Що таке План придбання акцій працівника (ESPP) - Податкові правила

Плани придбання акцій працівників є, по суті, типом плану вирахування заробітної плати, який дозволяє працівникам купувати акції компанії, не здійснюючи самих операцій. Гроші автоматично знімаються з зарплатних сум усіх учасників після сплати податків кожного періоду оплати і накопичуються на рахунку дескрипції, поки не використовуються для періодичної купівлі акцій компанії, наприклад, кожні шість місяців. Ці плани схожі на інші типи планів акцій, оскільки вони сприяють власності працівників на компанію, але не мають багатьох обмежень, які застосовуються з більш офіційними домовленостями щодо акцій. Крім того, вони розроблені таким чином, щоб вони були дещо рідкішими.

Кваліфікований проти некваліфікований

ESPP можуть бути або кваліфікованими, або некваліфікованими. Кваліфіковані плани є більш поширеними і повинні дотримуватися правил, викладених у розділі 423 Кодексу внутрішніх доходів. Однак кваліфікованих ESPP не слід змішувати з кваліфікованими пенсійними планами, які зростають із відкладеними податками та підпадають під дію регламенту ERISA. Учасники можуть отримати виручку від цих планів, як тільки будуть виконані перелічені нижче критерії. Основні характеристики кваліфікованих ESPP включають:

План повинен бути проголосований більшістю акціонерів десь протягом 12 місяців, що передують запланованій даті початку плану..
План можна запропонувати лише фактичним працівникам компанії (консультанти та незалежні підрядники не мають права).
Незважаючи на те, що деякі категорії працівників можуть бути виключені з плану (наприклад, ті, хто працював у компанії менше одного-двох років), будь-якому працівникові, який спеціально не виключається таким чином у статутному статуті, повинна бути надана можливість участь у плані.
Працівники, які володіють більше 5% голосуючих акцій компанії, не можуть брати участь у плані.
Рівні права надаються безумовно всім учасникам.
Жоден працівник не може придбати акції на суму понад 25 000 доларів у плані протягом календарного року.
Періоди пропозицій не можуть перевищувати 27 місяців.
Знижки на придбання акцій не можуть перевищувати 15% від поточної ціни.

На некваліфіковані плани не поширюються ці правила та обмеження, за винятком того, що вони також повинні бути затверджені акціонерами та правлінням. Як і їхні некваліфіковані двоюрідні брати на арені пенсійного плану, такі як відстрочені компенсації або виконавчі преміальні плани, вони можуть дозволити участь на дискримінаційній основі. Однак вони також не отримують сприятливого податкового режиму ні за яких обставин. Опитування в 2011 році, проведене Національною асоціацією професіоналів фондового плану, показало, що 82% компаній, які мали ESPP, використовували кваліфікований план, тоді як лише 24% використовували некваліфікований план.

У решті розділів цієї статті буде присвячено виключно кваліфіковані ESPP, за винятком випадків, коли спеціально зазначені некваліфіковані плани.

Як працюють ESPP

Незважаючи на їх відмінності, і кваліфіковані, і некваліфіковані ESPP принципово схожі за конструкцією. Усі плани складаються з періоду пропозиції, який починається в конкретний день, відомий як дата пропозиції. Протягом періоду пропозиції зазвичай є кілька періодів покупки, які закінчуються датами придбання.

Наприклад, період пропозиції може починатися з дати пропозиції 1 січня, а потім мати дев’ять періодів покупки, які триватимуть три місяці кожен. Термін пропозиції тоді закінчується наприкінці 27 місяців. За цей час працівники обирають певну суму зняти із зарплати (більшість роботодавців встановлюють ліміт у розмірі близько 10% після сплати податку), який потім буде використовуватися для придбання акцій компанії на кожну дату покупки в рамках пропозиції періоду. Тому працівники, які брали участь у цілому періоді пропонування, зробили б дев'ять окремих закупівель акцій.

Кожен роботодавець встановлює власну політику щодо здатності своїх працівників вилучати кошти протягом періодів придбання та збільшувати або зменшувати рівень своїх внесків до плану. І хоча більшість ESPP пропонують або автоматичну знижку ціни, або функцію огляду назад (або обидва), для цього немає вимоги IRS..

Ціноутворення

ESPP можуть забезпечити цінову перевагу для працівників двома різними способами:

Вбудована знижка. Більшість ESPP надають працівникам автоматичну знижку на ціну акцій при всіх їхніх покупках, таких як 10% або 15%. Це створює миттєвий виграш для всіх учасників на момент придбання.
Положення про огляд. Це положення дозволяє планувати придбання акцій на дату придбання або за ціною закриття акцій на дату придбання, або за первісною датою пропозиції, залежно від того, що нижче. Очевидно, це може призвести до величезної різниці у розмірі прибутку, який працівники реалізують від своїх планів. Якщо акція компанії закрилася на рівні 15 доларів США на початкову дату пропозиції та торгується на рівні 40 доларів США, коли ринок закривається на дату купівлі, тоді план може придбати акції за ціною його пропозиції - а точніше, за зниженим відсотком від цієї ціни, якщо план пропонує обидві переваги (що зазвичай буває). Тому в такому сценарії працівник міг отримати запас за 12,75 доларів, якщо план також запропонував знижку на 15%.

У деяких планах є декілька пропозицій графіку роботи одночасно, хоча працівники, як правило, виключені від участі в більш ніж одному графіку за один раз.

Кількість доступних для учасників акцій
Існує також додаткова умова обмеження 25 000 доларів на покупки; ця сума ділиться на кінцеву ціну акцій на дату пропозиції, а коефіцієнт потім стає максимальною кількістю акцій, яку учасник може придбати за той рік, незалежно від того, зростає чи падає ціна після цього.

Наприклад, компанія ABC створює ESPP, і акція закривається на рівні 18,42 долара в день продажу 1 січня. Поділивши 18,42 долара на 25 000 доларів, випливає, що в тому році кожен учасник може придбати 1 357,22 акцій. Це число зараз встановлено і його неможливо змінити, незалежно від того, як ціна коливається протягом решти року. Цей розрахунок також використовує фактичну ринкову ціну, а не знижену ціну, що означає, що працівник у плані міг придбати 1 357,22 акцій за 15,66 доларів за акцію, якщо застосовувалася би 15% знижка, що дало учаснику акції на суму 21 254 долари. Але це буде лімітом на рік, навіть якщо це менше, ніж межа в розмірі 25 000 доларів, оскільки розрахунок не враховує знижку.

Функція огляду назад може ефективно знизити вартість плану для учасників, коли ціна акцій зменшиться від дати продажу, оскільки ця особливість стосується лише ціни, а не кількості акцій, які можна придбати. Якщо ціна акцій протягом року знизиться з 18,42 до 7,08 доларів, це все одно ні дозволити учасникам придбати більше акцій, що враховують нижчу ціну. Таким чином, учасники, які чекають придбання акції, коли вона становить 7,08 дол. США, можуть отримати 1,357,22 акцій всього за 9609 доларів (7,08 х 1,357,22 доларів), але вони не можуть придбати акції на суму 25 000 доларів за 7,08 долара, щоб отримати 3,531 акцію за цей рік.

Податкове ставлення до ЄСПП

Існує два типи продажів акцій, які можна здійснити кваліфікованим ESPP. Один - кваліфікована диспозиція, яка надається сприятливим податковим режимом відповідно до податкового кодексу. Інша - дискваліфікуюча диспозиція, що ні.

Кваліфікаційні розпорядження повинні відповідати двом ключовим критеріям:

Запас повинен утримуватися принаймні один рік з дати його придбання.
Акція повинна зберігатися принаймні два роки з дати її продажу.

Якщо ці умови дотримані, то знижка, яку учасник отримав від ціни покупки, відображається як звичайний дохід, а будь-який надлишковий прибуток між ціною купівлі та ціною продажу вважається приростом капіталу. З іншого боку, дискваліфікаційні розпорядження вимагають, щоб розцінок між ціною закриття акцій на дату придбання (незалежно від того, є період огляду або ні) і ціною придбання, враховуючи знижку, зараховувати як звичайний дохід.

Кваліфікаційна диспозиція
Наприклад, Джеремі придбав акції у своєму ESPP 23 березня 2012 року. Запас закрився на рівні 11,16 дол. США на дату продажу 1 січня та 18,65 дол. США на дату покупки 30 червня. План дає йому 15% знижку, таким чином надаючи йому фактичну ціну покупки в розмірі 9,49 долара (85% від 11,16 долара за допомогою резервного огляду).

Йому доведеться утримувати свій запас щонайменше до 24 березня 2014 року, щоб це було кваліфікованим розпорядженням. Якщо він зробить це і продає акції у квітні 2014 року за 22,71 долара, то лише дисконтована сума в 1,67 долара за акцію ($ 11,16 х 15%) буде відображатися як звичайний дохід. Різниця між фактичною недисконтованою ринковою ціною та ціною продажу буде рахуватися як довгостроковий прибуток чи збиток. Отже, Джеремі отримає довгостроковий прибуток в розмірі 11,55 долара за акцію (22,71 долара за мінусом 11,16 долара).

Дискваліфікуюча диспозиція
З іншого боку, якби Джеремі продав акції до закінчення терміну зберігання, він визнав би 9,16 дол. США як звичайний дохід (18,65 доларів за мінусом зниженої ціни придбання 9,49 долара). Ринкова ціна в день покупки (18,65 дол. США) потім стає базовою вартістю для продажу.

У цьому випадку решта 4,06 долара виручки від продажу (ціна продажу 22,71 долара за мінусом ринкової ціни при покупці в день 18,65 дол. США) потім оподатковуватимуться як довгостроковий або короткостроковий приріст капіталу, залежно від тривалості періоду його проведення. Це справедливо, навіть якщо ціна акцій знижується, перш ніж він зможе її продати. Якщо він продає акції за 7,55 долара, він все одно повинен визнати 9,16 долара як звичайний дохід, хоча він може частково компенсувати це довгостроковою або короткостроковою втратою капіталу в розмірі 1,94 долара (9,49 долара мінус 7,55 долара).

Звітність

Зазвичай роботодавці звітують про будь-який звичайний дохід, який реалізується за допомогою ESPP, на формі працівника W-2. Однак якщо роботодавець цього не робить, то працівник повинен повідомити про це окремо у формі 1040. Інформація про придбання у ESPP повідомляється на формі 3922, яка зазвичай надається роботодавцем після дати покупки. Про прибутки та збитки відображається у формі 8949, після чого вони переносяться до Переліку D.

Переваги ESPP

Переваги, які пропонують ESPP, значно переважають недоліки у більшості випадків. Деякі з ключових переваг, які надають ці плани, включають:

Мотивація та утримання працівників
Списання податків для роботодавців (подібно до відрахувань, які отримують роботодавці для фінансування та адміністрування пенсійних планів)
Відносно дешеве і просте управління
Можливість підвищення компенсації працівникам, яка частково фінансується за рахунок підвищення ціни акцій компанії
Ніякого утримання податків із соціального страхування чи медичної допомоги за внески працівників у план (лише кваліфіковані плани)
Немає вимоги до прийняття складними інвестиційними рішеннями працівників у більшості випадків (хоча терміни можуть бути проблемою)

Єдиним реальним недоліком, який можуть представляти ESPP, є те, що вони можуть змусити працівників, які беруть участь у тривалих періодах часу і утримують свої запаси, перевантажувати їхні акції у своїх портфелях інвестицій. Цього можна уникнути, періодично продаючи акції та перерозподіляючи виручку в інші інвестиційні засоби або активи.

Заключне слово

ESPP можуть забезпечити працівникам регулярні засоби для збільшення своїх доходів у часі, особливо коли акції компанії знаходяться у зростанні. ESPP також звертаються до працівників, оскільки вони не вимагають, щоб придбані в них запаси зберігалися до виходу на пенсію, що дозволяє працівникам отримувати виручку від продажу своїх запасів щонайменше напіврегулярно протягом відносно короткого періоду час, одночасно скориставшись лікуванням довгострокових прибутків.

Для отримання додаткової інформації про плани придбання акцій працівників та про їх роботу, зверніться до свого брокера чи відділу кадрів.