Що таке ринок світського ведмедя (визначення та діаграма) та як інвестувати в одне ціле

Для тих, хто є новинкою біржового лінго, бичачий ринок - це той, де головна тенденція - зростання. Ринок ведмедя означає, що ціни на акції падають. Світська тенденція зазвичай відноситься до довгострокової тенденції, тоді як циклічна тенденція відображає короткостроковий ринковий імпульс. Таким чином, ви можете мати циклічний ринок биків у межах більшого світського ринку ведмедів і навпаки.

На світському ринку биків ціни, як правило, піднімаються вище, з випадковими неглибокими корекціями. Ви можете подумати, що світський ринок ведмедів - це навпаки, коли ціни постійно знижуються, перериваючись кількома циклічними мітингами биків. Однак справжній світський ринок ведмедів рухається зовсім інакше.

Замість того, щоб прямолінійно рухатись зліва вліво праворуч на графіку, світський ринок ведмедів більше схожий на пилообразний візерунок, різкими рухами вгору і зниження, в кінцевому рахунку закінчується нижчими ціновими рівнями.

Ми зараз на ринку світських ведмедів?

Якщо ви спостерігаєте за ринками протягом останніх 10 років або близько того, ця модель повинна звучати досить звично. Фактично, за останні 100 років ми пережили цілий ряд світських ринків ведмедів. Якщо ви вірите, що ми зараз в середині однієї, це було б четверте століття. Погляньте на діаграму нижче, люб’язно надавши технічний аналітик UBS Петру Лі:

Деякі з них неминуче не погоджуються, але я перебуваю в таборі, який говорить, що ми перебуваємо на світському ринку ведмедів, який розпочався в 2000 році і, ймовірно, триватиме приблизно до 2020 року. Починаючи з 2000 року, ми спостерігаємо багато руху на фондовому ринку, як до догори і зворотний бік. Результат усієї цієї мінливості? Зниження на рівні S&P 500 - близько 12%. Ось так виглядає ринок світських ведмедів.

Як НЕ інвестувати в ринок світського ведмедя

Купівля-утримування - це, мабуть, найгірший підхід, який потрібно застосувати під час світського ведмежого ринку, особливо якщо ви плануєте звільнитись у середині одного. У вас може виникнути потреба скористатися вашими інвестиціями так само, як їх вартість знизилася найбільше, і у вас може не вистачити часу, щоб відшкодувати свої втрати.

Як інвестувати на ринок світського ведмедя

Перший крок - визнати, що у вас на руках світський ринок ведмедів. Як тільки ви це зробите, більш активний підхід найкраще працює на ринку світських ведмедів. Вам потрібно бути готовим купувати та продавати, щоб зафіксувати прибутки та скоротити короткі втрати.

Перегляд кількох підходів допоможе вам розумно інвестувати, не приклеюючись до екрану комп'ютера, як скажений торговець днями:

1. Основний і супутниковий підхід
Цей метод передбачає поєднання більш консервативного та агресивного підходу. На консервативній стороні, відомій як "основний", ви виберете набір індексних ETF або взаємних фондів, які ефективно імітують великий ринок і піддаватимуть впливу потенційного капіталу вгору, зводячи до мінімуму ризик, притаманний окремим акціям. З більш агресивної сторони, «супутникова» частина портфеля складається з окремих акцій або цінних паперів, які ви обираєте виходячи з їх сильних сторін, використовуючи, можливо, фундаментальний або технічний аналіз. Зважаючи на ризик, пов’язаний із цим стилем інвестування, вам також потрібно бути готовим до активнішої торгівлі цими акціями. Наприклад, ви можете вирішити продати після великого мітингу або купити більше при падінні ціни акцій. При такому підході ви також можете постійно перерозподіляти основний та супутниковий портфель відповідно до толерантності до інвестиційного ризику.

2. Рутинний баланс
Навіть найпасивніший інвестор, як правило, проводить баланси хоча б раз на рік. Наприклад, припустімо, що бажаний розподіл активів особистого інвестиційного портфеля - це на зразок 50% акцій, 30% облігацій та 20% готівки, але ваші запаси збільшилися настільки, що зараз вони становлять 60% вашого портфеля (це часто зустрічається в мінливі ринки, такі як ринки світських ведмедів). Вам слід просто продати деякі свої інвестиції в акції, щоб повернутися до своєї цілі на 50%.

3. Робіть домашнє завдання та будьте впевнені
Як і вкладення коштів у будь-який тип ринку, переконайтеся, що ви робите домашнє завдання та маєте причину за будь-якими інвестиціями. Як сказав би вам Уоррен Буфет, будь-яка інвестиція лише настільки ж хороша, як і дослідження, що стоять за нею. Приймаючи розумні інвестиційні рішення, ви також матимете впевненість у прийнятті важливих рішень щодо купівлі та продажу, а не заморожувати їх у найважливіші часи, важливий вміння володіти на будь-якому світському ринку ведмедя.

Як ти інвестуєш у цей світський ринок ведмедів?