Що пояснює короткий продаж - визначення, правила та як скоротити запас

Якщо ви недосвідчений інвестор, ви в цей момент почнете себе цікавити і запитати, чому ви не завантажували акції назад, коли вони торгували за частку їх поточної ціни. Але вам не пощастило. Кмітливі інвестори мають ще один інструмент для отримання прибутку від високих цін на безпеку. Ключовим моментом є розуміння різниці між купівлею (довгої) та продажем (короткої) акцій.

Початківці звикли до ідеї тривалого продажу - це коли ти володієш акціями акцій і продаєш акції згодом. Однак передові інвестори також можуть розглянути варіант продажу коротких. Поки йде довго в акції позначає право власності на акції, що йдуть короткий дозволяє позичити у брокера акції з високою ціною та продати їх. Коли ціна акцій падає, ви купуєте акції назад за нижчою ставкою і повертаєте їх брокеру, який позичив їх вам. Різниця в ціні - це ваш прибуток. По суті, ви змінюєте порядок основної транзакції і отримуєте прибуток від зменшення вартості.

Чому продають короткі?

Короткий продаж часто є вашим шансом отримати прибуток, навіть якщо ви втратили шанс придбати низьку. Якщо акція торгує на рівні або близько її 52-тижневого максимуму, і ваші дослідження приводять вас до думки, що ціна досягла свого піку, продаючи короткі, ви зможете отримувати прибуток, «купуючи високий і низький продаж».

У конкретних ситуаціях короткий продаж також може допомогти вам сплатити податки або запаси, пов'язані з трастом. Якщо вам заборонено ліквідувати акції певної акції, якою ви володієте в трасті, ви можете технічно позичити акції у вашої довіри, продати їх коротко і отримати прибуток від падіння ціни, не порушуючи правил довіри. Ця техніка називається шорт до коробки, і він вимагає від брокера утримувати акції як заставу, що вимагатиме певних зборів. Якщо ціна не впаде до встановленої ціни для вашої позиції, брокер зберігає акції.

Короткі правила продажу

Звичайно, розкіш у тому, щоб продати короткі, обмежується:

1. Вам потрібен дозвіл на доступ до торгівлі маржами, що вимагає рівня витонченості та певної документації. Брокери, як OptionsXpress, пропонують маржинальні рахунки.
2. Оскільки ви спочатку позичаєте акції, щоб продати їх, ваш брокер може стягувати відсотки за кредит, що вріже ваші прибутки.
3. Ви можете розміщувати короткі замовлення на продаж лише тоді, коли ціна акцій піднімається або не змінюється. Ви не можете скоротити акцію, поки її ціна падає.
4. Цінні папери, які ви зберігаєте в рамках рахунку IRA або іншого кваліфікованого або відкладеного податком рахунку, не підлягають короткій позиції.

Ризики продажу коротких

Звичайно, найбільшим недоліком короткого продажу є те, що ціна може впасти не так сильно, як ви думали, або взагалі не впаде. Якщо ціна продовжує зростати, ви зрозумієте втрату капіталу так само, як якщо б ви придбали акцію умовно і потім довелося продати її за нижчою ціною.

Тому розумні короткі продавці часто розміщують кінцевий стоп-ордер на позицію, щоб обмежити можливі втрати. Порядок зупинки на купівлю призведе до того, що ваш рахунок придбає необхідні акції для заповнення вашої короткої позиції до того, як ваші збитки стануть більшими. Без такого механізму ціна акцій може продовжувати зростати і призводити до руйнівних збитків. Оскільки немає обмежень щодо того, наскільки високі запаси можуть піднятися (проти того, щоб знизитись до нуля), потенційні втрати нескінченні.

Заключне слово

Коли ви втрачаєте шанс купити низький і високий продаж, продаж коротких - це прекрасний спосіб перевернути операції догори дном і знайти новий шанс отримати прибуток. Але те, що ви можете купувати високо і продавати низько, не означає, що ви знайшли лазівку на ринку.

Ці кроки не для початківців, і перш ніж почати, переконайтеся, що ви знаєте правила обліку маржі. Наступними вашими кроками є розмова з вашим брокером, щоб дізнатися конкретні правила, з якими вам доведеться мати справу для короткого продажу, і що вам потрібно зробити, щоб отримати право на торгівлю маржами..

Коли ви належним чином підготуєтеся, поділіться своїми історіями успіху. Які короткі позиції були вашими найбільшими перемогами? Або ти сприйняв сильну втрату?