Інвестування в облігації, захищені інфляцією, захищені від інфляції (TIPS) - Захист від інфляції

Неможливо точно знати, чи можливі неймовірні підвищення цін, але якщо вартість життя зростає, ви можете використовувати різні стратегії управління інвестиційними ризиками, щоб захистити свій портфель від впливу інфляції.

Однією з таких стратегій є придбання цінних паперів з казначейства США під назвою цінні папери, захищені від інфляції, які інакше називаються ПОРАДАМИ.

Як працюють ПОРАДИ?

ПОРАДИ коливаються у вартості в прямому відношенні до індексу споживчих цін (ІСЦ), який вимірює наш рівень інфляції.

Ось декілька основ про те, як можна придбати ПОРАДИ та як вони працюють:

• Ви можете придбати ПОРАДИ у казначействі США через Інтернет або через свої банки чи брокерів.
• Мінімальна інвестиція становить 100 доларів, а одиниці доступні з кроком у 100 доларів.
• Ви можете вибрати термін у п'ять, десять чи тридцять років.
• Ви маєте можливість продавати ТІВС на вторинному ринку до закінчення терміну погашення.
• Поради мають фіксовану процентну ставку, і вони виплачуються двічі на рік.
• На відміну від інших транспортних засобів з фіксованим відсотком, ваша основна особа піднімається вгору та вниз на основі ІСЦ.
• Завдяки захисту від інфляції, яку забезпечує TIPS, TIPS пропонує нижчі процентні ставки, ніж інші аналогічні облігації з фіксованою ставкою.

Якщо ми вступимо в інфляційний період, ваша основна сума збільшиться, а виплати відсотків збільшаться з нею. В кінці періоду дозрівання ви отримуєте повернення головного плюс збільшення вартості.

Але ці коригування працюють обома способами: і основні платежі за виплату основного капіталу, і відсотки будуть падати протягом дефляційних періодів. Якщо ІСЦ знизиться до того, як закінчиться ваш термін, ви гарантовано отримаєте основну суму, але не отримаєте користі від будь-якого зростання.

Нижні підказки

Як і будь-який варіант інвестування, інвестування в TIPS має кілька конкретних недоліків:

1. Виплати відсотків повністю оподатковуються за рік, у який ви їх отримуєте, оскільки вони сплачуються безпосередньо готівкою.
2. Через гнучкість та потенціал для збільшення прибутковості, TIPS зазвичай починають порівняно нижній процентні ставки, ніж традиційні облігації.
3. У період нульового зростання ви затримаєтеся щодо порівняно низьких темпів. Більше того, під час дефляції ваші відсоткові платежі знизяться, оскільки вони будуть обчислюватися з коригуваної вниз основної суми.

Періоди нульового зростання, безумовно, можливі, особливо коли ФРС припиняє всі зупинки, щоб утримати процентні ставки - а, отже, і темпи інфляції - дуже низькі. Наприклад, коли Японія проводила подібну політику наприкінці 1990-х, період нульового зростання тривав близько десятиліття.

Ваш захист полягає в тому, що навіть якщо економіка відчуває дефляцію, поки ви тримаєте підказки, ви все одно гарантуєте свою первісну суму основної суми на кінець інвестиційного періоду. ПОРАДИ розроблені таким чином, що ви отримаєте скориговану основну чи оригінальну основну основу, залежно від того, що більше після досягнення TIPS..

Чим підказки відрізняються від звичайних облігацій?

Уявіть, що ви придбали традиційну десятирічну казначейську облігацію, сплачуючи 4% за інвестиції в 1000 доларів. Ви б заробляли 40 доларів доходу щороку, незалежно від будь-яких змін в економіці, і тоді ви отримаєте головну 1000 доларів наприкінці десятирічного періоду. Висока інфляція може принести ваші прибутки, оскільки ваші гроші будуть коштувати менше, ніж коли ви вклали їх. І якщо рівень інфляції перевищує вашу 4% процентну ставку, то реальна віддача насправді буде негативною.

Якщо ви замість цього інвестували в десятирічні ПОРАДИ, які починалися лише з 3,5%, з тих самих 1000 доларів ваші відсоткові виплати почали би нижчими - приблизно 35 доларів. Тоді коригування інфляції збільшуватиме або зменшуватиме основну суму щомісяця, що в свою чергу вплине на ваш відсотковий платіж. Якщо зростання індексу інфляції збільшив основну суму до 1250 доларів, то ваша нова виплата відсотків складе 43,75 дол. Із зростанням інфляції зростатимуть регулярні платежі. Більше того, доки економіка не зазнає дефляції, ви також отримаєте користь від коригуваної вгору суми основної суми, коли облігації погашать.

ПОРАДИ та ваше портфоліо

Поради можуть бути цінним інструментом хеджування для вашого персонального інвестиційного портфеля, особливо якщо ви інвестуєте в облігації або інші цінні папери з фіксованим доходом. Ви можете захистити себе від інфляції без підвищеного ризику інвестицій, таких як товари або дорогоцінні метали.

Завдяки TIPS ви маєте підтримку казначейства США, і ви отримаєте гарантовані виплати відсотків - хоча сума цих платежів може зменшення протягом рідкісних дефляційних періодів. Оскільки інфляційні періоди практично неминучі, зазвичай не завадить виділити невеликий відсоток вашого портфеля в TIPS.

Заключне слово

Після періоду дефляції, який зазнав різкого зниження цін на товари та послуги, ми починаємо спостерігати ознаки інфляційного тиску на бензонасосах та продуктових магазинах. Якщо ви відчуваєте, що тенденція протягом наступних п'яти-десяти років буде спричиняти подальшу інфляцію, то ТІПС може стати чудовим доповненням до вашого портфеля.

Я розглядаю TIPS як привабливий варіант облігацій для 10-15% портфеля, особливо зважаючи на тиск, викликаний зростаючим дефіцитом та нашим виходом із дефляційного періоду. Ризик щодо TIPS порівняно низький, і вони, безумовно, пропонують більш безпечну віддачу порівняно з іншими інфляційними хеджами. Мені подобається те, що їх можна продати на вторинному ринку, що дає їм певну ліквідність, і вони можуть забезпечити вам додатковий дохід.

Я пропоную купувати поради безпосередньо, а не через ETF. Ви повинні точно знати, чим володієте та як зміни ставок впливають на ваші інвестиції. ETF можуть додати шару комісій та потенційний ризик для ваших інвестицій.

Ви придбали ПОРАДИ чи розглядаєте інші хеджування? Яка частина вашого портфоліо знаходиться в TIPS?