Які плани акцій Phantom та права на оцінку запасів (SARs)

Робиться це з різних причин. Часто це може дозволити роботодавцям і службовцям уникати певних податкових чи облікових обмежень, що виникають із використанням реальних акцій акцій. Права фантомних акцій та акцій (SARs) - це два типи планів у цій категорії.

Що таке запас Phantom?

Фантомний запас (також його також називають "тіньовим запасом") являє собою суму грошових коштів, що належить працівникові за певних умов. Плани акцій Phantom дуже схожі за своєю суттю та призначенням з іншими типами некваліфікованих планів, такими як відстрочені плани компенсації. Обидва типи планів розроблені для мотивації та утримання керівників вищого рівня, обіцяючи грошову допомогу в якийсь момент майбутнього, за умови значного ризику конфіскації. Це означає, що роботодавець може втратити гроші за певних обставин, наприклад, якби роботодавець став неплатоспроможним.

Але хоча традиційні відстрочені плани компенсації зазвичай виплачують встановлену грошову суму, фантомні плани акцій пропонують бонус, який, як правило, дорівнює певній кількості акцій або процентному співвідношенню непогашених акцій компанії. Коли ця сума фактично виплачена, фантомні плани вкотре нагадують своїх традиційних некваліфікованих двоюрідних братів: Компанія не може відрахувати суму, подаровану на план, доки працівник не отримає конструктивне отримання коштів, і тоді він або вона повинен повідомити про виплату як звичайний дохід.

Більшість фантомних планів акцій виплачують свої пільги готівкою, хоча деякі плани мають функцію конвертації, яка замість цього видає акції, якщо роботодавець захоче.

Дизайн та мета плану

Плани акцій Phantom отримали свою назву від гіпотетичних одиниць, які використовуються в плані. Ці підрозділи представляють «фантомні» акції компанії, які присвоюються учаснику плану та піднімаються та падають у вартості разом із ціною акцій компанії.

Більшість планів фантомних акцій належать до двох основних категорій:

Оцінка лише плани. Цей тип плану виплачує працівникові лише суму, що дорівнює значенню приросту (за наявності) ціни акцій компанії за попередньо визначений період часу.
Плани повної вартості. Ці плани також включають базову вартість самого запасу і, таким чином, виплачують працівникові значно більше на розрахунку на акцію / пай..

Основні дати та умови

Дата надання: Календарний день, коли працівники можуть розпочати участь.
Період пропозиції: Тривалість або термін плану (коли працівники отримають свої пільги).
Формула для внесків: Як визначається кількість або відсоток акцій компанії, які будуть нагороджені.
Графік прийому: Будь-які критерії, які повинні бути виконані для отримання вигоди, наприклад, тривалість перебування на посаді або виконання завдання чи мети компанії.
Оцінка: Метод оцінки переваг плану.
Обмежувальні угоди: Положення, що обмежують різні елементи плану, наприклад, хто має право брати участь.
Положення про конфіскацію: Наслідки подій, які закінчили б участь у плані, такі як смерть, втрата працездатності або неплатоспроможність компанії.

Оскільки фантомні плани акцій не передбачають право власності на фактичні акції акцій, учасникам не виплачуються дивіденди, а також вони не отримують будь-якого виборчого права за замовчуванням. Однак статутний план може диктувати, що обидва пільги можуть бути надані, якщо роботодавець захоче.

Принципові плани акцій найчастіше використовуються крупним бізнесом, який не має акцій, що публічно торгуються. Це пояснюється тим, що вони дозволяють роботодавцю запропонувати форму компенсації власного капіталу ключовим працівникам, не змінюючи або зменшуючи поточний розподіл акцій серед власників компанії. Тому привілеї для голосування рідко надаються, оскільки це може порушити баланс сил між справжніми акціонерами.

Багато планів також містять графік виплат, який визначає, коли потрібно виплачувати виплати та за яких обставин.

Переваги фондових планів Phantom

Роботодавці та працівники можуть отримати користь від використання фантомного плану запасів у кількох аспектах. Основні переваги, які пропонують ці плани, включають:

Немає жодних інвестиційних вимог для працівників.
Частка власності для роботодавця не розбавляється.
Сприяють мотивації та утриманню працівників.
Вони відносно прості та недорогі в реалізації та адмініструванні.
Вони можуть бути структуровані для задоволення будь-якої кількості потреб чи критеріїв компанії.
Плани можуть містити функцію конвертації, яка дозволяє працівникам отримувати фактичні частки акцій замість грошових коштів, якщо це необхідно.
Дохід відкладається податком, поки він фактично не виплачується працівникові. Кількість отриманих запасів повинна бути відображена як зароблений дохід в цей момент, навіть якщо він не продається; звітна сума дорівнює справедливій ринковій вартості запасу в день отримання працівником.
Плани, структуровані належним чином, звільняються від підпорядкування розділу 409 Кодексу внутрішніх доходів, який регулює традиційні некваліфіковані плани, такі як плани відстроченої компенсації. Це дає цим планам більшу свободу структури та простоту управління.

Недоліки фондових планів Phantom

Податкові вирахування для внесків роботодавців не існують, поки допомога не буде виплачена працівникові.
Роботодавці повинні мати в руках достатню кількість грошей, щоб виплатити допомогу, коли вони належать.
Роботодавцям, можливо, доведеться найняти оцінювача за межами компанії, щоб регулярно оцінювати план.
Роботодавці повинні щонайменше щорічно повідомляти про стан плану всім учасникам, а також усім справжнім акціонерам та SEC, якщо компанія публічно торгується.
Усі пільги оподатковуються як звичайний дохід для працівників - лікування від приросту капіталу не доступне, оскільки допомога виплачується готівкою.
Плани зі значними залишками можуть вплинути на загальну оцінку компанії. Баланс плану може бути вказаний як актив, який компанія насправді не «володіє», оскільки він буде виплачений працівникові в якийсь момент (заборона конфіскації).
Учасники планів "лише за оцінку" можуть не отримати нічого, якщо акції компанії не оцінюються в ціні.

Права на оцінку запасів (SAR)

Права на оцінку акцій є іншою формою компенсації власного капіталу для працівників, яка дещо простіша, ніж звичайний план акцій. ПАР не надають працівникам вартості базових акцій компанії; скоріше, вони забезпечують лише суму прибутку, отриманого від будь-якого збільшення ціни акцій між датами надання та здійсненням.

ПДВ багато в чому нагадують плани, що стосуються лише фантомних акцій, але їх запаси або одиниці, як правило, присуджуються в певний час, наприклад, коли виконується графік прийому. Незважаючи на те, що в планах ПАР також часто є графіки набору даних, одержувачі зазвичай можуть користуватися своїми правами, коли вони обирають після завершення розкладу.

Основні дати та умови

Дата надання: Календарний день, коли ПАР надається працівникові.
Дата вправи: День, коли працівник здійснює свої права.
Поширення: Різниця між ціною акцій компанії на дату гранту та датою здійснення; отже, величина вдячності в запас. Це те, що виплачується учаснику.

Структура плану

ПАР є однією з найпростіших форм компенсації запасів, яка використовується сьогодні. Вони нагадують інші типи планів у таких аспектах:

Вони часто містять графік складання прав, пов'язаний із виконанням певних завдань чи цілей, продиктованих компанією.
Вони можуть мати положення про «відмову». Це умови, за яких роботодавець може вимагати повернення деяких або всіх пільг за планом, наприклад, якщо учасник повинен піти і працювати на конкурента, або якщо компанія збанкрутує.
Вони, як правило, передаються іншій стороні.

Процедури ПАР досить прості, а також тісно відображають інші типи планів акцій. Учасникам надається певна кількість прав на дату надання грантів, а потім здійснюють їх, як і у випадку некваліфікованих акцій (NQSO).

Здійснення ГРЗ щодо НКУ

Але на відміну від NQSO, які дають можливість придбання акцій за заздалегідь визначеною ціною, власники SAR отримують лише доларову суму підвищення вартості акцій між цінами акції та датою здійснення. Однак вони часто не отримують цю виплату готівкою - її часто присуджують у формі акцій, що дорівнює цій сумі за вирахуванням податку на утримання.

Припустимо, компанія Емі надає їй 1000 SAR та 1000 NQSO, а ціна акцій компанії закриється на рівні 20 доларів на дату гранту. (Для простоти утримання податків утримуватиметься за цим сценарієм.) Вона вирішує використати обидва типи грантів через шість місяців того ж дня, а запас закриється на рівні 40 доларів на день здійснення. Емі просто отримує 500 своїх акцій від SAR - вартість цих акцій дорівнює сумі 1000 акцій, які були б оцінені між датами надання та здійснення, або 20 000 доларів США.

Однак, щоб отримати пільгу за її некваліфіковані варіанти, Емі спочатку повинна придбати ці 1000 акцій за власні кошти - 20 000 доларів. Або, що більше ймовірно, вона фактично позичить гроші, щоб придбати їх. Потім, після придбання акцій, їй потрібно продати кількість акцій, рівну сумі, яку вона позичила, щоб повернути цю суму. У цьому випадку їй потрібно продати 500 акцій, щоб погасити 20 000 доларів, які вона позичила. Оскільки 1000 придбаних акцій вартістю 40 000 доларів, після продажу 500 і повернення суми покупки вона також матиме 500 акцій на суму 20 000 доларів.

Для її акцій SAR жодна операція будь-якого виду не була необхідною, оскільки вона мала право лише на отримання 20 доларів США за акцію, а не на вартість первинних базових акцій. Хоча чиста сума долара, до якої закінчується Емі, однакова як для її ВРЗ, так і для її NQSO, процес вправ для ВРЗ трохи простіший..

Оподаткування

ПАР обкладаються податком фактично таким же чином, як і некваліфіковані плани акцій. Не застосовується нарахування податку при їх призначенні, а також під час відбору прав. Однак будь-яке підвищення вартості акцій між датами гранту та реалізацією оподатковується учасниками як звичайний дохід. Співробітники повинні повідомити цю суму як таку на 1040, незалежно від того, продають вони акції на той час чи ні.

Податки із нарахування заробітної плати також зазвичай розраховуються на цей дохід, і більшість компаній утримують федеральний податок за обов'язковою додатковою ставкою 25%, плюс будь-які державні чи місцеві податки. Соціальне забезпечення та медичне забезпечення також зазвичай не утримуються. Для ВРЗ таке утримання зазвичай здійснюється зменшенням кількості акцій, які отримує учасник, так що учасник отримує лише кількість акцій, що дорівнює сумі доходу після оподаткування. Наприклад, у попередньому прикладі Емі може отримати лише 360 зі своїх 500 акцій, при цьому інші 140 утримує компанія.

SAR також відображають NQSO, якщо мова йде про обчислення податку з продажу акцій. Працівники не зобов’язані продавати свої акції під час занять, і вони можуть утримувати їх протягом невизначеного періоду часу. Акції з будь-якого плану, які зберігаються менше року, зараховуються як короткостроковий прибуток або збиток, а акції, що утримуються на рік або більше, створюють довгострокові прибутки або збитки при їх продажу. Сума прибутку, яка відображається як звичайний дохід від здійснення, потім стає базовою вартістю для продажу.

Наприклад, припустимо, що Емі продає свої акції зі своїх SAR через півроку (через рік від дати надання грантів) за $ 50 за акцію. Вона повідомить про короткостроковий приріст у розмірі 10 доларів США за акцію із загальним прибутком 3600 доларів (360 помножених на 10 доларів). Період тримання починається з дати здійснення. Тут важливо зауважити, що її вартість собівартості дорівнює кількості акцій, які вона фактично отримала після утримання, а не сумою доплати..

Переваги ВРВ

До основних переваг ГРВ відносяться:

Емісія акцій компанії зменшується відносно інших видів фондових планів, таких як ESPP або NQSO, тим самим зменшуючи зменшення частки акцій компанії.
Роботодавці отримують більш сприятливий обліковий режим з SAR, ніж з планами, які випускають фактичні акції - їх класифікують як постійні витрати замість змінних.
Працівники не повинні здійснювати торгівлю продажем, щоб покрити суму, яка була надана під час здійснення акцій.
Роботодавці можуть автоматично утримувати відповідну суму для сплати податків на оплату праці.
Податковий режим для працівників нескладний, оскільки вони просто зараховують порахунок як отриманий дохід після отримання.
Як і всі інші форми компенсації власного капіталу, ПАР може мотивувати працівників покращувати свою діяльність та залишатися в компанії.

Недоліки ГРВІ

Існує лише два реальних обмеження, які поставляються із SAR:

Виплата дивідендів учасникам не здійснюється.
Учасники не отримують права голосу.

Заключне слово

ПАР та фантомні акції забезпечують роботодавців двома життєздатними способами пропонування компенсації працівникам, прив’язаних до акцій компанії без необхідність випуску великих обсягів додаткових запасів. З цієї причини багато експертів на арені компенсації запасів прогнозують істотний ріст обох типів планів з часом, незважаючи на їх обмеження.

Для отримання додаткової інформації про фантомні запаси та ПАР, зверніться до свого фінансового радника або фахівця з персоналу.