зважаючи на це, обмеження, притаманні ануїтетам, можуть зробити їх неприйнятними для деяких інвесторів.

Мінуси

Комісії та витрати. За змінних ануїтетів інвестор сплачує плату за смертність та витрати (M&E), витрати на субрахунок та збори за додаткові пільги, які обираються при відкритті рахунку. Оскільки ці збори можуть зайняти частину заробітку, змінні ануїтети часто не підходять для молодших інвесторів, які рідше потребують страхових виплат.
Гроші заблоковані. Коли ви інвестуєте в ануїтет, ви зобов’язуєтесь зберігати свої гроші до одного, поки не закінчиться термін здачі, і ви не менше 59 1/2. Страхова компанія стягуватиме плату за здачу, щоб зняти більше дозволеного відсотка протягом періоду капітуляції, а IRS візьме 10%, якщо ви вийдете до 59 1/2. Переконайтеся, що у вас є аварійний ощадний фонд (без штрафних санкцій), якщо ви вирішили вкласти гроші в ануїтет.
Фінансова гарантія. Ануїтети не несуть страхування FDIC, а це означає, що федеральний уряд не гарантує їх, як банківські компакт-диски. Обіця гарантувати довірителя інвестора є такою ж доброю, як і фінансова міра страхової компанії. Потенційні інвестори повинні вивчити фінансовий стан страхової компанії з незалежним рейтинговим агентством, таким як www.weissratings.com, перш ніж інвестувати.
Податки. Коли доходи вилучаються з ануїтету, вони обкладаються податком як звичайний дохід і не мають права на нижчу довгострокову ставку капіталу.
Комісії. На жаль, навіть великі сердечні фінансові фахівці можуть ухилятися від інтересів своїх клієнтів великою комісією. Ануїтети пропонують одні з найбільших в галузі. Інвестор повинен впевнено почуватись у своєму фінансовому раднику і зважувати плюси, мінуси та інші варіанти перед тим, як інвестувати.
Ануїтизація. Це як професіонал, так і підступ. Незважаючи на те, що ануїтизація може гарантувати потік доходу протягом життя, це пов'язано з безповоротністю передачі більшої вартості рахунку страховій компанії.

Як слід використовувати ануїтети в інвестиційному або пенсійному портфелі?

На це питання немає єдиної правильної відповіді. Не тільки слід зважувати вік, часовий горизонт інвестора, толерантність до інвестиційного ризику та інші цілі, але слід враховувати також конкретний тип ануїтету..

Деяким типам інвесторів може бути краще з лише гарантованими фіксованими ануїтетами, а інші повинні шукати потенціал зростання змінного контракту. Також не встановлений рекомендований відсоток розподілу інвестиційного портфеля для цих транспортних засобів, оскільки деякі інвестори можуть нормально ладити за кожним центм своїх заощаджень, зачинених усередині цих транспортних засобів, а інші повинні обмежувати свої контрактні кошти лише невеликим відсотком від їх загальної вартості портфеля.

Належне використання та розподіл цих продуктів може здійснюватися ефективно лише у кожному конкретному випадку. Немає жодного розміру, який би підходив усім. Не забудьте витратити достатньо часу, щоб зважити плюси і мінуси з надійним фінансовим консультантом.

Заключне слово

Ануїтети, як пенсійні рахунки, є формою страхування, щоб забезпечити стабільний потік грошей добре після закінчення робочих років. До ануїтетів є багато вигод, і вони забезпечують надійні пенсійні заощадження мільйонам американців щороку.

Якщо ви хочете отримати більше інформації або хочете дізнатися, чи підходить ануїтет, поговоріть про це зі своїм фінансовим консультантом. Чим більш фінансово ви готові до виходу на пенсію, тим щасливішими будуть ваші золоті роки.

Які ваші думки щодо ануїтетів? Як ви думаєте, яку частину свого портфоліо мають скласти?